Sąnaudų ir naudos analizės apibrėžimas
Sąnaudų ir naudos analizė (angl. Cost-Benefit Analysis, CBA) yra metodas, kurį įmonės naudoja priimdamos pagrindinį sprendimą, parengusios konkretaus veiksmo sąnaudas ir naudą, naudodamos įvairius modelius, įskaitant grynąją dabartinę vertę, naudos ir sąnaudų santykį ir kt.
Sąnaudų ir naudos analizės (CBA) modeliai
Atliekant šią analizę, yra du pagrindiniai metodai, kaip pasiekti bendruosius rezultatus. Tai yra grynoji dabartinė vertė (NPV) ir naudos ir kainos santykis (BCR).
1 - grynosios dabartinės vertės modelis
Projekto NPV nurodo dabartinės išmokų vertės ir dabartinės išlaidų vertės skirtumą. Jei NPV> 0, tai reiškia, kad projektas turi ekonominį pagrindą tęsti.
Tai vaizduojama tokia lygtimi:
2 - naudos ir kainos santykis
Kita vertus, naudos ir sąnaudų vertė apskaičiuojama apskaičiuojant su projektu susijusių išmokų dabartinės vertės ir dabartinių su projektu susijusių išlaidų sumos santykį.
Kuo didesnė vertė viršija 1, tuo didesnė nauda, susijusi su svarstoma alternatyva. Jei naudojate naudos ir sąnaudų santykį, analitikas turi pasirinkti projektą, kurio naudos ir sąnaudų santykis yra didžiausias.
Pavyzdys
Greitai pažvelkime į sąnaudų ir naudos analizės pavyzdį, kuriame siūlome palyginti abu:
| 1 projekto alternatyva | 2 projekto alternatyva |
|
|
Iš šio sąnaudų ir naudos analizės pavyzdžio matyti, kad nors abu pasiūlymai dėl investicijų suteikia gryną teigiamą rezultatą. Tačiau NPV ir BCR rezultatų gavimo metodai suteikia šiek tiek kitokių rezultatų. Naudojant NPV, galima teigti, kad 1 investavimo galimybė suteikia geresnių rezultatų, nes 70 mln. USD NPV yra didesnė už 2 varianto NPV (5 mln. USD). Kita vertus, taikant BCR metodą, pirmenybė turėtų būti teikiama antram variantui, nes 2,22 BCR yra didesnis nei 1,88.
Sąnaudų ir naudos analizės pavyzdys, bendrą rezultatą galima nustatyti atsižvelgiant į išlaidas, susijusias su pirmuoju variantu, kurios yra daug didesnės, arba nustatant įvertinant bendrą daug didesnę naudą (pinigine išraiška), gautą pasirinkus 1 alternatyvą. Taigi tai, ką galime pamatyti kaštų ir naudos analizės rezultatai nėra baigti. Abiejų analizės formų pateikimas skirtingais metodais gali būti tinkamiausias, nes valdžios institucijos gali pasverti sprendimą atsižvelgdamos į visas perspektyvas.
Sąnaudų ir naudos analizės žingsniai
Mes visi žinome, kad priimti investicinį sprendimą yra gana paprasta, kai nauda nustelbia išlaidas, tačiau tik nedaugelis iš mūsų žino kitus pagrindinius analizės elementus. Reikšmingo modelio sukūrimo veiksmai yra šie:
# 1 - Apibrėžkite analizės pagrindą.
Nustatykite padėtį prieš ir po politikos pakeitimo ar investicijos į konkretų projektą. Išanalizuokite šio status quo kainą. Pirmiausia turime įvertinti šio investavimo pasirinkimo pelną, užuot nieko neveikę ar buvę ant nulio. Kartais status quo yra pelningiausia vieta būti.
2 - tapatumas ir išlaidų bei naudos klasifikavimas.
Labai svarbu, kad išlaidos ir nauda būtų klasifikuojami taip, kad suprastumėte kiekvienos sąnaudos ir naudos poveikį.
- Tiesioginės išlaidos (numatomos išlaidos / išmokos)
- Netiesioginės išlaidos (nenumatytos išlaidos / nauda),
- Apčiuopiama (lengva išmatuoti ir kiekybiškai įvertinti) /
- Nematerialus (sunku nustatyti ir išmatuoti) ir
- Tikras (bet kas, kas prisideda prie grynosios naudos) / pervedimas (pinigai keičiasi rankomis)
# 3 - numatomų išlaidų ir pajamų grafiko sudarymas .
Kalbant apie sprendimų priėmimą, svarbiausias elementas yra laikas. Žemėlapius reikia atlikti, kai atsiras sąnaudų ir naudos ir kiek jie išsivystys per fazę. Tai išsprendžia du pagrindinius klausimus. Pirma, apibrėžta laiko juosta leidžia įmonėms prisitaikyti prie visų suinteresuotų šalių lūkesčių. Antra, suprasdami laiko planą, jie gali planuoti, kokį poveikį sąnaudos ir pajamos turės operacijoms. Tai suteikia verslui galimybę geriau tvarkyti reikalus ir imtis veiksmų prieš bet kokius nenumatytus atvejus.
