Kas yra augimo nuosavas kapitalas?
Augimo kapitalas taip pat žinomas kaip plėtros kapitalas - tai kapitalo investicijų forma, paprastai atliekama kaip mažumos investicijos į palyginti subrendusias ir dideles įmones, kurios laukia struktūrinių ir pertvarkos pokyčių ar didelių augimo perspektyvų ateityje, ar verslo operacijų plėtrai. arba norint įsigyti ar patekti į naują rinką.
Paaiškinimas
Augimo nuosavas kapitalas yra pakaitomis naudojamas su augimo kapitalu arba plėtimosi kapitalu, kuris susijęs su mažumos investicijomis ir paprastai nagrinėjamas privilegijuotomis akcijomis. Rizika, susijusi su tokio tipo investicijomis, yra minimali, o investicijų grąža yra labai didelė. Todėl tai yra tinkamiausia investavimo forma. Verslas pageidauja patekti į naują rinką, išplėsti savo verslą naujose operacijose ir padidinti įmonės pajamas bei įsigijimus. Iš esmės, įmonės, neturinčios skolų istorijos ir turinčios mažą finansinio sverto politiką, pasirenka investuotojai, nes tokiose įmonėse rizikos potencialas yra labai mažas. Investuotojai, investuojantys į tokio tipo įmones, paprastai yra didelės investicinės įmonės, tokios kaip savitarpio įmonės ir rizikos draudimo fondai, privataus kapitalo įmonės, rizikos kapitalo įmonės ir kt.
Toliau paminėti stabilizuoto verslo pelnai ir jo diagrama, rodanti skirtingų metų grynąjį pelną:
Aukščiau nurodytų pelno duomenų „Excel“ diagrama yra tokia:
Kaip tai veikia?
Augimo nuosavas kapitalas yra privataus kapitalo turto klasės segmentas, kuris labai skiriasi ir atskiras nuo rizikos kapitalo ar sverto išpirkimo. Tai padeda teikti tokias įmones kaip didelę grąžą ir minimalią riziką. Kapitalo praradimo rizika yra vidutinė, palyginti su kitomis investicinėmis įmonėmis. Laikymo laikotarpis yra nuo trejų iki septynerių metų, kai vidaus grąžos norma yra maždaug 30–40 proc. Investuojamas kapitalas gali būti nukreiptas į kelis 3–7 kartus. Investuotojai nuolat vertina pagal riziką pakoreguotą įvairių investavimo alternatyvų grąžos profilį. Investicijomis užsiimančios įmonės jau veikia nustatytoje rinkoje su patikrintais produktais. Susijusi rizika yra tik vykdymo ir valdymo rizika.
Augimo nuosavo kapitalo naudojimas
- Įmonės balanso pertvarkymas: jis naudojamas restruktūrizuoti įmonės balansą ir sumažinti skolos kapitalą.
- Subsidijuoti verslo operacijas: Dauguma verslo namų naudojasi šiomis investicijomis savo veiklai plėsti ir subsidijuoti, įmonės pelningumui ir pajamoms didinti bei patekti į naują rinką, kad padidėtų pelnas.
- Didelis augimo potencialas: nuosavo kapitalo investuotojams naudingas didelis augimas ir vidutinė investicijų rizika. Investicija yra labai nominali ir vykdoma su privilegijuotomis akcijomis. Investicijoms pasirinktos įmonės paprastai neturi skolų arba turi mažą svertą.
Augimo nuosavas kapitalas ir rizikos kapitalas
Nors ir rizikos kapitalo, ir augimo nuosavo kapitalo investuotojai prisiima riziką investuodami, abi šios investicijos labai skiriasi skirtingais aspektais, pvz., Rizikos mastu, pinigų srautų perspektyvomis, augimu ir kt. Palyginimui, rizikos kapitalo investicijos neįtraukia į skolą. kapitalo struktūra. Rizikos kapitalas paprastai skiriamas verslui pradiniame etape, turint mažiau istorinių finansinių lėšų. Įmonės turi aukštą rizikos kapitalo rinkos, finansavimo, technologinės rizikos ir kt. Lygį, palyginti su nuosavo kapitalo investicijomis. Taip pat didelė įmonės žlugimo rizika yra susijusi su rizikos kapitalu, tuo tarpu investicijoms į nuosavo kapitalo augimą - ribota rizika. Bendrovės paprastai gauna mažas pajamas ir paprastai neigiamą rizikos kapitalo pinigų srautą, palyginti su augimo nuosavu kapitalu,kur yra tvarios pajamos ir teigiami pinigų srautai. Augant nuosavo kapitalo investicijų grąža yra pagrįsta augimu, pajamomis ir pinigų srautais, o rizikos kapitalo grąža - dėl adresuojamos rinkos augimo ir įmonės rinkos dalies.
Privalumai
- Ši investicija padeda plėtoti įrenginius, pirkti įrangą, kurti produktus, parduoti ir rinkodaros iniciatyvas.
- Be didesnio finansinio augimo, nuosavo kapitalo investicijos taip pat suteikia galimybę naudotis verslo patirtimi, įtraukiant į verslą vertingą patarimų ir konsultacijų šaltinį.
- Kadangi finansavimas grindžiamas investuotojų pasirinkimu ir susidomėjimo verslu lygiu, pritraukiamam kapitalui nėra ribų.
- Nebūtina kas mėnesį mokėti investuotojams; taigi vienintelis dėmesys skiriamas verslo poreikiams ir jo augimo tempui.
Trūkumai
- Potencialių investuotojų pritraukimas gali būti varginantis ir daug laiko reikalaujantis procesas.
- Iš anksto turi būti atliekami griežti moksliniai tyrimai, investuojant į naują verslą.
- Investuotojai gali parduoti bendrovės akcijas asmeniui, nepriklausančiam verslui, o tai lemia priešingą nuomonę ir nepakankamą patirtį įsitraukiant į verslą.
Išvada
Augimo nuosavo kapitalo investicijos yra vienas geriausių variantų įmonėms, kurios ieško kapitalo savo verslo plėtrai ar veiklos restruktūrizavimui. Tai yra lengvas būdas patekti į naujas rinkas ir įgyti reikšmingą poziciją. Be to, tai padeda pasiekti transformacijos įvykį per visą verslo laikotarpį.
