Kas yra apyvartinio kapitalo paskola?
Apyvartinio kapitalo paskola yra paskola, kurią įmonė imasi kasdienėms operacijoms finansuoti, pavyzdžiui, lėšos, skirtos trumpalaikėms įmonės operacinėms reikmėms padengti, pavyzdžiui, skolų mokėjimams, nuomai ar darbo užmokesčiui, ir nėra skirta ilgam tenkinti poreikius. ilgalaikių investicijų ar turto.
Paprastais žodžiais tariant, tai yra trumpalaikė paskola, kurią ima įmonė, siekdama patenkinti kasdienius verslo reikalavimus. Apyvartinis kapitalas yra trumpalaikis kapitalo reikalavimas kiekvienam verslui, siekiant padengti kasdienes veiklos sąnaudas. Tai apima trumpalaikius grynųjų pinigų reikalavimus įsigyti žaliavas ar gatavas prekes, apmokėjimą už išlaidas, gautinas sumas, mokėtinas sumas ir kt. Įmonės likvidumą galima įvertinti pagal jos apyvartinį kapitalą, kuris mums parodo jos galimybes patenkinti trumpalaikius grynųjų pinigų poreikius. / įsipareigojimai.
Apyvartinio kapitalo ciklas
Kodėl įmonėms reikalinga apyvartinio kapitalo paskola?
Gali būti daug priežasčių, kodėl įmonės gali pasirinkti tokias paskolas -
- Bendrovė galėjo daug investuoti į savo kapitalą, todėl trūksta lėšų kasdienei veiklai.
- Negalima konvertuoti savo skolininkų ar investicijų arba negali parduoti, kaip tikėtasi.
- Netikėtas grynųjų pinigų poreikis.
- Lėšų trūkumas naujiems projektams / pardavimo užsakymams priimti ar žaliavoms įsigyti mažesne rinkos kaina.
Apyvartinio kapitalo paskolos rūšys
Dažniausiai pasitaikančios apyvartinio kapitalo paskolų rūšys, kai paskolos suma nėra labai reikšminga ir dažniausiai mažoms įmonėms.
- Grynųjų pinigų kreditas - grynųjų pinigų kreditas yra banko skolinimo rūšis. Joje numatyta lėšų įkeisti ar sudaryti prekes. Pagal šį susitarimą bankas nustato limitą pagal klientų reikalavimus ir iki kurio klientas gali reikalauti lėšų. Palūkanos yra apskaičiuojamos atitinkamai ir sąskaitoje. Nepavykus grąžinti pinigų, pinigai susigrąžinami iš įkeistų / hipotetinių prekių.
- Overdraftas - overdraftas yra labai panašus į grynųjų pinigų kreditavimo galimybę, išskyrus tai, kad nėra jokių prekių įkeitimo / hipoteka. Čia bankas leidžia klientui atsiimti lėšas viršijant kliento kredito limitą. Ši galimybė suteikiama gavus raštišką kliento prašymą. Overdrafto palūkanų norma yra didesnė nei paskolų.
Kaip nustatyti reikalingo apyvartinio kapitalo dydį?
Apyvartinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai- Trumpalaikis turtas yra tas turtas, kurį galima konvertuoti per 12 mėnesių laikotarpį, o trumpalaikiai įsipareigojimai yra tie įsipareigojimai, kurie turi būti sumokėti per 12 mėnesių.
- Trumpalaikį turtą sudaro žaliavų atsargos, nebaigta gamyba, gatavos prekės, grynųjų pinigų / banko likutis, gautinos sumos ir investicijos, kurias per 12 mėnesių galima konvertuoti į pinigus.
- Trumpalaikiai įsipareigojimai apima mokėtinas sumas, neapmokėtas išlaidas, mokesčius, kurie turi būti sumokėti per 12 mėnesių.
Pavyzdys
Supraskime šį apyvartinį kapitalą su pavyzdžiu. Šią informaciją galite rasti „XYZ Ltd.“ balanse.
