Kas yra atnaujinamoji kredito priemonė?
Keičiama kredito priemonė yra viena iš verslo finansavimo formų, kai įmonėms suteikiamas lankstumas skolintis ir naudoti finansų įstaigos lėšas pagal jų pinigų srautų poreikius, mokant įsipareigojimo mokestį, kaip sutarta su finansų įstaiga.
Keičiamos kredito galimybės iš esmės yra iš anksto patvirtintos įmonių paskolų galimybės (kaip ir kreditinės kortelės), kai įmonės gali pasinaudoti paskola be jokių kitų dokumentų ir nėra nustatytų fiksuotų grąžinimo tvarkaraščių.
Kaip veikia kintamos kredito sąlygos?
- Smulkiojo verslo savininkas kalbėsis su banku dėl kredito galimybės. Bankas paprašys hipotekos. Paprastai verslo savininkams atsargos ar gautinos sumos veikia kaip hipoteka.
- Bankas perduoda verslo savininkams atnaujinamąją sąskaitą, kur yra iš anksto patvirtintas limitas. Jei verslo savininkai nori naudoti mažai, ji gali tai padaryti. Už likusią sumą bankas ima palūkanas. Pavyzdžiui, jei iš anksto patvirtinta riba yra 30 000 USD, o smulkiojo verslo savininkui reikia tik maždaug 3000 USD, bankas ims palūkanas už negrąžintą sumą.
- Ir jei įmonės savininkas nesinaudoja daugiau kredito galimybių, ji gali grąžinti sumą bet kokiais būdais. Nėra fiksuoto mėnesio mokėjimo. Verslo savininkas gali grąžinti sumą 6 dalimis (pagrindinė suma ir palūkanos) arba vienu ypu.
Dabar gali kilti klausimas, ką daro bankas, jei smulkiojo verslo savininkas nesumoka sumos.
Bankas vertina atsargas ar gautinas sumas 80% ir tada parduoja atsargas ar gautinas sumas, jei verslo savininkas nesumoka savo paimtos paskolos sumos.
Kaip interpretuoti besikeičiančias kredito sąlygas?
Daugelis kompanijų JAV naudojasi tokio kredito lankstumu ir paprastai pastebėsite, kad jos pateikia savo balansą.
Tarkime, įmonė paėmė iš banko atnaujinamą kredito galimybę. Dabar, kur įmonė savo atnaujinamąjį kreditą praneštų finansinėse ataskaitose?
Pirmiausia jie sudarytų savo balansą. Jie eis į skolos skyrių ir tada, po balanso, jie paminės pastabą, kurioje bus pranešta apie tai, kas tiksliai vyksta su atnaujinama kredito linija.
Ką daryti, jei jie nemini?
Tuomet investuotojui būtų sunku sužinoti, iš kur atsirado skola (skaičius). Jei įmonė atliktų skaičiavimus, bet neparodytų skaičiavimo ir tikslaus pasakojimo, kaip tai įvyko pagal balansą, investuotojui nebūtų įmanoma to suprasti.
Duomenų sistema pagal antrąsias paraiškas daroma siekiant užtikrinti investuotojų interesų apsaugą. Nerodoma ar neminima atnaujinamos kredito linijos, tai bus laikoma neatskleidimu ir investuotojui tai visiškai nepadės.
Žemiau pateiktame pavyzdyje parodysime, kaip galėtumėte tai padaryti.
Besisukančios kredito priemonės pavyzdys
ABC bendrovės balansas
| 2016 m. (JAV doleriais) | 2015 m. (JAV doleriais) | |
| Turtas | ||
| Turimas turtas | 300 000 | 400 000 |
| Investicijos | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Augalai ir mašinos | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Nematerialusis turtas | 15 000 | 10 000 |
| Bendras turtas | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Įsipareigojimai | ||
| Dabartiniai įsipareigojimai | ||
| Trumpalaikės skolos, įskaitant einamuosius terminus | 50 000 | 80 000 |
| Mokėtinos sumos | 60 000 | 70 000 |
| Atidėtosios pajamos | 30 000 | 45 000 |
| Sukauptos sąnaudos | 60 000 | 75 000 |
| Ilgalaikiai įsipareigojimai | ||
| Ilgalaikė skola* | 95 000 | 125 000 |
| Atidėtosios pajamos | 20 000 | 15 000 |
| Iš viso įsipareigojimų | 3,15 000 | 4,10 000 |
| Akcininkų nuosavybė | ||
| Pageidaujamos akcijos | 550 000 | 550 000 |
| Paprastosios atsargos | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Nepaskirstytasis pelnas | 250 000 | 150 000 |
| Bendra akcininkų nuosavybė | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Iš viso įsipareigojimų ir akcininkų nuosavybės | 61,15 000 | 61,10 000 |
Tai yra balansas, kurį turime. Dabar pamatysime, kaip atvaizduoti atnaujinamą kredito galimybę. Galite pamatyti žvaigždutę „Ilgalaikės skolos“.
