Projektų finansai ir privatus kapitalas
Tarkime, kad jūs tik pradedate mokytis finansų ir esate girdėję apie abu šiuos dalykus - projektų finansavimą ir privatųjį kapitalą. Jūs turite prieštaringus jausmus dėl šios karjeros. Kadangi esate finansų sferoje, jaučiate, kad nesvarbu, kas jums patiktų. Bet ar taip? Mes sunaikinsime keletą mitų ir parodysime, kaip jums reikia priartėti prie savo karjeros šiais dviem visiškai skirtingais klausimais.
Štai koks srautas, kurio mes laikysimės - pirmiausia kalbėsime apie tai, kodėl turėtumėte studijuoti abu šiuos dalykus (abu yra labai plataus masto ir galimybių); tada mes abu juos apibrėžsime; tada aptarsime svarbias kiekvieno iš šių dalykų sąvokas; tada kalbėsime apie kompensaciją, išsilavinimą ir darbo bei asmeninio gyvenimo pusiausvyrą; ir galiausiai atliksime šių dviejų lyginamąją analizę.
Skamba gerai?
Nugriaukime sumaištį ir užgesinkime troškulį, žinodami šiuos du dalykus šiek tiek išsamiau.
# 1 - Kodėl verta studijuoti projektų finansus ar privatų kapitalą?
Projekto finansavimas yra meno finansavimo menas, dažnai gana didelis iš skirtingų lėšų šaltinių. Taigi, jei žinote projekto finansus, tai padėtų suprasti, kaip rūpinamasi visu procesu. Tarkime, kad įstojote į banką po studijų ir pamatėte, kad jūsų bankas dirba finansininku projektų valdymo įmonėje. Turite išsamiau žinoti, kaip bankas nuspręs investuoti į projektą ar neinvestuoti. Bankas matys numatomą pinigų srautą taikydamas finansinį modeliavimą, o tada, jei prognozuojamas pinigų srautas atrodo patenkinamas, sankcionuos tik paskolą. Jūs taip pat turite žinoti, kokią užtikrinimo priemonę projekto valdymo įmonė išlaikys kaip hipoteką, nes ji negali įkeisti savo įmonės turto.
Privačiojo kapitalo atveju turite būti gana geras analizuodamas investicijas. Privačiame kapitale esate įmonės dalis, kur daug investuotojų susiburs investuoti į vertą verslą. Taigi galite suprasti, kad daugeliui įmonių reikia finansavimo. Tačiau privataus kapitalo įmonė investuos tik į verslą, kuriame IG yra didžiausia. Turite žinoti, kad atliktumėte lyginamąją investicijų analizę, kad galėtumėte išsiaiškinti, kiek galimybių jums kainuoja nusprendus investuoti į konkretų verslą. Dažnai žmonės painioja investicinę bankininkystę ir privatų kapitalą, tačiau abu jie skiriasi. Investuodamas bankų konsultantas organizuoja lėšas įmonėms / klientams. Investicinė bankininkystė yra kapitalo pritraukimo paslauga. Kadangi privataus kapitalo įmonė investuoja; kaip privataus kapitalo įmonės analitikų komandos dalis,jūsų darbas yra ne patarti, o investuoti.
Studijuodami šiuos du dalykus gausite tipines sąvokas ir žinias apie šias dvi finansų subdomenų rūšis. Ir šiais laikais abu yra labai paplitę mūsų verslo pasaulyje.
# 2 - Projektų finansai ir privatus kapitalas - prasmė
Kas yra projekto finansai?
Projektų finansavimas yra naudingas, kai įmonė nusprendžia pradėti didelį projektą, dažniausiai pramoninį ar atsinaujinantį. Bet kuriam projektui reikia finansavimo. Projekto pradžioje turto nėra. Taigi, kaip būtų sutvarkyta paskola? Finansuotojai ar rėmėjai (dažnai akcijų investuotojai) nusprendžia pamatyti numatomus projekto pinigų srautus ir tada investuoti, atsižvelgdami į numatomus pinigų srautus. Ką daryti, jei projektas neuždirba tiek pinigų srautų, kaip numatyta. Kaip jie sumokėtų į projektą investuotą sumą? Norėdami išspręsti šią problemą, projekto turtas, kuris naudojamas projekte, naudojamas kaip užtikrinimo priemonė. Jei atsitiktinai projektas neuždirba tiek pinigų ir todėl negali atsipirkti, tada projekto turtą perima finansininkai ar rėmėjai.
Dabar aukščiau pateikiama tik projekto finansavimo apžvalga. Tai yra daug šmaikšta. Daugelis šalių ir dokumentų yra naudojami kaip proceso dalis, su kuriais susipažinsite vėlesniuose skyriuose.
Kas yra privatus kapitalas?