- Atsargos-žaliava: 1 000 USD
- Atsargos - nebaigtas darbas: 800 USD
- Atsargos - gatavos prekės: 1 200 USD
- Dabartinės investicijos: 4000 USD
- Trumpalaikės paskolos: 15 000 USD
- Iš anksto apmokėtos išlaidos: 2 000 USD
- Trumpalaikė paskola ir avansai: 4500 USD
- Prekybos gautinos sumos: 1500 USD
- Prekybos mokesčiai: 2 500 USD
- Trumpalaikiai atidėjiniai: 2 500 USD
- Kiti trumpalaikiai įsipareigojimai: 5 000 USD
- Ilgalaikis turtas: 80 000 USD
- Pinigai ir jų ekvivalentai: 10 000 USD
- Išankstinis mokestis: 9 000 USD
Apyvartiniam kapitalui apskaičiuoti pirmiausia apskaičiuosime trumpalaikį turtą ir trumpalaikius įsipareigojimus -
Turimas turtas
- Trumpalaikis turtas = atsargos (žaliava + nebaigta gamyba + gatavos prekės) + einamosios investicijos + išankstinio apmokėjimo išlaidos + trumpalaikės paskolos ir avansai + prekybos gautinos sumos + pinigai ir pinigų ekvivalentai + avanso mokestis
- = USD (1 000 + 800 + 1 200 + 4 000 + 2 000 + 4 500 + 1 500 + 10 000 + 9 000)
- = 34 000 USD
Dabartiniai įsipareigojimai
- Trumpalaikiai įsipareigojimai = trumpalaikiai skoliniai + mokėtinos skolos + trumpalaikiai atidėjiniai + kiti trumpalaikiai įsipareigojimai
- = USD (15 000 + 2 500 + 2 500 + 5 000)
- = 25 000 USD
Todėl apyvartinis kapitalas bus -
- Apyvartinis kapitalas = trumpalaikis turtas - trumpalaikiai įsipareigojimai
- = 34 000–25 000 USD
- = 9 000 USD
Apskaičiuojant apyvartinio kapitalo paskolą, reikėtų atsižvelgti į daugybę sprendimų ir įverčių. Tai padės ne tik paskolinti tinkamą sumą, padengiančią visas išlaidas, bet ir sumažins palūkanas už paskolą, kurią reikia sumokėti bankui. Didelės įmonės paprastai turės vidinius išteklius, kurie gali nustatyti apyvartinio kapitalo paskolos sumą. Kitais atvejais verslininkai gali kreiptis į profesionalų pagalbą iš firmų, kurios padeda įmonėms patenkinti jų finansinius poreikius.
Privalumai
- Tai padeda verslui ar verslininkams sutelkti dėmesį į kapitalo sąnaudas, projektų finansavimą, plėtrą, naujus produktus ir idėjas.
- Atsižvelgiant į kreditingumą, paskolą banke galima lengvai gauti su mažomis palūkanomis.
- Tai padeda verslui atsiskaityti su kreditoriais ir kitomis išlaidomis, o tai savo ruožtu palaiko įmonės geranoriškumą ir taip pat užtikrina sklandų kasdienės veiklos funkcionavimą.
Trūkumai
- Dažnas apyvartinio kapitalo paskolų reikalavimas gali būti interpretuojamas kaip vadovybės neveiksmingumas valdant trumpalaikius grynųjų pinigų poreikius.
- Tai taip pat rodo, kad vadovybė nepakankamai kreipia dėmesį į apyvartinio kapitalo reikalavimus ir daugiau dėmesio skiria kapitalo išlaidoms / plėtrai.
- Prestižo praradimas dėl nesugebėjimo laiku sumokėti kreditoriams;
- Dažnas tokių paskolų prašymas gali turėti neigiamą poveikį, ir bankai negali sankcionuoti tokios paskolos.
