CAGR formulė - Apskaičiuokite sujungtą metinį augimo tempą

Turinys

Formulė apskaičiuoti CAGR (sujungtą metinį augimo tempą)

Formulė apskaičiuoti CAGR (sujungtą metinį augimo tempą)

CAGR (Compounded Annual Growth Rate) reiškia grąžos normą, kurią pasiekia investicija, augant nuo pradinės vertės iki jos galutinės vertės, remiantis prielaida, kad pelnas per investicijų laikotarpį buvo reinvestuotas kiekvieno iš jų pabaigoje. metų ir jis apskaičiuojamas dalijant laikotarpio pabaigoje turimų investicijų vertę iš jų pradinės vertės, o tada gautą rezultatą pakeliant į rodiklį, padalytą iš metų skaičiaus, ir iš tolesnio gauto atimant vieną.

CAGR formulė = ((pabaigos vertė / pradinė vertė) ^{1 / metų skaičius} - 1) * 100%

Formulė taip pat gali būti išreikšta pridedant vieną prie absoliučiosios investicijų grąžos (IG), tada padidinkite rezultatą iki abipusio galios, jei investicija, galios, ir tada galiausiai atimkite vieną.

CAGR = ((1 + absoliuti IG) ^{1 / metų skaičius} - 1) * 100%

kur absoliuti IG = (pabaigos vertė - pradinė vertė) / pradžios vertė

CAGR apskaičiavimas (žingsnis po žingsnio)

Sudėtinį metinį augimo greitį galima apskaičiuoti atlikus šiuos veiksmus:

1 žingsnis: Pirmiausia nustatykite pradinę investicijos vertę arba pinigus, kurie buvo investuoti investicijos kadencijos pradžioje.
2 žingsnis: Tada nustatykite galutinę investicijos vertę pasibaigus investicijų galiojimo laikui arba galutinę vertę.
3 žingsnis: Tada nustatykite investicijos trukmę, ty skaičiuokite metus nuo investicijos pradžios iki tos pačios pabaigos.
4 žingsnis: Tada padalykite galutinę investicijos vertę iš pradinės vertės ir tada padidinkite rezultatą iki abipusio investicijų galiojimo galios. Galiausiai atimkite iš rezultato ir išreikškite procentais, kad gautumėte susumuotą metinio augimo greičio formulę, kaip parodyta aukščiau.

Pavyzdžiai

1 pavyzdys

Paimkime pavyzdį iš Deivido, kuris 2015 m. Sausio 1 d. Į portfelį investavo 50 000 USD, o toliau nurodyta portfelio grąža:

2016 m. Sausio 1 d. Portfelio vertė siekė 60 000 USD
2017 m. Sausio 1 d. Portfelio vertė buvo 73 000 USD
2018 m. Sausio 1 d. Portfelio vertė buvo 70 000 USD
2019 m. Sausio 1 d. Portfelio vertė buvo 85 000 USD

Remdamiesi pateiktu, nustatykite Deivido investicijų portfelio metinę grąžą ir CAGR.

Norėdami apskaičiuoti CAGR, naudokite šiuos duomenis.

Grįžimas ^pirmiesiems metams

^Pirmųjų metų grąža = ((pabaigos vertė / pradinė vertė) - 1) * 100%
= ((60 000 USD / 50 000 USD) - 1) * 100%
= 20,00%

Grįžti 2 ^-osios metų

^Antrųjų metų grąža = ((73 000 USD / 60 000 USD) - 1) * 100%
= 21,67%

Grįžimas ^trejiems metams

Grįžti į 3 ^-iosios metų = (($ 70,000 / $ 73.000) - 1) * 100%
= -4,11%

Grįžti į 4 ^-ąjį metų

4 ^- ųjų metų grąža = ((85 000 USD / 70 000 USD) - 1) * 100%
= 21,43%

Dabar atlikkime CAGR skaičiavimą „Excel“, remdamiesi pateikta informacija,

CAGR = ((85 000 USD / 50 000 USD) ^1/4 -1) * 100%

CAGR bus -

CAGR = 14,19%

Todėl aukščiau pateiktas pavyzdys parodo, kaip CAGR apima visą augimą ir mažėjimą per investicijų laikotarpį ir pateikia vidutinį metinį augimo tempą investicijų laikotarpiu.

2 pavyzdys

Paimkime akcijų portfelio, kurio vertė auga taip, kad absoliuti grąža per penkerius metus siekė 57%, pavyzdį. Apskaičiuokite portfelio CAGR.

Todėl portfelio CAGR galima apskaičiuoti taip, kaip

CAGR = ((1 + absoliuti IG) ^{1 / Metų skaičius} - 1) * 100%
= ((1 + 57%) ^1/5 - 1) * 100%

CAGR bus -

CAGR = 9,44%

Todėl akcijų portfelio CAGR po penkerių metų siekė 9,44%.

CAGR skaičiuoklė

Galite naudoti šią CAGR skaičiuoklę.

Pabaigos vertė
Pradinė vertė
Metų skaičius
CAGR formulė =

CAGR formulė =	((Pabaigos vertė / pradinė vertė) ^{1 / metų skaičius} - 1) * 100%
	(( ^0/0 ) ^1/0 -1) * 100% =	0

CAGR naudojimas

Analitikui svarbu suprasti sudėtinio metinio augimo tempo sampratą, nes juo galima apskaičiuoti vidutinį investicijos augimą. Tam tikromis aplinkybėmis rinka tampa nestabili, todėl kasmetinis investicijos augimas gali pasirodyti netolygus ir nepastovus. Tokiu atveju CAGR padeda išlyginti nepastovius augimo tempus, kurių tikimasi dėl rinkos nepastovumo ir nenuoseklumo.

Kitas CAGR lygties panaudojimas yra tas, kad ji gali būti naudojama skirtingų tipų investicijoms palyginti. Nepaisant to, CAGR turi savo trūkumą, kad sušvelnindamas nepastovią investicijų grąžą, CAGR nuo investuotojo slepia faktą, koks rizikingas ar nepastovus buvo portfelis per jo investicijas. Nepaisant trūkumo, CAGR išlieka labai naudingas veiklos rodiklis investuotojams ir analitikams.