Neabejotina, kad privatus kapitalas yra visiškai kitoks nei projektų finansavimas. Privačiojo kapitalo atveju paprastai yra keturios funkcijos. Pirmoji ir svarbiausia funkcija yra lėšų rinkimas. Paprastai lėšų rinkimą vykdo vyresnieji partneriai. Kaip ir jaunesni, taip pat yra daug galimybių analizuoti praeities rezultatus, ankstesnius investuotojus ir praeityje naudotą strategiją. Dažnai, kaip jaunesnieji partneriai, turite atlikti kredito analizę. Antroji funkcija yra tikrinimas. Atrankoje jaunesnieji partneriai užima pagrindinius vaidmenis. Jie ieško visų galimybių ir ekranų, naudodami finansinius modelius (DCF vertinimo, grynosios dabartinės vertės metodą ir kt.). Jie mato, ar investuoti į šiuos projektus būtų pelninga, ar ne. Trečioji funkcija yra investicijų ir portfelių valdymas.Asocijuoti darbuotojai gali pakeisti operacijas ir padidinti veiklos efektyvumą (EBITDA, ROE ir kt.). Galiausiai, privataus kapitalo asocijuotosios įmonės taip pat atlieka savo ketvirtąją pagrindinę funkciją, ty analizuoja pasitraukimo strategiją, kuriai reikia išsamios analizės.
Asmeninės privataus kapitalo įmonės turi kruopščiai įvertinti finansinius modelius. Jie taip pat turi turėti išsamių žinių apie investicijas ir žinoti rinkos pokyčius dabar ir tada. Pasirinkite šią profesiją, jei turite žinių apie analizę ir aistrą investicijoms plačiąja prasme.
# 3 - svarbios sąvokos
Projektų finansai
Šiame skyriuje sužinosime keletą projektų finansavimo sąvokų, taip pat sužinosime apie dalyvaujančias šalis ir reikalingus dokumentus.
- Projekto kūrimas: projekto plėtra yra viena iš svarbiausių sąvokų, kurią turite žinoti. Kadangi projekto finansavimas yra susijęs su nuosekliu projekto finansavimu. Taigi svarbu žinoti projekto kūrimo etapus -
- Išankstinio siūlymo etapas
- Derybų dėl sutarties etapas
- Pinigų surinkimo etapas
- Dalyvaujančios šalys: Projektų finansavime dalyvauja daugybė šalių. Trumpai apžvelkime visas šias šalis -
- Rėmėjai: Žmonės, kurie remia projektą, dažnai investuoja į kapitalą.
- Skolintojas: Finansų įstaigos, skolinančios pinigus projektui
- Finansų patarėjai: jie padeda šalims suprasti, kokią investicijų grąžą jie gali gauti. Jie gali būti iš abiejų pusių - skolintojai ar skolininkai.
- Techniniai patarėjai: dažnai, norint veiksmingai įgyvendinti projektą, samdomi techniniai konsultantai. Jie veikia kaip projekto techniniai patarėjai.
- Teisės patarėjai: Kaip rodo pavadinimas, jie padeda teisiniuose reikaluose.
- Skolos finansininkas: žmonės, kurie projektui suteikia užtikrintą paskolą pagal projekto turtą.
- Nuosavo kapitalo investuotojai: žmonės, investuojantys pinigus vietoj akcijų
- Reguliavimo agentūros: Paprastai vyriausybės institucijos, kurios rūpinasi nuostatomis dėl projekto įmantrybių.
- Daugiašalės agentūros: Agentūros yra Pasaulio banko grupės dalis.
- Reikalingas dokumentas: yra keli dokumentai, kurie yra labai svarbūs. Pažvelkime į juos -
- Akcininkų / rėmėjų dokumentai
- Finansų dokumentai
- Projekto dokumentai
- Kiti projekto dokumentai
- Finansiniai modeliai: prieš investuodamas bet kuris investuotojas norėtų sužinoti, kaip bus atgaunami jų pinigai. Panašiai rėmėjai, kai jų prašoma investuoti į projektą, turi žinoti, kaip seksis projektui. Taigi jie samdo žmones, kurie gali apskaičiuoti numatomą pinigų srautą, kad suprastų projekto vertę ir kiek iš jo gali tikėtis IG. Numatomas pinigų srautas apskaičiuojamas taikant finansinį modeliavimą. Finansinis modeliavimas yra tik skaičiuoklė, sudaryta iš svarbių skaičiavimų.
Privatus kapitalas
Yra keletas sąvokų, kurios suteiks jums užuominą, ko galite tikėtis iš privataus kapitalo, kai sužinosite daugiau apie privatų kapitalą. Pažiūrėkime -
- Privataus kapitalo investuotojai: Apskritai investuotojai, kurie investuoja į verslą vietoj tų įmonių nuosavybės, bus vadinami privataus kapitalo investuotojais.
- Angelo investuotojai: investuotojai, investuojantys į pradedančiąsias įmones ir dažnai labai rizikingą verslą, yra įvardijami kaip angelų investuotojai. Investuotojai „Angel Investors“ dažnai užima svarbų vaidmenį įmonėje.