# 4 - užsidirbkite išlaidų ir naudos.
Turime užtikrinti, kad visos išlaidos ir visos naudos būtų suskirstytos į tą patį piniginį vienetą.
# 5 - nuolaidų sąnaudos ir nauda, norint gauti dabartinę vertę.
Tai reiškia būsimų išlaidų ir naudos perskaičiavimą į dabartinę vertę. Jis taip pat žinomas kaip pinigų srautų ar išmokų diskontavimas tinkama diskonto norma. Kiekvienam verslui būdinga skirtinga diskonto norma.
# 6 - Apskaičiuokite grynąsias dabartines vertes.
Tai daroma iš išmokų atimant išlaidas. Investicinis pasiūlymas laikomas efektyviu, jei gaunamas teigiamas rezultatas. Tačiau reikia atsižvelgti ir į kitus veiksnius.
Sąnaudų ir naudos analizės principai
- Sąnaudų ir naudos išskaičiavimas - projekto nauda ir išlaidos turi būti išreikšti ekvivalentiniais tam tikro laiko pinigais. Tai ne tik dėl infliacijos poveikio, bet ir dėl to, kad galima investuoti dabar turimą dolerį, jis uždirba palūkanas penkeriems metams ir galiausiai būtų vertas daugiau nei doleris per penkerius metus.
- Konkrečios tyrimo srities nustatymas - projekto poveikis turėtų būti apibrėžtas konkrečiai tyrimo sričiai. Pvz., Miestas, regionas, valstybė, tauta ar pasaulis. Gali būti, kad projekto poveikis gali „išsiskleisti“ vienoje tyrimo srityje, bet ne mažesnėje.
- Tyrimo srities specifikacija gali būti subjektyvi, tačiau ji gali reikšmingai paveikti analizę.
- Tiksliai spręsti neapibrėžtumus - verslo sprendimai yra neaiškūs. Ji turi atskleisti neapibrėžtumo sritis ir diskretiškai apibūdinti, kaip buvo sprendžiamas kiekvienas neapibrėžtumas, prielaida ar dviprasmybė.
- Reikia vengti dvigubo sąnaudų ir naudos skaičiavimo. Kartais, nors kiekviena nauda ar sąnaudos yra vertinamos kaip atskiras bruožas, jos gali gaminti tą pačią ekonominę vertę, dėl ko elementai skaičiuojami dvigubai. Todėl jų reikia vengti.
Sąnaudų ir naudos analizės naudojimas
- Galimybės galimybių nustatymas: Niekas nenori patirti nuostolių versle. Kai į projektą ar iniciatyvą investuojama didžiulė pinigų suma, jie turėtų bent jau susigrąžinti arba susigrąžinti išlaidas. Norint nustatyti, ar projektas yra teigiamoje zonoje, nustatomos išlaidos ir nauda ir diskontuojama pagal dabartinę vertę, kad būtų galima įsitikinti gyvybingumu.
- Pateikti pagrindą palyginti projektus: Turint tiek daug pasirinkimo investuoti, turi būti pagrindas pasirinkti geriausią alternatyvą. Sąnaudų ir naudos analizė yra tinkamiausia priemonė pasirinkti galimas parinktis. Kai viena iš dviejų galimybių atrodo naudingesnė, pasirinkimas yra paprastas. Tačiau problema kyla, kai yra daugiau nei dvi alternatyvos, kurias reikia įvertinti. Šis modelis padeda įmonėms suskirstyti projektus pagal jų nuopelnus ir pasirinkti perspektyviausią projektą.
- Įvertinti galimybių kainą: mes žinome, kad mūsų turimi ištekliai yra riboti, tačiau investavimo galimybių yra daug. Sąnaudų ir naudos analizė yra naudinga priemonė norint palyginti ir pasirinkti geriausią variantą. Tačiau, renkantis perspektyviausią projektą, taip pat būtina žinoti apie galimybės kainą arba kitos geriausios prarastos alternatyvos kainą. Tai padeda įmonėms nustatyti naudą, kuri galėjo atsirasti pasirinkus kitą variantą.
