Kas yra neįvykdytų dienų pardavimas (DSO)?
Pardavimo dienos yra vidutinis dienų, kurias įmonė praleidžia, kad gautinos sumos (kreditų pardavimai) būtų paverstos grynaisiais, skaičius, kuris padeda mums nustatyti, kaip gerai įmonei sekasi rinkti mokesčius.
Kai įmonė parduoda savo produktus kitai įmonei, jie parduoda didžiąją dalį produktų kreditais (kartais tai yra procentų dalis). Ir tada, praėjus tam tikram laikotarpiui, įmonė surenka pinigus iš savo skolininkų. DSO yra skaičiavimas.
Pažvelkime į aukščiau pateiktą grafiką. Pažymime, kad „Colgate“ DSO nuolat mažėja ir šiuo metu yra 34,09 dienos. Kita vertus, „Procter“ ir „Gamble“ DSO juda aukštyn ir žemyn ir šiuo metu yra žemesnė nei „Colgate“ 25,15 dienos.
Pardavimų dienų formulė
Toliau pateikiama DSO formulė
Neapmokėta pardavimo dienų formulė = gautinos sumos / grynasis kredito pardavimas * 365
Interpretacija
Pirmiau pateiktoje neapmokėtų dienų pardavimų formoje matote, kad gautinos sumos proporcingos gryniesiems kreditų pardavimams. Gautinos sumos yra skolininkams mokėtina suma. Grynus kredito pardavimus galima apskaičiuoti taip:
Grynieji kredito pardavimai = Bendrieji kredito pardavimai - pardavimo grąža / pašalpa / nuolaida
Tada proporcija dauginama iš 365 dienų, kad būtų galima pamatyti bendrą poveikį per metus.
Taigi, ką vaizduoja „Days Sales Outstanding“?
Jame pavaizduota, kiek pinigų jau surinkta ir kiek dar negauta.
Tai suprasdamas investuotojas supras, kaip gerai įmonė renka savo pinigus dėl savo skolininkų. Taip pat galėtume spręsti apie kolekcijos efektyvumą.
Esmė ta, kad neįvykdyti dienos pardavimai padeda mums nuspręsti, per kiek laiko įmonė surenka pinigus iš savo skolininkų, o dienų skaičius pridedamas prie neapmokėtų dienos atsargų. Neįvykdytų dienų atsargos padeda mums suprasti, per kiek laiko reikia perduoti žaliavas į gatavus produktus. Tada iš sumos atimamas DPO. DAP mums nurodo, per kiek laiko įmonė sumokės savo kreditoriams.
Dienos puikių pavyzdžių
Čia pateiksime du pavyzdžius. Pirmajame pavyzdyje atliksime paprastą DSO skaičiavimą. Kitame pavyzdyje pamatysime, kaip apskaičiuoti grynųjų pinigų konvertavimo ciklą.
1 pavyzdys
Bendrovės „Xing“ bendras kredito pardavimas per metus siekė 500 000 USD. Jo pardavimo grąža siekė 50 000 USD. Ji turėjo 90 000 USD debitorinių įsiskolinimų. Sužinokite apie „Days Sales Outstanding“ (DSO).
Šiame pavyzdyje pirmiausia išsiaiškinsime „grynuosius kreditų pardavimus“.
Pateikiami bendrieji kredito pardavimai, taip pat turime pardavimo grąžą.
Taigi grynieji kredito pardavimai būtų = (500 000–50 000 USD) = 450 000 USD.
Mums taip pat buvo suteiktos gautinos sumos. Tai yra 90 000 USD.
Dabar turime įtraukti duomenis į SSO formulę.
DSO formulė = gautinos sumos / grynasis kredito pardavimas * 365
Arba neapmokėtų dienų = 90 000 USD / 450 000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 dienos.
Tai reiškia, kad įmonei „Xing“ vidutiniškai reikia 73 dienų, kad surinktų pinigus iš savo skolininkų.
2 pavyzdys
Įmonė Zang turi šią informaciją -
- Pardavimo kaina - 300 000 USD.
- Pabaigos atsargos - 30 000 USD.
- Mokėtinos sumos - 60 000 USD.
- Gautinos sumos - 60 000 USD.
- Grynieji kredito pardavimai - 360 000 USD.
Sužinokite neįvykdytų dienų atsargų (DIO), neapmokėtų dienų (DPO) ir neįvykdytų dienų pardavimo (DSO) dienas. Tada taip pat apskaičiuokite grynųjų pinigų perskaičiavimo ciklą.
Tai pažangus pavyzdys.
