Absoliuti grąžos reikšmė
Absoliuti grąža yra visa turto, kuris gali būti akcijos, investicinis fondas ar bet koks kitas turtas, tam tikru laikotarpiu generuojama grąža ir visada išreiškiama procentais.
Čia mes kalbame tik apie vieną turtą ir gautą grąžą, neatsižvelgdami į jokius etalonus ir nelygindami savęs su nustatyta metrika. Jis taip pat gali būti neigiamas, atsižvelgiant į jo gaunamą grąžą, tačiau negalime teigti, kad jis priklauso nuo rinkos veiklos. Absoliuti grąža jokiu būdu neturi jokio ryšio su rinkos veiksniais.
Absoliuti grąžinimo formulė
Absoliuti grąža = ((dabartinė pardavimo vertė - pirkimo vertė) / pirkimo vertė) * 100Šiuo metu dabartinė pardavimo vertė yra faktinė kaina, kurią turto savininkas parduoda turtą, įskaičiavus turto vertės padidėjimą ar nusidėvėjimą, o pirkimo vertė yra turto įsigijimo kaina pradinėje pirkimo vietoje.
Absoliutaus grąžinimo pavyzdys
Paprastas scenarijus yra tas, kai asmuo investuoja į fiksuotus indėlius, kad gautų grąžą ir uždirbtų šiek tiek pinigų pagal gautas palūkanas. Tarkime, kad asmuo investavo 10 000 USD sumą į fiksuotus indėlius tam tikrame banke. Praėjus metams, kai norime grąžinti pinigus, susikaupus uždirbtoms palūkanoms už fiksuotą indėlį, pinigai išaugo iki 12 000 USD.
Taigi pelnas, gautas iš investicijos, buvo 12 000–10 000 USD = 2000 USD, o tai paaiškinama procentais, ty 20% pradinės investuotos sumos. Taigi tai galima teigti kaip absoliučią grąžą, o skaičiavimas gali būti toks: (2000 USD / 10 000 USD) * 100 = 20%. Jie yra labai efektyvūs tik tada, kai turime nustatytą laikotarpį apskaičiuoti arba patinka, kai žinome investicijos pradžios ir pabaigos datą.
Absoliutaus grąžinimo strategijos
Viena iš pagrindinių absoliučios grąžos strategijų yra ta, kad jie nėra priklausomi nuo jokio standarto ar etalono. Dauguma rinkoje veikiančių fondų visada apibrėžė savo rezultatus, palyginti su kokiu nors kitu etalonu. Taigi, jei fondo rodikliai yra geresni nei etalonas, jis laikomas geru, net jei jo sukurta grąža yra neigiama, ir panašiai, jei tas pats fondas nėra gerai veikiantis, palyginti su etalonu, jis laikomas blogu, net Pats fondas vykdo savo tikslo rinkinį ir duoda gerą grąžą. Taigi jis neatsižvelgia nei į vieną etaloną ar standartinį rinkinį. Tai atsižvelgiama tik į jo paties našumą ir gautą grąžą.
Kita strategija, kurią galima susieti su absoliučia grąža, yra tai, kad jie paprastai suvokiami kaip tie, kurie nerimauja dėl portfelio. Nors kiti fondų valdytojai yra susirūpinę dėl to, kas gali pasisekti, absoliučią grąžą vertinantys fondų valdytojai yra susirūpinę dėl to, kas gali nepavykti, ir tokiu būdu valdo riziką. Tai jiems siūlo portfelio diversifikavimo sritį, kai fondų valdytojai aklai investuoja į įvairius būdus, matydami teigiamą grąžą teikiančias ir mažiausiai kintančias galimybes.
Galiausiai vartotojai visada ieško grąžos, kuri turi mažiausiai koreliacijos, palyginti su tradicinėmis akcijomis ir obligacijomis. Koreliacija - tai dydis, rodantis, kiek du grąžos šaltiniai ir kiek priklauso. Taigi koreliacijos nebuvimas kartais gali būti naudingas, nes kai rinka mažėja, ne visi portfelio elementai bus paveikti.
