Privataus kapitalo interviu klausimų vadovas
Kiekviena aukščiausio lygio privataus kapitalo įmonė interviu klausimus suskirsto į du pagrindinius tipus. Pirmasis klausimų tipas yra skirtas visiems. Tai yra suprasti, ar žmogus tikrai tinka firmai, ar ne. Antrojo tipo klausimai yra nepaprastai sunkūs. Šie klausimai padeda pašnekovui išsirinkti geriausią iš kitų.
Šiame straipsnyje mes pateiksime 20 geriausių privataus kapitalo interviu klausimų ir atsakymų (abiejų tipų) ir padėsime teisingai atsakyti į šiuos klausimus.
Jei dar nesinaudojote „Private Equity“, pažvelkite į šiuos išteklius -
- Kas yra privatus kapitalas?
- Privataus kapitalo analitikas
- Privataus kapitalo mokymai internetu
- Kaip patekti į privatų kapitalą?
Pradėkime nuo „Privataus kapitalo interviu klausimų“.
# 1 - Kodėl jus domina privatus kapitalas? Kodėl mūsų įmonė?
Tai yra bendras privataus kapitalo interviu klausimas. Pagrindiniu lygiu pašnekovas nori suprasti, kiek jūs užsidegėte ir domitės privačiu kapitalu. Taigi, atsakydami į pirmąjį klausimą, turite pateikti savo darbo (ar praktikos) pagrindą ir pasakyti priežastį, kodėl pasirinkote privačią nuosavybę. Tai padės iš anksto susisteminti atsakymą, kad galėtumėte tinkamai atsakyti.
Antroji šio klausimo dalis yra apie tai, kiek jūs žinote apie įmonę ir kaip jūsų tikslai ir įmonės tikslai yra suderinti. Norėdami atsakyti į šį klausimą, prieš apklausą turite atlikti tyrimą. Ir jūs turite jiems pasakyti, ką jie jau žino apie įmonę (fondų rūšys, su kuriomis jie tvarkosi, pelno marža, klientūra, augimo planai ir pan. Ir pan.).
Rekomenduojami kursai
- Internetinis finansų analitiko atestavimo mokymas
- Internetinis privataus kapitalo sertifikavimo kursas
- RK mokymai
# 2 - Kaip manote, ką daro ši įmonė, tiesa? Kaip manote, ką mes darome ne taip?
Tai yra apgaulingas klausimas privataus kapitalo interviu metu, ir jūs neturėtumėte į tai patekti.
Visų pirma, nė viena įmonė niekada nedaro nieko blogo. Greičiau jie turi tobulintinų sričių.
Taigi jūsų atsakymas būtų panašus. Papasakokite pašnekovams apie įmonės stipriąsias puses ir tai, kokius sandorius ji yra sudariusi, ir kaip ji pridėtinę vertę teikia savo klientams. Tačiau nekalbėkite apie tobulinimo sritis neigiamai; o subtiliai paminėkite, ką tai gali pagerinti, ir keletą dalykų, kaip tai gali pagerėti.
# 3 - Kodėl gi ne dirbti rizikos draudimo fonde / portfelio įmonėje?
Tai gudrus klausimas privataus kapitalo interviu metu. Nes šiuo klausimu pašnekovas bando suprasti, ar jūs tikrai domitės privačiu kapitalu, ar jūsų pagrindinis tikslas yra išeiti iš privataus kapitalo ir prisijungti prie ko nors kito.
Čia jūsų atsakymas būtų trumpas ir tikslus.
Pasakykite visiems privataus kapitalo privalumus (puiki darbo aplinka, puikūs bendraamžiai, puikus fondų valdymas ir kt.) Ir visus rizikos draudimo fondo trūkumus (didelė rizika, didžiulis neapibrėžtumas ir kt.). Tada pasakykite pašnekovui, kodėl jūs puikiai tinka privačiam kapitalui.
Taip pat atkreipkite dėmesį į privataus kapitalo ir rizikos draudimo fondų skirtumus
# 4 - Kaip padėjote savo ankstesnei įmonei rasti vertę?
Kaip privataus kapitalo specialistas, turėtumėte turėti su savimi keletą patikimų pavyzdžių, kur padėjote savo ankstesnei / dabartinei įmonei rasti vertę. Tai gali būti efektyvumo didinimas, leidžiantis sutaupyti įsigijimų ir įsigijimų sandorius, arba jūsų tyrimai gali padėti įmonei pradėti naują paslaugų / produktų liniją.
Kad ir ką paminėtumėte, įsitikinkite, kad tai yra kažkas, ką turite įrodę ir kur galite naudoti konkrečius skaičius, kad parodytumėte, ką kalbate.