Pirmiausia apskaičiuosime tris svarbias grynųjų pinigų perskaičiavimo ciklo dalis, o tada išsiaiškinsime, kiek dienų reikia užbaigti įmonės „Zang“ grynųjų pinigų konvertavimo ciklą.
Pirmiausia apžvelgsime kiekvieną formulę ir įdėsime duomenis, kad sužinotume santykį.
Neapmokėtų dienų atsargų (DIO) formulė = atsargų pabaigos / pardavimo kaina * 365
Įrašę duomenis į formulę, gauname -
DIO = 30 000 USD / 300 000 USD * 365 = 1/10 * 365 = 36,5 dienos.
Neapmokėtų dienų (DIO) formulė = mokėtinos sumos / pardavimo išlaidos * 365
Įrašę duomenis į formulę, gauname -
DPO = 60 000 USD / 300 000 USD * 365 = 1/5 * 365 = 73 dienos.
DSO = gautinos sumos / grynasis kredito pardavimas * 365
Duomenis į „Days Sales Outstanding“ formulę gauname -
DSO = 60 000 USD / 360 000 USD * 365 = 1/6 * 365 = 60,73 dienos.
Dabar apžvelgsime grynųjų pinigų konvertavimo ciklo formulę -
Įrašę duomenis į formulę, gauname -
Grynųjų pinigų konvertavimo ciklas = 60,73 dienos + 36,5 dienos - 73 dienos
Arba, grynųjų pinigų konvertavimo ciklas = 24,23 dienos.
Kadangi įmonė užtrunka daugiau laiko, kad atsipirktų kreditoriams, greitai surenka pinigus iš savo skolininkų ir per trumpą laiką žaliavas paverčia gatavomis prekėmis, ji gali sukurti grynųjų pinigų konvertavimo ciklą, kuris yra vos 24,23 dienos .
Efektyvumo požiūriu tai yra puikus pasiekimas, nes grynųjų pinigų srautas yra verslo gyvybė. Iš aukščiau pateikto skaičiavimo akivaizdu, kad įmonei „Zang“ gana gerai sekėsi užbaigti visą grynųjų pinigų konvertavimo ciklą per trumpą laiką.
Pastaba: Čia reikia pateikti greitą pastabą. Norint pateisinti, ar įmonei sekasi, ar ne, nepakanka vien tik apskaičiuoti grynųjų pinigų konvertavimo ciklą. Žinoma, pagirtina grynųjų pinigų konvertavimo ciklo pabaiga per mėnesį; bet taip pat turime palyginti rezultatą su kitomis panašiomis įmonėmis toje pačioje pramonėje, kad gautume apie tai idėją.
Neįvykdytų dienų pardavimo sektoriaus pavyzdžiai
Oro linijų sektorius
Žemiau pateikiamas geriausių oro transporto bendrovių sektoriaus DSO
| vardas | Rinkos kapitalizacija (milijardai dolerių) | DSO |
| „American Airlines“ grupė | 24,614 | 13.71 |
| Aliaskos oro grupė | 9,006 | 15.82 |
| Azul | 7,283 | 0,00 |
| „China Eastern Airlines“ | 9,528 | 28.53 |
| „Copa Holdings“ | 5,788 | 18.62 |
| „Delta Air Lines“ | 39,748 | 18.80 val |
| „Gol Intelligent Airlines“ | 21,975 | 23.95 |
| „JetBlue Airways“ | 6.923 | 8.48 |
| „LATAM Airlines Group“ | 8,459 | 41.32 |
| „Southwest Airlines“ | 39,116 | 9.11 |
| „Ryanair Holdings“ | 25,195 | 3.45 |
| „United Continental Holdings“ | 19,088 | 11.50 val |
| „China Southern Airlines“ | 9,882 | 19.04 val |
- Atkreipiame dėmesį, kad aukščiau pateiktame bendrovių sąraše yra nevienodas dienų pardavimo laikas nuo 0 iki 41,32 dienos
- „LATAM Airlines Group“ turi vieną aukščiausių DSO su 41,32 dienomis, tuo tarpu „Ryanair Holdings“ DSO - 3,45 dienos.
Automobilių sektorius
Žemiau pateikiamas geriausių automobilių sektoriaus įmonių DSO.
| vardas | Rinkos kapitalizacija (milijardai dolerių) | Pardavimų dienos neįvykdyti |
| „Ford Motor“ | 50,409 | 136.51 |
| „Fiat Chrysler Automobiles“ | 35,441 | 22.92 |
| General motors | 60,353 | 63,72 |
| „Honda Motor Co“ | 60,978 | 67.85 |
| „Ferrari“ | 25,887 | 139.05 val |
| „Toyota Motor“ | 186,374 | 109.18 |
| „Tesla“ | 55 647 | 17.42 val |
| „Tata Motors“ | 22,107 | 35.34 |
- „Ferrari“ ir „Ford Motors“ pardavimų dienos yra vienos didžiausių - atitinkamai 139,05 dienos ir 136,51 dienos.
