Kas yra investicijų tyrimai?
Investiciniai tyrimai reiškia įvairių finansinių priemonių, tokių kaip akcijos, investiciniai fondai, obligacijos, obligacijos ir kt., Analizę, kad investuotojas galėtų sužinoti, kaip įmonė iš tikrųjų veikia. Tai taip pat padeda nustatyti būsimą jų kainų pokyčių rodiklį.
Tai suteikia investuotojams supratimą apie įmonės padėtį rinkoje, o tai padeda jam nuspręsti, ar investuoti į konkrečią įmonę yra perspektyvu. Investuotojai dažnai negauna duomenų laiku, o tai priverčia juos pirkti pervertintas akcijas. Investiciniai tyrimai padeda pašalinti informacijos spragas ir leisti investuotojams priimti efektyvesnius ir pelningesnius sprendimus.
Paaiškinimas
Bet kokių akcijų investiciniai tyrimai pradedami renkant duomenis, kurie vėliau analizuojami ir galiausiai pateikiama ataskaita, kurioje pateikiami už ir prieš gautus duomenis. Laikas yra esminis dalykas, nes bet kokia neatnaujinta svarbi informacija gali smarkiai paveikti investuotojo sprendimą. Tokiems tyrimams naudojama daugybė įrankių, tokių kaip akcijų diagramos, signalai ir sietai; visa tai padeda investuotojui žinoti, kur juda įmonės akcijos. Daugelis analitikų nori pasirinkti pagrindinius, techninius, „iš apačios į viršų“ arba „iš viršaus į apačią“ metodus. Tokios priemonės įvertina verslo ciklus, rinkos sektorius, valdymo kompetenciją, pramonės tendencijas ir kt.
Investicinių tyrimų darbo pavyzdys
Dabar paimkime pavyzdį, kad jį aiškiau suprastume. Pavyzdžiui, ponas Džekas, investuotojas, norėjo investuoti į „ABC Corporation“, kurios akcija rinkoje parduodama po 150 USD už akciją. Praleidęs laiko įmonės foninėms ir vertinimo ataskaitoms, atlikęs techninę ir esminę analizę, p. Jackas mano, kad bendrovės akcijų vertė yra tik 100 USD, nes ketinama uždirbti 60% mažiau nei tikėtasi. Dabar, būdamas apdairus investuotojas ir stebėdamas rinkos nuotaikas, ponas Džekas sutrumpins atsargas ir taip pat pirks pirkimo-pardavimo sandorį už 175 USD pratybų kainą, kad apribotų savo nuostolius, jei akcijos juda priešinga kryptimi. Tokio pobūdžio sprendimus galima priimti tik tada, kai investuotojas iš paukščio skrydžio žvelgia į įmonės veiklą.Investiciniai tyrimai padeda investuotojui pasirinkti investavimo priemonės rūšį, kuri geriausiai atitinka jo poreikius, atsižvelgiant į jo rizikos apetitą.
Kitas pavyzdys
Ponas Jokūbas, norintis į akcijas investuoti 1 00 000 USD. Jis yra sutrikęs, ar verta rinktis A akciją, kurios prekyba kainuoja 70 USD, o B akciją, kurios prekyba siekia 200 USD. Neatrodo, kad ponas Jokūbas turėtų sumokėti 70 USD, nes tai galėtų jam gauti daugiau akcijų. Tačiau suprantant bendrovės istoriją ir įmonės B plėtros planus, yra protingas sprendimas investuoti į B akciją, nes yra įmonės augimo potencialas. Investiciniai tyrimai padeda investuotojui protingai pasirinkti tokiose situacijose.
Privalumai
- Investicijų tyrimai bando kapituliuoti visus veiksnius, darančius įtaką pagrindinio turto kainai. Pavyzdžiui, analizuodamas investicinio fondo rezultatus, investuotojas pasirenka kitų investicinių fondų, jų išlaidų santykio, valdymo stabilumo ir kitų svarbių veiksnių palyginimą.