# 5 - Kuo puikus privataus kapitalo partneris / tyrėjas / sandorių sudarytojas?
Privataus kapitalo įmonės nori trijų dalykų -
- Norėdami rasti naujų, pasikartojančių ir geresnių investavimo galimybių.
- Norėdami uždirbti daugiau pinigų ir
- Norėdami sutaupyti daugiau pinigų.
Kaip privataus kapitalo darbuotojas, jūsų darbas būtų tas pats. Ir jūs atsakytumėte į šį klausimą pasakydami ką nors toje pačioje eilutėje, pavyzdžiui, ieškodami naujų ir įprastų galimybių kurti vertę, įgyvendindami tuos dalykus, kuriuos sakote įvykdę, ir taupant išlaidas atliekant mokslinius tyrimus ir operatyvinį efektyvumą.
# 6 - Į kokias pramonės tendencijas žiūrėsite, kai ieškosite potencialios investicijos?
Tai nėra tiksliai techninis privataus kapitalo interviu klausimas. Tokiam, kaip jūs, PE kandidatui į šį klausimą būtų lengviau atsakyti. Štai ką turėtumėte sutelkti, atsakydami į šį klausimą -
- Rinkos padėtis ir konkurencinis pranašumas: Prieš LBO svarbu žinoti potencialios investicijos padėtį rinkoje ir konkurencinį pranašumą. Šios savybės apims aukštas patekimo į rinką kliūtis, tvirtus ryšius su klientais ir dideles keitimo išlaidas.
- Stabilūs ir pasikartojantys pinigų srautai: be nuolatinių ir stabilių pinigų srautų nė viena PE įmonė nepirktų investicijų.
- Keli veiksniai, skatinantys augimą: tai labai svarbu. Tik vienas vairuotojas nepajudins įmonės plėstis. Norint ilgalaikio augimo, būtina daugiau variklių, geriau diversifikuotų augimo strategijų ir geresnio vykdymo.
- Geras valdymas: Daugelyje pramonės įmonių turėtų būti stipri vadybos komanda, kad PE įmonė galėtų gauti strateginių nurodymų geresnės ateities link.
Tai yra raktai, į kuriuos PE investuotojas žiūrėtų prieš galvodamas apie LBO. Be šių, jis taip pat atkreiptų dėmesį į besikeičiančius kliento įpročius, patobulintą automatizavimą, ardančių technologijų taikymą ir kt.
# 7 - Jei norėčiau apsaugoti savo trūkumus, kaip aš struktūrizuočiau investicijas?
Geriausias būdas apsaugoti trūkumus yra sudaryti struktūrinį sandorį, net ir vėlesniame investicijos etape. Pavyzdžiui, 2010 m. „Temasek“ investavo į „GMR Energy“ naudodamas struktūrinį dokumentą, kurį privaloma konvertuoti į nuosavą kapitalą. „Temasek“ per visiškai valdomą dukterinę įmonę „Claymore Investments“ į GMR investavo 200 mln.
# 8 - Ar pažvelgėte į mūsų svetainę? Kokia investicija jums labiausiai patiko? Ir kodėl?
Norėdami atsakyti į šį klausimą, jums tereikia ištirti kompaniją prieš einant į pokalbį. Pažvelkite į jų svetainę. Sužinokite apie jų investicijas. Naršykite po visas įmanomas naujienas apie firmą. Ir tada išanalizuokite, kas jums patinka ir kas nepatiko.
Tada padarykite ataskaitą, kurioje galite papasakoti apie jūsų pageidavimą. Jei galite šiek tiek paaiškinti ir parodyti jiems ataskaitą, jie supras, kad jūs jau atlikote namų darbus ir esate labai nuoširdus dėl šio darbo.
# 9 - Jei galite peržiūrėti tik vieną finansinę ataskaitą, kas tai būtų ir kodėl?
Tai yra pagrindinis privataus kapitalo interviu klausimas, tačiau jis dažnai užduodamas.
Daugelis žmonių pelno (nuostolių) ataskaitą renkasi dėl kaupimo apskaitos metodo. Tačiau svarbiausias teiginys, kurį reikia išanalizuoti, yra pinigų srautų ataskaita, nes naudodamiesi pinigų srautų ataskaita, tik jūs galite pamatyti tikrąjį vaizdą apie tai, kiek pinigų gryna ir kiek išeina, neatsižvelgiant į didžiulį pelną ir pajamas.