- „Tesla“ turi vieną mažiausių DSO automobilių kompanijų grupėje - 17,42 dienos.
Nuolaidų parduotuvės
Žemiau pateikiamas didžiausių nuolaidų parduotuvių sektoriaus bendrovių DSO ir rinkos kapitalizacija.
| vardas | Rinkos kapitalizacija (milijardai dolerių) | Pardavimų dienos neįvykdyti |
| Burlingtono parduotuvės | 8,049 | 2.67 |
| „Costco“ didmeninė prekyba | 82,712 | 3.80 |
| Doleris generolas | 25,011 | 0,15 |
| Dolerio medžių parduotuvės | 25,884 | 2.58 |
| Taikinys | 34,821 | 3.90 |
| „Wal-Mart“ parduotuvės | 292,683 | 4.30 |
- Apskritai pažymime, kad šiame sektoriuje DSO yra labai mažai. Dauguma jų svyruoja nuo 0,15 dienos iki 4,30 dienos
- „WalMart Stores“ DSO yra 4,3 dienos, o „Dollar General“ - 0,15 dienos.
Naftos ir dujų sektorius
Žemiau pateikiamas naftos ir dujų sektoriaus geriausių bendrovių DSO.
| vardas | Rinkos kapitalizacija (milijardai dolerių) | Pardavimų dienos neįvykdyti |
| „ConocoPhillips“ | 62,980 | 59.39 |
| CNOOC | 62,243 | 56.57 |
| EOG ištekliai | 58,649 | 52.48 |
| „Occidental Petroleum“ | 54,256 | 122.14 |
| Kanados natūralus | 41,130 | 67.57 |
| Gamtos išteklių pradininkas | 27,260 | 69.06 |
| Anadarko nafta | 27,024 | 97.34 |
| Žemyniniai ištekliai | 18,141 | 127.25 |
| Apache | 15,333 | 81.16 |
| Hesas | 13,778 | 82.32 |
- Pažymime, kad apskritai šiame sektoriuje yra didesnis DSO, palyginti su kitais sektoriais.
- Šioje grupėje „Continental Resources“ turi didžiausią DSO - 127,25 dienos, o „EOG Resources“ - mažesnį - 52,48 dienos.
Grynasis kredito pardavimas, norint apskaičiuoti neapmokėtų dienų pardavimo santykį?
Jei dar nesinaudojote investicijomis, galite susimąstyti, kaip gautumėte gautinų sumų ir grynųjų kredito pardavimų duomenis.
Šiame skyriuje mes jus aprėpsime.
Jums tereikės dviejų finansinių ataskaitų - balanso ir pelno (nuostolių) ataskaitos.
Balanse galėtumėte rasti gautinas sumas. Turite ieškoti turto skiltyje, kur pateikiamas trumpalaikis turtas. Pagal trumpalaikį turtą gausite gautinų sumų duomenis.
Pajamų ataskaitoje gausite duomenis apie grynuosius kreditų pardavimus. Pelno (nuostolio) ataskaitos pradžioje matysite bendrąjį pardavimą. Šis „bendrasis pardavimas“ apima abu - grynųjų pinigų ir kredito pardavimus. Turite pasirinkti kredito pardavimą, taip pat turite atskaityti pardavimo grąžą (jei yra), kuri buvo grąžinta kredito pardavimo atveju.
Naudodami šias dvi, lengvai galėsite apskaičiuoti dienos neapmokėtą pardavimą (DSO). Peržiūrėję pelno (nuostolių) ataskaitą ir balansą, taip pat galėsite sužinoti pardavimo išlaidas, atsargų pabaigą ir mokėtinas sumas, kad galėtumėte sužinoti grynųjų pinigų perskaičiavimo ciklą.
Neįvykdytų pardavimo dienų (DSO) vaizdo įrašas
Papildomi resursai
Šis straipsnis buvo vadovas apie tai, kas yra „Days Sales Outstanding“ ir jo prasmė. Čia aptarsime DSO formulę, jos aiškinimą, praktinius pavyzdžius ir pramonės pavyzdžius. Taip pat galite pažvelgti į toliau pateiktus straipsnius, kad sužinotumėte daugiau -
- Mokėtinų dienų neapmokėta formulė
- Pardavimų dienų nerinkti pavyzdžiai
- Palyginti - išleistos ir neapmokėtos akcijos
- Santykių analizės formulė