Absoliuti grąža ir bendra grąža
Absoliuti grąža gali būti klasifikuojama kaip periodo grąžos laikotarpis, kai turime fiksuotą pradinį tašką ir fiksuotą pabaigos tašką. Tai labai patogu, kai norime apskaičiuoti 3 mėnesių grąžą arba šešių mėnesių, arba metinę, arba trejų ar 5 metų grąžą. Paprastai, kai laikotarpis yra daugiau nei metai, patartina naudoti CAGR formulę. Taigi absoliuti grąža yra tokia, lyg turėtume investuotoją, kuris į akcijas investavo 10 000 USD sumą. Po metų, kai norime parduoti jo akcijas, pinigai išaugo iki 12 000 USD. Taigi pelnas, gautas iš investicijos, buvo 12 000–10 000 USD = 2000 USD, o tai paaiškinama procentais, ty 20% pradinės investuotos sumos. Taigi tai galima teigti kaip absoliučią grąžą, o skaičiavimas gali būti toks: (2000 USD / 10 000 USD) * 100 = 20%.
Tas pats, kai paaiškinama remiantis visa grąža, yra beveik tas pats, kas absoliuti grąža, tik su nedideliu skirtumu, kai atsiranda dividendų vaidmuo. Bendra grąža taip pat atsižvelgiama į dividendus, kuriuos išmokėjo viena investuota įmonė. Tarkime, kad bendrovė skyrė 30 USD dividendų viršijant 2000 USD pelną, bendrasis pelnas čia tampa 2030 USD, taigi bendra grąža apskaičiuojama kaip (2030 USD / 10 000 USD) * 100 = 20,3%. Taigi bendra grąža yra šiek tiek, tai yra 20,3%.
Svarba
- Portfelio pozicija yra sumažinta iki minimumo : Naudojant šią grąžos apskaičiavimo metodiką, mažinamas nepastovumo koeficientas, kuriam gali būti taikomas bet kuris portfelis.
- Investicijų grąžos šaltinių išplėtimas : mes galime atsižvelgti į kelis šaltinius ar platformas, kad gautume grąžą nuo tada, kai pradės skaičiuoti absoliuti grąža.
- Portfelio diversifikavimas : Kadangi mes nesame laisvi nuo tradicijų, galime laisvai diversifikuoti savo portfelį ir investuoti į kelias platformas
- Patobulinta pagal riziką pakoreguota portfelio grąža : Pagal riziką pakoreguotos grąžos gerinimas yra pagrindinis veiksnys, kuris svarbus kiekvienam investuotojui, kai naudojamasi šia metodika.
- „Stop-loss“ limito nustatymas : Pagrindinis privalumas yra tas, kad mes galime apriboti savo nuostolius ir patikrinti, ar mūsų investicijos yra neteisinguose keliuose, kurie visiškai negeneruoja.
Išvada
Absoliuti grąža yra labai saugus būdas apskaičiuoti grąžą, tačiau turi ir tam tikrų trūkumų, nes, atsižvelgiant į ilgalaikę perspektyvą, neįtraukiami keli veiksniai, kurie gali turėti įtakos mūsų investicijoms arba susiję su mūsų investicijomis. Tai yra geras ir paprastas būdas apskaičiuoti mūsų grąžą, tačiau kalbant apie realų scenarijų, jis taip pat turėtų būti derinamas su kitų rūšių grąža, pavyzdžiui, bendra grąža ar CAGR metodika. Pagrindinis tikslas pridėti absoliučią grąžą į portfelį yra padidinti pagal riziką pakoreguotą mūsų portfelio grąžą kartu su didesniu grąžos lygiu mažiausio nepastovumo sąskaita.