# 10 - Jei galite pasirinkti dvi finansines ataskaitas, kokios jos bus ir kodėl?
Tai yra ankstesnio klausimo variantas, tačiau atsakymas į šį klausimą būtų visiškai kitoks.
Atsakymas būtų balansas ir pajamų ataskaita. Jei turite visų balanso straipsnių metų pradžios ir pabaigos vertes kartu su pelno (nuostolių) ataskaita, galite patys parengti pinigų srautų ataskaitą.
# 11 - Kaip patikrintumėte investicijų bankininko pateiktą sandorių knygoje pateiktą informaciją?
Norėdami atsakyti į šį privataus kapitalo interviu klausimą, turite turėti išankstinės patirties dirbant su investiciniais bankininkais, arba turėtumėte paklausti asmens, kuris turėjo reikalų su investicijų bankininkais.
Paprastai turite sudaryti klausimų sistemą, kad patikrintumėte informaciją, kurią investavimo bankininkas paminėjo sandorių knygoje.
Billas Snowas, (amalinkspro type = “text-link” asin = “111954386X” Associate-id = ”wallstreetmoj-20 ″ new-window =” true ”addtocart =“ false ”nofollow =” true ”) autorius Susijungimai ir įsigijimai „Dummies“ (/ amalinkspro) paminėjo, kad galite pradėti užduoti šiuos klausimus, kad pradėtumėte kontrolinį patikrinimą, o vėliau, jei jums reikia įsigilinti, turite tai padaryti taip pat:
- Ar jie suteikė jums vertę, už kurią sumokėjote?
- Ar jie išlaikė vientisumą (ar darė tai, ką sakė, kad darys)?
- Ar jie dalyvavo visuose posėdžiuose, kuriuose sakė, kad dalyvaus?
- Jei pirkėjas bandė perparduoti sandorį, kaip tai padarė investicijų bankininkas?
- Ar be jų galėtum tai padaryti?
# 12 - Kaip elgtumėtės, kai turite klausimą ir niekas neturi atsakymo?
Tai yra privataus kapitalo interviu klausimas, kuris patikrins jūsų emocinį judrumą interviu metu. Kai bus užduotas šis klausimas, jūsų atsakymas būtų trumpas ir tikslus.
Galite pasakyti maždaug taip: „Pasak manęs, viską įmanoma išsiaiškinti. Tarkime, kad į mano klausimą niekas neturi atsakymo. Dabar, jei kalbėsime apie „nieką“, pirmiausia tai, kas yra šie žmonės? Šie žmonės paprastai yra giminaičiai, bendraamžių grupės, draugai ar šeimos nariai. Bet ką daryti, jei sugebėsiu paklausti svetimo žmogaus ar eksperto? Šiame masinio ryšio amžiuje negauti atsakymo į klausimą yra rečiausias dalykas “.
# 13 - Jei jūsų investicija padidėjo 25%, o dabar jūs turite 100 USD, nuo ko pirmiausia pradėjote?
Tai paprastas privataus kapitalo interviu klausimas, ir pašnekovas nori sužinoti, kaip greitai galite į jį atsakyti. 25% pagrindinės sumos padidėjimas reiškia 20% pagrindinės sumos + palūkanų padidėjimą.
Tai reiškia, kad pradėjote nuo = (100 - (100 * 20% 0) = 80 USD.
# 14 - Ko norėtumėte - vienkartinę 1 mln. USD sumą dabar arba 2000 USD kiekvieną mėnesį visam likusiam gyvenimui?
Tai privataus kapitalo interviu klausimas, pagrįstas pinigų laiko verte.
Atsižvelgiant į pinigų laiko vertę, 2000 USD šį mėnesį nebūtų panaši į kitų metų vertę. Pinigų vertė su laiku mažės. Taigi, visada geriau gauti milijoną dolerių dabar, nei gauti 2000 USD per mėnesį visą likusį gyvenimą.
# 15 - Ar manote, kad „mega-cap“ LBO / M & A rinka baigėsi?
Norėdami atsakyti į šį privataus kapitalo interviu klausimą, turite nuodugniai atsižvelgti į dabartinius savo pramonės įvykius. Perskaitykite viską, ką galite. Ir paklauskite savo ryšių - „kas naujo rinkoje?“ ir pasisemkite žinių tiek, kiek galite. Buvo laikas, kai pramonė buvo pasirengusi sudaryti 100 milijardų dolerių vertės LBO sandorį. Tačiau pastaruoju metu tai yra labai reti įvykiai. Galite išsirinkti tai, ką dirbote anksčiau (jei kada nors dirbote „mega-cap“ fonde) ir paaiškinti, kodėl šiuo metu tai nėra galimybė.
