Kas yra atsargų finansavimas?
Atsargų finansavimas yra trumpalaikė paskola arba kredito linija, kuri nuolat keičiasi po iš anksto nustatyto laikotarpio, naudojama finansuoti įmonės atsargas ir įsigytas atsargas, užtikrinančias panaudotos paskolos užtikrinimą. Jei įmonė negrąžina skolos, skolintojas turi visas teises paimti ir parduoti tą atsargą, kad susigrąžintų paskolintą kapitalą.
Atsargos sudaro didelę įmonės trumpalaikio turto dalį, nes tai yra prekės, kurios laikomos trumpą laiką, kad patenkintų laukiamus poreikius. Bet jei gautinų sumų dienų skaičius yra didelis, įmonės kapitalas gali būti užrakintas ir ji neturės pakankamai lėšų daugiau atsargų įsigyti.
Įmonės, užsiimančios plataus vartojimo prekių, tokių kaip automobiliai, FMCG produktai, verslu dažniausiai naudojasi atsargų finansavimu, nes jų kapitalas dažnai yra susietas dėl ilgesnio grynųjų pinigų konvertavimo ciklo, kurį, jei įmanoma, galima panaudoti pardavimų plėtrai.
Atsargų finansavimo rūšys
Dabar aptarsime įvairias atsargų finansavimo rūšis:
1 - trumpalaikė paskola
Įmonė gali pasinaudoti trumpalaike banko paskola, kad įsigytų atsargas, tačiau tai yra varginantis procesas, nes įmonė turės atlikti visą paskolų sankcionavimo procesą kiekvieną kartą, kai jai to prireiks.
# 2 - kredito linija
Kredito linija yra bendrovės ir finansų įstaigos susitarimas, pagal kurį abu subjektai susitaria dėl maksimalios sumos, iki kurios skolininkas gali naudotis lėšomis, jei ji neviršija didžiausios ribos.
Atsargų finansavimo pavyzdys
Tarkime, yra automobilių pardavėjas, kuris tikisi padidėjusios automobilių paklausos ateinančiame sezone. Siekdamas patenkinti šį poreikį, jis nusprendžia padidinti savo inventorių. Norėdami tai padaryti, jis turi įsigyti daugiau automobilių iš tiekėjo, o tam reikės didžiulio kapitalo.
Kapitalo poreikiams patenkinti jis gauna paskolą, už kurią iš nacionalinio banko skiriamos sankcijos, atsižvelgiant į automobilių, kuriuos ketina įsigyti, vertę. Atsargų finansavimas yra pagrindinė verslo ciklo dalis, nes jis parduos naują automobilį; tuos pinigus jis gali panaudoti paskolos daliai sumokėti.
Kaip veikia atsargų finansavimas?
Yra keletas bendrų reikalavimų:
- Geras kreditų įrašas: jei klientas anksčiau nevykdė savo mokėtinų sumų, galimybė gauti finansavimą už atsargas yra maža.
- Atsargos vertė: klientas taip pat turi pateikti bankui, atsargų, kurias jis nori įsigyti, sąrašą ir jo vertę. Jam taip pat gali tekti paaiškinti vertinimui naudojamą atsargų vertinimo metodą (LIFO, FIFO arba svertinį vidurkį). ( Pastaba: „ Paskutinio į pirmą kartą apskaitoje“ apskaita ir „Pirmo į pirmą kartą perkama“ atsargos yra du atsargų vertinimo metodai).
- Verslo planas: verslo plane pateikiama plano, kurį klientas turi sumokėti paskolą, apžvalga. Remdamasis planu, bankas gali nuspręsti, kokią sumą galima taikyti kaip paskolą.
Kaip veikia susitarimas?
Atsargų finansavimas yra susitarimas tarp finansų įstaigos ir bendrovės. Toliau pateikiamos pagrindinės susitarimo dalys:
- Kredito pratęsimas: jame gali būti nurodyta, kokiomis sąlygomis skolintojas gali pratęsti kliento kredito limitą.
- Finansavimo sąlygos: jose nurodoma palūkanų norma ir jos mokėjimo grafikas.
- Saugumo palūkanos: Tai rodo užstatą, kurį klientas naudoja pasinaudodamas paskola. Tai gali būti atsargos, kurias klientas jau turi, arba atsargos, kurias ketina įsigyti.
Dalykai, į kuriuos reikia atsižvelgti prieš naudojant paskolą atsargoms
- Inventoriaus pobūdis: Inventoriaus finansavimas gali būti netinkamas pasirinkimas įmonėms, turinčioms mažą atsargų apyvartos koeficientą (tai reiškia, kad atsargas reikia laiko paversti pajamomis), nes joms kartais bus sunku jas grąžinti. Štai kodėl daugiausia FMCG įmonės naudojasi šia galimybe.
- Kredito balas: jei įmonės neturi gero kredito balo, joms bus sunku gauti kapitalą. Net jei jiems pavyks tai pasiekti, palūkanų norma bus gana aukšta, nes yra įsipareigojimų nevykdymo galimybių.
- Pasitikėjimo lygis atsargose: skolintojas turi teisę tikrinti atsargas, kad įsitikintų, jog ji išlaikė savo vertę, ir taip pat gali sekti atsargų lygį.
Atsargų finansavimo pranašumai
- Kiekviena įmonė reikalauja apyvartinio kapitalo, kad padengtų kasdienes išlaidas, įskaitant atsargų pirkimą. Atsargų finansavimas gali padėti efektyviai valdyti apyvartinį kapitalą.
- Tai ypač naudinga sezoninėms įmonėms, nes šių įmonių paklausa nėra stabili. Norint patenkinti nenumatytą paklausą, atsargų finansavimas yra geras pasirinkimas.
- Prekių prekyba užsiimančios įmonės taip pat gauna didelę naudą iš atsargų finansavimo. Prekių importas ir eksportas gerokai vėluoja. Atsižvelgiant į dviejų šalių sutartas sąlygas, prekių siuntėjo mokėjimas gali vėluoti, nes gavėjas sumoka sumą tik gavęs jo užsakymą. Tokiu atveju siuntėjas negalės aptarnauti kito savo kliento, todėl jis gali naudoti atsargų finansavimo galimybes kitiems.
Atsargų finansavimo trūkumai
- Bet koks netikėtas įvykis, pvz., Ekonomikos sulėtėjimas, galintis sumažinti paklausą, arba natūrali nelaimė, galinti paveikti įmonės atsargas, gali apsunkinti įmonės paskolos grąžinimą.
- Tai gali turėti įtakos įmonės grynųjų pinigų konvertavimo ciklui, nes įmonė ir toliau pasikliaus paskolomis, kad atitiktų trumpalaikius reikalavimus.
- Paprastai, kai įmonė naudojasi paskola, ji privalo mokėti tik reguliarias palūkanas. Atsargų finansavimo atveju jis turi reguliariai palaikyti ryšį su skolintoju, o kartais taip pat privalo kas mėnesį pranešti apie atsargų lygį ir vertinimą.
Taigi atsargų finansavimas gali būti naudinga galimybė įmonėms, kurios vykdo ilgesnius grynųjų pinigų konvertavimo ciklus arba sezoninę paklausą ar prekiauja prekėmis. Tačiau svarbu, kad jie atidžiai pasirinktų skolintoją, apsvarstę visas grąžinimo sąlygas. Įmonės taip pat turėtų stengtis sutrumpinti grynųjų pinigų konvertavimo ciklą, kad išvengtų per didelio priklausomybės nuo trumpalaikių paskolų.
