9 populiariausi finansinio modeliavimo pavyzdžiai
Finansų analitikai finansinį modeliavimą naudoja keliems tikslams, pavyzdžiui, naujo siūlomo projekto sąnaudų ir naudos analizei arba ekonominės politikos pokyčių poveikio akcijų rodikliams analizuoti arba verslo vertinimui ir jo palyginimui su konkurentais rinkoje. Kai kurie finansinio modeliavimo pavyzdžiai yra trys teiginių modeliavimas, DCF modeliavimas, susijungimų modeliavimas, IPO modeliavimas, LBO modeliavimas, pasirinkimo kainų modelis ir kt.
Šiame straipsnyje aptarsime 9 populiariausius finansinio modeliavimo pavyzdžius -
# 1 - trijų teiginių modeliavimas
3 ataskaitų modelyje pelno (nuostolių) ataskaita, balansas ir pinigų srautų ataskaita yra susieti su „Excel“ formulėmis, ir tai padeda analizuoti istorines finansines ataskaitas ir prognozuoti būsimas ataskaitas. Finansinių ataskaitų prognozavimas padės finansų analitikams suprasti, kokia bus įmonės veikla, atsižvelgiant į įvairias prielaidas.
# 2 - Diskontuotų pinigų srautų (DCF) modeliavimas
DCF vertinimo modeliavimas atliekamas remiantis trijų ataskaitų modeliu ir naudojamas verslo vertei arba būsimai grynųjų pinigų srautui apskaičiuoti bendrovės grynąją dabartinę vertę (NPV). DCF modeliavimas ima numatomus pinigų srautus iš 3 ataskaitų modelio ir, atlikus būtinus pakeitimus, juos diskontuoja iki dabartinės vertės.
3 - susijungimų finansų modeliavimas
Šis modeliavimo tipas naudojamas analizuojant dviejų bendrovių susijungimo ir įsigijimo sprendimą. Susijungimas įvyksta, kai dvi įmonės susiburia pagal abipusį susitarimą, o įsigijimas įvyksta, kai viena įmonė aplenkia kitas mainais už tam tikrą grynųjų pinigų kainą.
# 4 - pradinio viešojo siūlymo (IPO) modelis
Šis modelis žvelgia į rinką, naudodamas palyginamos įmonės analizę, kad suprastų, kiek investuotojai bus pasirengę sumokėti už bendrovės akcijas per IPO.
# 5 - Sverto išpirkimo (LBO) modeliavimas
Sverto išpirkimas yra vienos įmonės įsigijimas kitos įmonės pasiskolintų lėšų pagalba. Sverto išpirkimo modeliavimas padeda nustatyti vertę, kurią pirkėjas būtų pasirengęs sumokėti, ir skolos lygį, kurį reikėtų padidinti. Taip pat apskaičiuojamas dabartinis ir būsimas perkamos įmonės pinigų srautas.
# 6 - dalių suminio modeliavimo
Šis finansinis modelis naudojamas apskaičiuojant kiekvieno organizacijos padalinio vertę atskirai, siekiant nustatyti jo vertę, jei ją įsigyja kita įmonė. Dalių metodo suma apskaičiuojama taikant įvairius analizės metodus, pvz., Diskontuotų pinigų srautų (DCF) modelį, turtu pagrįstą vertinimą, rinkos vertę ir kt. Tada kiekviena dalis sudedama, kad gautų dalies sumos vertę ( SOTP).
# 7 - konsolidavimo modeliavimas
Konsoliduotas modeliavimas yra parengtas konsoliduojant visas 3 finansines ataskaitas, ty pelno (nuostolių) ataskaitą, balansą ir skirtingų verslo vienetų pinigų srautų ataskaitą.
# 8 - biudžeto sudarymas ir prognozavimo modeliavimas
Finansų analitikai atlieka biudžeto modeliavimą, kad nustatytų įmonės išlaidų ir pajamų biudžetą ateinančiam laikui. Biudžetai paprastai rengiami kas mėnesį ar kas ketvirtį. Įvesties tikslais jie priklauso nuo istorinės pelno (nuostolių) ataskaitos. Tuo tarpu finansų analitikas atlieka prognozių modeliavimą, kad parengtų prognozę pagal biudžetą. Daug kartų biudžeto ir prognozavimo modeliavimas atliekamas viename skirtuke kartu, o kartais - atskirai.
# 9 - pasirinkimo kainų modelis
Finansų analitikai naudoja pasirinkimo sandorių kainodaros modelį, kad nustatytų teorinę pasirinkimo vertę, ty pasirinkimo sandorio vertę, atsižvelgę į visus žinomus duomenis. Tai padeda finansų analitikams nuspręsti dėl tikrosios pasirinkimo vertės. Tai matematinis modelis, parengtas remiantis matematinėmis formulėmis.