- Rizikos kapitalistai: Rizikos kapitalistai yra grupė investuotojų, kurie kaupia savo pinigus ir investuoja į privatų verslą. Patikrinkite skirtumą tarp privataus ir rizikos kapitalo
# 4 - Projektų finansai ir privatus kapitalas - kompensacija
Kaip projektų finansavimo profesionalai, jūsų kompensacija yra didžiulė. Vidutiniškai projektų finansavimo profesionalas gauna apie 100 468 USD per metus. Bet reikia viską sutvarkyti iš viršaus į apačią. Turėsite labai mažai galimybių perduoti užduotis, tarsi būtų net nedidelis neatitikimas; tada būtum atsakingas savo senjorams. Norėdami būti projektų finansų specialistas, prieš pradėdami vadovauti, turite turėti kelerių metų patirtį.
Privačiojo kapitalo įmonėse, jei dirbate asocijuota įmone, jums gerai mokama. Ir tai yra pelninga, kaip ir investicinės bankininkystės specialistai. Atsižvelgiant į tai, kiek vertės atnešate į rinką, jūsų kompensacija svyruoja nuo 100 000 USD iki 220 000 USD per metus. Nenuostabu, kodėl daugelis finansų specialistų siekia būti pasamdyti privataus kapitalo įmonių.
# 5 - Projektų finansai ir privatus kapitalas - švietimas
Būtina sąlyga būti projekto finansų specialistu - turėti įgūdžių analizuoti ir spręsti problemas, kurios gali kilti iš niekur. Kartu su tuo turite atlikti finansų magistro laipsnį iš žinomo instituto. Perėję 25 geriausius projektų finansavimo rodiklius Indijoje, mes padarėme išvadą, kad MBA yra būtina norint pasiekti aukštesnę organizaciją, kuri padeda kurti projektus. Išskyrus tai, kad jei turite išsilavinimą buhalterinės apskaitos, išlaidų apskaitos srityje arba turite teisinį išsilavinimą ir turite magistro laipsnį ieškomoje B-mokykloje, sukursite magiją projektų finansavimo pasaulyje.
Privataus kapitalo specialistai turi turėti daugiau žinių apie investicijas. Taigi, jei jie turi finansų magistro laipsnį, tai gerai. Tačiau jiems taip pat reikia pridėtinės vertės. Geriausias kursas, jei norite būti aukščiausio lygio privataus kapitalo specialistais, būtų CFA. Šis kursas yra taip gerai parengtas, kad jis laikomas geriausiu kursu tiems, kurie nori klestėti investuodami. CFA nėra lengva išlaikyti egzaminą. Bet jei esate pasiryžęs padaryti savo, kaip privataus kapitalo specialisto, žymę, tai išvalysite laiku. Atminkite, kad svarbiausia yra įsipareigojimas.
# 6 - Projektų finansai ir privatus kapitalas - darbo ir asmeninio gyvenimo pusiausvyra
Projektų finansų specialistų darbinis spaudimas yra daug didesnis nei įprasto 9–5 profesionalų. Kadangi projektų finansų specialistai turi vienu metu tvarkyti kelis dalykus, jie turi investuoti mažiausiai 12 valandų per dieną ar net daugiau. Paprastai retai jie dirba savaitgaliais, tačiau jiems gali tekti dirbti, jei kiltų krizė, ir jiems reikia nedelsiant išspręsti problemą. Taigi projektų finansų specialistai palaiko gerą darbo ir asmeninio gyvenimo pusiausvyrą.
Asmeninės privataus kapitalo įmonės taip pat investuoja 12 valandų per dieną dirbdamos. Paprastai jie nedirba savaitgalį ir labai retai jiems reikia būti šalia visą naktį atliekant analizes. Taigi rūpinamasi ir jų darbo bei asmeninio gyvenimo pusiausvyra. Jie gauna pakankamai laiko pabendrauti su savo šeima ir užsiimti hobiu ar dviem.
Lyginamoji analizė - projektų finansai ir privatus kapitalas
Pažvelkime į keletą projektų finansavimo ir privataus kapitalo skirtumų -
- Pagrindinis skirtumas tarp privataus kapitalo ir projektų finansavimo yra konteksto klausimas. Projektų finansavimas padeda projektams klestėti, o privatus kapitalas padeda įmonėms (dažniausiai geriausioms, ne visada) pasiekti viršų.
- Projektą dažnai finansuoja privataus kapitalo investuotojai. Taigi yra tiesioginis ryšys tarp projektų finansavimo ir privataus kapitalo, kai abu jie naudoja tą patį tikslą.
- Privatus kapitalas neapsiriboja tik projektų finansavimu. Investuotojai taip pat investuoja į klestinčius ar pradedančius verslus, atsižvelgdami į idėjos parduodamumą ir vertę, kurią verslas teikia ant stalo.
Kiti palyginimai
- Privatus kapitalas Rusijoje
- Privatus kapitalas Indijoje
- Įmonių finansai ir projektų finansavimo skirtumai
- Nuosavo kapitalo ir privataus kapitalo tyrimai
Galiausiai
Abu šie dalykai yra platūs ir turi daug karjeros galimybių. Paklauskite savęs - „Kas man įdomiausia?“ ir kodėl?" Jei sugebėsite aiškiai atsakyti į šiuos du klausimus, galėsite pasirinkti karjerą, kuria didžiuotumėtės artimiausiu metu.
