Kas yra „Buy and Hold“ strategija?
Pirkimo ir laikymo strategija reiškia investuotojų investavimo strategiją, kai jie perka / investuoja į vertybinius popierius ilgą laiką, neketindami parduoti per trumpą laiką, ir tai reiškia, kad investuojama ilgą laiką išlaikant investicijas, paprastai nepaisant padidėjimo ir rinkos kainos nuosmukis per trumpą laikotarpį.
Investuotojai, laikydamiesi šios „Buy and hold“ strategijos, remiasi pagrindine įmonės analize, į kurią planuoja investuoti. Pagrindinė analizė apima tokius veiksnius kaip ankstesni įmonės rezultatai, ilgalaikė augimo strategija, įmonės siūlomų produktų tipai, jų kokybė, įmonės vadovybės darbas ir kt.
Laikantis šios strategijos, vengiama trumpalaikių rinkos svyravimų, infliacijos, verslo ciklų ir kt., Kurie nėra laikomi lemiamu veiksniu.
Pirk ir laikyk pavyzdį
1 pavyzdys
Paimkime pavyzdį, kad ponas X turi 500 000 USD investuoti į skirtingas sritis ir paruošti iš jų portfelį, kad gautų maksimalią grąžos sumą, remdamasis įvairiais parametrais, atitinkančiais jos reikalavimus, pvz., Riziką, tikslus ir mokestį. Matydamas rinkos sąlygas, jis nusprendžia investuoti 50% pinigų į akcijas, ty 250 000 USD, 20% į obligacijas, ty 100 000 USD, o likusius 30% - 150 000 USD - į nerizikingas vyriausybės išleistas vekselius.
Po dvejų metų kadencijos pastebima, kad staigiai padidės akcijų, į kurias buvo investuota, vertė, padidindama portfelio akcijų svorį nuo 50% iki 75% ir sumažindama proporciją. obligacijų ir nerizikingo turto atitinkamai iki 10% ir 15%.
- Dabar, atsižvelgiant į vyraujančią situaciją, investuotojas turi dvi galimybes, kuriomis jis gali vadovautis. Pirmiausia jis gali išlaikyti pradinį skirtingų turto klasių santykį. Tam jis turi parduoti dalį savo akcijų, kad būtų išlaikytas tas pats santykis. Šiuo atveju jis ilgą laiką nelaiko akcijų ir taip nesilaiko pirkimo ir laikymo strategijos.
- Kita vertus, investuotojas gali susilaikyti nuo portfelio pusiausvyros palikdamas investicijas tokias, kokios yra, ty akcijų nebus parduodama, kad būtų išlaikytas santykis ar kitaip. Portfelis išliks nepakitęs. Tokiu atveju, kai investuotojas nedaro jokių pokyčių portfelyje, jis ilgą laiką laiko akcijas ir taip laikosi tikrosios pirkimo ir laikymo strategijos.
2 pavyzdys
Ponas X tiki pirkimo strategija ir laikosi, nes mano, kad grąža ilguoju laikotarpiu bus daugiau, ir jis neturi laiko stebėti trumpalaikių akcijų kainų svyravimų rinkoje.
2013 m. Birželio mėn. Jis sutaupė 2300 USD ir investavo į „Facebook“ akcijas. 2013 m. Birželio mėn. „Facebook“ akcijų uždarymo kaina tą dieną, kai jis įsigijo akcijas, buvo 23 USD už akciją. Taigi, gavęs 2300 USD sumą, jis nusipirko 100 „Facebook“ akcijų už 23 USD už akciją kainą.
Akcijas jis valdo 11 metų ir visas akcijas pardavė 2019 m. Liepos mėn., Kai akcijų kainos padidėjo iki 204 USD už akciją. Galima pastebėti, kad akcijų kainos per pono X laikymo laikotarpį padidėjo 181 USD už akciją, o tai vos per 6 metus grąžina beveik 786%. Tai yra pirkimo ir sulaikymo strategija, kuri labai gerai veikė tuo atveju, kai ponas X pirko „Facebook“ akcijas ir taip davė jam puikių rezultatų.
Privalumai
- Kadangi pirkimo ir sulaikymo strategijos atveju bendras sandorių skaičius yra mažesnis, tarpininkavimo, konsultavimo mokesčiai ir pardavimo komisiniai šioje strategijoje taip pat yra maži.
- Tokiu atveju atsargos bus laikomos ilgą laiką, o tada bus parduotos tik jos. Taigi čia bus taikomas ilgalaikis kapitalo prieaugis. Ilgalaikio kapitalo prieaugio mokesčio norma yra mažesnė nei trumpalaikio kapitalo prieaugio, o tai naudinga investuotojams.
- Vienai lengva priimti šią strategiją, nes šioje strategijoje reikia tik vieną kartą pasirinkti atsargas. Be to, įsigijus akcijų nereikia stebėti akcijų kainų ir atsižvelgti į trumpalaikius rinkos svyravimus.
Trūkumai
- Šios strategijos atveju reikalaujama, kad investuotojai sugebėtų nuslopinti elgesio šališkumą ir emociškai valdyti nuosmukio poveikį. Taigi investuotojų rizikos tolerancija turėtų būti didelė, nes pirkimą ir laikymą lengva įgyvendinti, bet sunku teisingai stebėti.
- Tokiu atveju akcijos bus laikomos ilgą laiką, neatsižvelgiant į kainos svyravimus ar naujienas apie įmonę; nėra jokių apribojimų galimiems nuostoliams, jei įvyktų koks nors neigiamas įvykis rinkoje ar akcijose. Kaip, jei ateis neigiamų žinių apie investuotojų įsigytas akcijas ir įmonė bankrutuos. Tokiu atveju investuotojai ir toliau laikytų šias akcijas tol, kol taps beverčiai. Taigi tokiu atveju investuotojai prarastų visas savo investicijas.
Svarbūs dalykai, kuriuos reikia atkreipti dėmesį
- Nepaisant to, kad vertybinius popierius yra ilgalaikis turint pirkimo ir laikymo strategiją, jie vis tiek turėtų atsižvelgti į kainos svyravimus ir visas su rinka bei akcijomis susijusias naujienas, kad išvengtų neribotų nuostolių.
- Ši strategija netaikoma tik akcijoms ar obligacijoms, tačiau tuo pačiu metu ji taikoma ir nekilnojamojo turto sektoriui, kur namus investuotojai perka jų neišvertę. Šiuo atveju investuotojai imsis hipotekos, kad gautų sverto pranašumų.
- Investuodami kaip šią strategiją, labai svarbu, kad asmuo investuotų į gerai diversifikuotą portfelį.
Išvada
Pirkimo ir sulaikymo strategija yra ilgalaikė investavimo strategija, kuri idealiai tinka investuotojams, kurie neturi tiek laiko, kad galėtų sekti savo investicijų portfelį. Užuot vertinę akcijas ar obligacijas kaip trumpalaikę priemonę, kad gautų pelną, investuotojai į pirkimo ir laikymo strategiją saugo akcijas tiek bulių, tiek lokių rinkose.
Šią strategiją lengva įgyvendinti, nes yra vienkartinis akcijų pasirinkimas, todėl nereikia stebėti akcijų kainų ir atsižvelgti į trumpalaikius rinkos svyravimus. Pagal šią strategiją reikalaujama, kad investuotojai sugebėtų įveikti nuosmukio poveikį ir panikoje nepriimtų neteisingų sprendimų.