# 16 - Kaip manote, kas nutiks LBO / M&A per ateinančius 10 metų?
Tai dar vienas privataus kapitalo interviu klausimas, dėl kurio turite žinoti apie dabartinius įvykius.
Jei norite patekti į aukščiausio lygio įmonę, mokymasis turi būti geriausias jūsų draugas. Ir jei jūs naršote medžiagą, susijusią su privačiu kapitalu, LBO ir susijungimais ir įsigijimais, „mega-cap“ fondais, įsigijimais, finansine analize ir kt., Jūs žinotumėte, ką atsakyti į šį klausimą.
Iš esmės reikia pateikti savo požiūrį. Ir jei galėtumėte pateikti kokį nors pavyzdį, kodėl sakote tai, ką sakote, tai jus atskirtų nuo minios.
# 17 - „MNC Company“ kovojo su nekilnojamuoju turtu. Ką darytumėte - suskaidyti ar pabandyti atgaivinti verslą?
Galite tikėtis tipiškų hipotetinių privataus kapitalo interviu klausimų, tokių kaip šis. Viskas, ką jums reikia žinoti atsakant į šį klausimą, yra būti informuotam apie bet kokį svarbų, neseniai įvykusį panašios pramonės įvykį.
Paimkite tai ir paaiškinkite, kaip elgtumėtės šioje konkrečioje situacijoje.
# 18 - Jei turite galimybę eiti paskui S kompaniją, ar jūs eitumėte paskui ją? Ir kodėl?
Tai dar vienas tipiškas hipotetinis privataus kapitalo interviu klausimas. Jei pašnekovas kalba apie įmonę S, gal ši įmonė yra naujienose.
Jei matote, kad ši įmonė turi daug skolų ir neturi jokių galimų pranašumų, žinoma, turėtumėte pasakyti „ne“, o jei įmonė turi tinkamas finansines ataskaitas, tačiau veiklos problemų yra nedaug, turite paaiškinti, kaip laikytumėtės iššūkį.
# 19 - Jei norite patobulinti IRR, kokius skirtingus svertus galima naudoti?
Tai yra techninis privataus kapitalo interviu klausimas, ir jūs turite žinoti tikslų atsakymą.
Štai keletas galimų svertų, kuriuos galite naudoti -
- Susitarime galite padidinti skolos sumą. Tai padidins svertą.
- Galite sumažinti pirkimo kainą, kurią privataus kapitalo įmonė turi sumokėti, norėdama išpirkti.
- Taip pat galite padidinti įmonės augimo tempą, kad padidintumėte įmonės veiklos pajamas / EBITDA.
Taip pat peržiūrėkite išsamų straipsnį apie NPV ir IRR
# 20 - Ar jūs kada nors investuotumėte į aviakompaniją? Jei taip, kodėl? Jei ne, kodėl gi ne?
Kiekvienam žmogui atsakymas gali skirtis, tačiau aviakompanijos nėra labai pelningos paviršiaus lygiu.
Norint paminėti statistinį požiūrį, JAV vidaus oro linijos pranešė apie neigiamas grynąsias pajamas per 23 iš 31 metų nuo reguliavimo panaikinimo. Tačiau keleivių avialinijos per tuos metus nuosekliai augo: maždaug 4,9% per metus orlaivių atžvilgiu ir 3,6% pagal orlaivių vietas.
Tačiau net ir po viso to aviakompanija yra labai rizikinga investicija, į kurią geriau neįsileisti.
Galiausiai
Nutraukti interviu aukščiausio lygio privataus kapitalo įmonėje yra didelis dalykas. Kad galėtumėte atsakyti į klausimus, turite turėti labai įvairių žinių apie finansų pramonę, ekonomiką, matematiką, statistiką, verslo valdymą, einamuosius reikalus ir įvairius kitus dalykus. Taigi idėja yra būti viskuo.
Aukščiau pateikti 20 svarbiausių klausimų padės jums paruošti privataus kapitalo interviu klausimų tipus, kurių galite tikėtis užduoti interviu metu.
Pasiruoškite sunkiai. Viso gero jūsų interviu!
Vaizdo įrašas
susiję straipsniai
Tikiuosi, kad jums patiko šie 20 populiariausių privataus kapitalo interviu klausimų ir atsakymų. Čia yra keletas kitų straipsnių apie privatųjį kapitalą, kurie jums gali būti naudingi -
- Kaip įsilaužti į rizikos kapitalą?
- Privataus kapitalo atlyginimai Vokietijoje
- Privatus kapitalas Prancūzijoje
- Privataus kapitalo įmonės Rusijoje