Pažvelkime į užrašą.
| Informacija | 2016 m. (JAV doleriais) | 2015 m. (JAV doleriais) |
| Užrašai, numatyti 2020 m | 120 000 | 140 000 |
| Keičiama kredito priemonė | 25 000 | 20 000 |
| 145 000 | 160 000 | |
| (-) trumpalaikė skola, įskaitant kredito galimybę | (50 000) | (80 000) |
| Ilgalaikė skola | 95 000 | 80 000 |
2015 m. „ABC Company“ iš RVS komercinio banko paėmė 50 000 JAV dolerių atnaujinamąją kredito galimybę. Jie norėjo išplėsti savo veiklą, nusipirkdami naują mašiną savo gamybos namui. Taigi 2015 m. Jie paėmė 20 000 USD, kurie turėjo būti sumokėti per 3 mėnesius nuo skolinimosi. Štai kodėl ji buvo traktuojama kaip trumpalaikė skola. Taip pat 2016 m. Jie paėmė 25 000 JAV dolerių atnaujinamąjį kreditą iš to paties banko ir mokėjimas turėjo būti atliktas per 90 dienų nuo skolinimosi. Taigi ir šiuo atveju atnaujinamasis kreditas buvo įtrauktas į trumpalaikę skolą.
Iš tikrųjų tai yra daug sudėtingiau (pamatysime praktiniuose pavyzdžiuose).
„Nestle“ pavyzdys
Konsoliduotas balansas 31 -osios 2016 m & 2015
Šaltinis - „Nestle“ metinė ataskaita
Aukščiau pateiktame balanse parodoma „Nestle“ ilgalaikė ir trumpalaikė skola 2015 ir 2016 m.
Pažvelkime, kaip jie praneša apie atnaujinamą kredito galimybę savo metinės ataskaitos skiltyje „pastabos“. Jie tai minėjo likvidumo rizikos valdyme.
Jie minėjo, kad nesitikėjo jokių refinansavimo klausimų ir turi du atnaujinamuosius kreditus. 2016 m. Jie būtų pratęsę abu atnaujinamuosius kreditus vieneriais metais. Be to, pagrindiniai užrašo veiksniai yra:
- Pirma, jie minėjo apie du naujus atnaujinamuosius kreditus (4,1 mlrd. JAV dolerių ir 2,3 mlrd. Eurų), kurių pradinė išpirkimo data yra 2017 m. Spalio mėn. Taip pat buvo paminėta, kad grupė turi galimybę konvertuoti (jei iš viso) vienerių metų trukmės paskola.
- Antra, jie taip pat minėjo apie esamas galimybes ir jų pratęsimo terminą. Naujų šių atnaujinamųjų kreditavimo priemonių (viena iš 3,0 mlrd. JAV dolerių, kita - 1,8 mlrd. Eurų) išpirkimo data buvo minima kaip 2021 m.
- Trečia, jie taip pat pažymėjo, kad šios priemonės turėtų būti traktuojamos kaip jų trumpalaikės skolos palaikymas.
WalMart pavyzdys
Konsoliduotas balansas "Wal-Mart" 31 -ojo 2017 m & 2016
šaltinis: „WalMart 10K“ ataskaita
Dabar pamatysime, kaip jie atstovavo atnaujinamoms kreditavimo galimybėms. Aukščiau pateiktame „Wal-Mart“ balanse pavaizduotos trumpalaikės skolos ir ilgalaikės skolos.
Savo metinėje ataskaitoje jie turėjo pastabą dėl trumpalaikių skolinimosi ir ilgalaikių skolų. Pagal tą užrašą jie kalbėjo apie savo kredito galimybes.
Pirmiausia jie minėjo apie savo trumpalaikius pasiskolinimus, kurie pavaizduoti taip:
šaltinis: „WalMart 10K“ ataskaita
"Wal-Mart" buvo įsipareigojusi su 23 institucijų, derinant juos su JAV $ 15 mlrd, kaip 31 -ojo 2017 m sausio ir 2016 m Leiskite turėti, kad žvilgsnis į žemiau esančią lentelę -
šaltinis: „WalMart 10K“ ataskaita
Jie taip pat pažymėjo, kad 2016 m. Birželio mėn. Pratęsė ir penkerių metų kredito galimybę, ir 364 dienų atnaujinamojo kredito galimybę.
Besisukanti kredito priemonė prieš kreditines korteles - pagrindiniai skirtumai
Tai gali atrodyti kaip kreditinė kortelė smulkaus verslo savininkams, tačiau taip nėra. Yra daug skirtumų. Pažvelkime į juos po vieną -
- Kreditinės kortelės atveju asmuo turi ją nešiotis. Tačiau atnaujinamų kreditų atveju asmeniui nereikia turėti jokios kortelės.
- Naudodamasis kreditine kortele, asmuo turi pirkti. Tačiau atnaujinamų kredito sąlygų atveju asmeniui nereikia atlikti jokių operacijų. Pinigus ji gali gauti tiesiai į savo verslo sąskaitą dėl bet kokių priežasčių, kurių jai reikia.
- Už kredito kortelę imami mokesčiai dažnai yra daug didesni nei mokesčiai už atnaujinamas kredito galimybes.
- Kredito lankstumas yra daug didesnis atnaujinamose kreditavimo priemonėse nei kreditinėje kortelėje.
Besisukantis vaizdo įrašas
Susiję straipsniai -
- Nuosavo kapitalo finansavimo pavyzdys
- Materialiojo turto pavyzdžiai
- Besisukančio fondo reikšmė
- Verslo įsigijimų finansavimas
Galiausiai
Atnaujinama kredito galimybė yra naudinga daugeliui smulkaus verslo savininkų. Net milžiniškos kompanijos taip pat naudojasi šiuo dalyku.
Kaip investuotojas, jei norėtumėte sužinoti, kur įmonė pranešė apie atnaujinamą kredito galimybę, peržiūrėkite jų metinę ataskaitą ir raskite pastabų apie rizikos valdymą, kredito sutartį ar trumpalaikius ar ilgalaikius pasiskolinimus.