- Jautrumo analizė atliekant įvairius realaus gyvenimo scenarijus: situacijos ne visada yra vienodos, o tikslaus rezultato numatyti negalima. Diskonto normą galima išbandyti diapazone. Jautrumo analizė gali būti naudinga didinant kaštų ir naudos analizės patikimumą ir dažniausiai naudojama ten, kur yra neaiškumų dėl diskonto normos. Tyrėjas gali pakeisti diskonto normą ir horizonto vertę, kad patikrintų modelio jautrumą.
Apribojimai
Kaip ir kiekviena kita kiekybinė priemonė, sąnaudų ir naudos analizė taip pat turi tam tikrų apribojimų: geras CBA modelis yra tas, kuris efektyviausiai apeina šias kliūtis: nedaugelis apribojimų yra šie:
- Netikslumai apskaičiuojant sąnaudas ir naudą - atliekant sąnaudų ir naudos analizę reikia nustatyti ir tinkamai įvertinti visas sąnaudas ir naudą. Tačiau dėl konkrečių klaidų, pavyzdžiui, netyčia praleidžiant tam tikras išlaidas ir naudą dėl nesugebėjimo prognozuoti, gali kilti sunkių priežastinių ryšių, todėl pateikiamas netikslus modelis. Be to, neaiškumai dėl piniginių verčių priskyrimo dar labiau lemia neefektyvų sprendimų priėmimą.
- Subjektyvumo elementas - visų sąnaudų ir naudos negalima lengvai įvertinti. Be abejo, yra kitų elementų, reikalaujančių subjektyvumo. Tokių išmokų, kaip darbuotojų pasitenkinimas, klientų pasitenkinimas, ar tokių išlaidų, kaip pasitikėjimo sumažėjimas ir pan., Piniginę vertę sunku nustatyti. Tačiau kadangi standartinis sąnaudų ir naudos analizės modelis reikalauja kiekybinio įvertinimo, įmonės gali kiekybiškai įvertinti šiuos veiksnius, o tikslumas yra ribotas. Sprendimų priėmėjai gali emociškai išsinešti, ir tai vėlgi lemia iškreiptą ir šališką analizę.
- Sąnaudų ir naudos analizė gali būti klaidinga kaip projekto biudžetas. Šie elementai yra vertinimas ir numatomas kiekybinis įvertinimas; tačiau yra galimybių, kad tam tikru lygiu sąnaudų ir naudos analizės modelis gali būti klaidingas kaip projekto biudžetas. Biudžeto prognozavimas yra tikslesnė funkcija, ir ši analizė gali būti tik jos pirmtakas. Jei jį panaudosite kaip biudžetą, svarstomo projekto rezultatas gali būti rizikingas.
- Diskonto normos nustatymas - didelis diskontavimo rūpestis yra tai, kad vertė yra susijusi su pasirinkta diskonto norma. Standartinis diskontavimo į dabartinę vertę metodas yra pagrįstas sąnaudų ir naudos laiku. Taikant šį diskontavimo metodą daroma prielaida, kad visos išlaidos ir nauda gaunama kiekvienų metų pabaigoje (o gal šis laikas naudojamas norint lengvai apskaičiuoti). Tačiau tam tikrais atvejais išlaidų ir naudos laiką reikia apsvarstyti išsamiau ir atskirai. Tarkime, jei išlaidos susidaro įpusėjus metams arba paskutinį metų ketvirtį, metų pabaigoje jas diskontavus, rezultatai gali šiek tiek pakrypti. Taigi išlaidų ir naudos diskontavimo laikas turi būti koreguojamas atsižvelgiant į projekto gyvavimo trukmę.
Išvada
Atliekant kaštų ir naudos analizę, labai svarbu, kad verslas priimtų pelningus sprendimus. Labai svarbu, kad išlaidos ir nauda būtų tiksliai apibrėžta, kuo labiau įtraukiant subjektyvumą. Identifikavimas ir kiekybinis įvertinimas turi būti išsamus, nes paviršutiniškumas gali pakenkti verslui. Tai neapsiriboja tik tuo, ar išsiaiškinti, ar pasiūlymas ar konkretus projektas yra įgyvendinamas, ar ne. Tai taip pat padeda mums išsiaiškinti kiekvieno projekto gyvybingumo koeficientus.
Šio modelio rezultatas turėtų būti vertinamas kaip holistinis procesas, o ne tik galutinis rezultatas. Pateikdamas galutinį sąnaudų ir naudos analizės modelio rezultatą, analitikas turėtų paaiškinti institucijoms apie visą progresą. Kiekvienas žingsnis ir jo pagrindimas yra vienodai svarbūs. Taigi šie modeliai ne tik padeda verslui įsitikinti gyvybingumu, bet ir priima tinkamiausius sprendimus.