- Tai palieka mažiau klaidų ar jų visai nėra, nes atsižvelgiama į daugelį veiksnių. Investuotojai gali apsisaugoti nuo sukčiavimo, informacijos netikslumo ir kt.
- Tai ekonomiškai naudinga, nes investuotojai gali gauti kokybiškos informacijos už prieinamą kainą. Be to, iš informacijos gaunama nauda yra didesnė už jos išlaidas.
- Kai tik investuotojas gali įvertinti bendrą įmonės veiklą, tai suteikia pranašumą priimant efektyvesnius sprendimus. Tai suteikia jam galimybę pasirinkti iš turimų vertybinių popierių skaičiaus, kuris geriausiai atitinka jo rizikos pobūdį.
Trūkumai
- Investicijų tyrimai yra daug laiko reikalaujantis procesas. Prieš priimant galutinę išvadą, reikia atsižvelgti į visus veiksnius. Pradedant paskutinį skambutį, viskas turi būti nuodugniai ištirta nuo techninio lygio patikrinimo iki įmonės reputacijos žinojimo rinkoje, konkurento žingsnio.
- Visi atliekami tyrimai bando užfiksuoti naujausius rezultatus ir pranešimus. Neatsižvelgiama į kitus veiksnius, kurie gali vaidinti gyvybiškai svarbų vaidmenį priimant sprendimą investuotojui. Kaip jau minėta, laikas yra labai svarbus vykdant investicinius tyrimus; tai palieka mažiau galimybių įvykiams, kurie nebuvo nauji ir būtini, kapituliuoti.
- Vienas dydis ne visada tinka visiems. Kiekvienas investuotojas turi skirtingus tikslus, laiko horizontus ir pajamas. Vienas tyrimas negali atitikti kiekvieno poreikio. Pavyzdžiui, vyresnis investuotojas labiau vengia rizikos nei jaunas investuotojas.
- Kiekviena įmonė turi skirtingus tyrimų standartus. Pavyzdžiui, vertinant farmacijos įmonės veiklą, atsižvelgiama į pajamas iš pacientų ir vaistų. Siekiant banko rezultatų, atsižvelgiama į jo paskolų augimą, palūkanų normas, palūkanų pajamas.
- Investiciniai tyrimai negali būti visiškai įrodomas sprendimas priimant investicinius sprendimus, nes jie nesugeba užfiksuoti situacijų, kurios yra atsitiktinės arba kurių negalima valdyti jokiomis analizės priemonėmis. Pavyzdžiui, sudėtinga prognozuoti analitiko prekybą viešai neatskleista informacija, analizuojant įmonės veiklą. Jis gali patikrinti tik praėjusių metų tendencijas ar kitus istorinius įmonės įrašus. Be to, daugiau dėmesio skiriama naujausiems rezultatams ir pranešimams.
Išvada
- Apibendrindami galime pasakyti, kad investiciniai tyrimai padeda investuotojui išsiveržti ir ilgai atsistoti rinkoje. Tai padeda investuotojui priimti efektyvų ir pelningą sprendimą, jei tyrimas buvo atliktas, atsižvelgiant į visus svarbius veiksnius. Tai reiškia, kad analitikas turi būti apdairus, efektyvus žmogus, galintis nustatyti studijų sritis, kurios gali turėti įtakos jo sprendimų priėmimui.
- Laikas yra nepaprastai svarbus atliekant investicinius tyrimus. Prieš pasirinkdamas alternatyvą, atsižvelgdamas į investuotojo rizikos apetitą, analitikas turi sugebėti išskaičiuoti visus svarbius veiksnius. Ar tai būtų obligacijos, investiciniai fondai, akcijos ar bet kuri kita finansinė priemonė, rizikos ir atlygio santykis turi būti visiškai subalansuotas. Tai gali būti geriausia priemonė, jei investuotojas ją protingai naudoja.
