Kas yra akcijų kompensavimas?
Akcijomis grindžiama kompensacija, dar vadinama akcijomis, reiškia atlygį, kurį bendrovė teikia savo darbuotojams suteikdama jiems nuosavybės teises į bendrovę su motyvu suderinti bendrovės vadovybės, akcininkų ir darbuotojų interesus. įmonė.
Akcijų kompensavimas yra būdas, kuriuo įmonės naudojasi atlygindamos savo darbuotojus. Jis taip pat žinomas kaip akcijų opcionai arba Darbuotojų akcijų pasirinkimo sandoriai (ESOP). Darbuotojams suteikiamos akcijų pasirinkimo sandoriai, siekiant juos išlaikyti ar pritraukti ir priversti elgtis tam tikrais būdais, kad jų interesai atitiktų visų bendrovės akcininkų interesus.
Aukščiau pateiktoje diagramoje palyginamos akcijomis pagrįstos kompensacijos kaip trijų įmonių - „Facebook“, „Box Inc“ ir „Amazon“ - viso turto procentinė dalis. „Box Inc“ turi didžiausią vertybinių popierių kompensaciją, išreikštą viso turto procentine dalimi - 15,88%. Kita vertus, „Amazon“ ir „Facebook“ šis santykis siekia 4,95% ir 3,57%.
Akcijomis pagrįstos kompensacijos paaiškinimas
Akcijų pasirinkimo sandoriai leidžia įmonės darbuotojams pirkti tam tikrą akcijų kiekį iš anksto nustatyta kaina. Akcijų pasirinkimo sandoriai yra skirti konkretiems darbuotojams. Akcijų pasirinkimo sandoriai skiriasi nuo kitų opcionų, kuriuos investuotojas gali pirkti ir parduoti biržos platformose, skirtumas yra tas, kad akcijų pasirinkimo sandoris investuotojams nėra prieinamas ir juo neprekiaujama biržos platformose. Kaip pažymėta anksčiau, akcijų pasirinkimo sandoriai suteikiami arba atlyginami konkretiems įmonės darbuotojams. Viena iš priežasčių, kodėl darbuotojams suteikiama akcijų opcija, yra išlaikyti juos ar pritraukti juos ir priversti elgtis tam tikrais būdais, kad jų interesai atitiktų visų bendrovės akcininkų interesus.
Įmonės darbuotojas turi palaukti konkretaus laikotarpio, kol galės pasinaudoti šia galimybe įsigyti įmonės akciją už iš anksto nustatytą kainą. Šis laukimo laikotarpis dar vadinamas teisių suteikimo laikotarpiu. Teisės suteikimo laikotarpis taip pat motyvuoja darbuotoją likti įmonėje, kol pasibaigs teisių suteikimo laikotarpis.
Akcijomis pagrįstos kompensacijos poveikis pajamų ataskaitai
Akcijomis pagrįsta kompensacija pelno (nuostolių) ataskaitą veikia dviem būdais.
# 1 - sumažėjusios grynosios pajamos
Pažvelkime į „Facebook“ pajamų ataskaitą. Čia į sąnaudas ir išlaidas įeina akcijomis pagrįstos kompensavimo išlaidos. Šios išlaidos sumažina grynąsias pajamas.
Be to, atkreipkite dėmesį, kad „Facebook“ skirstė akcijomis pagrįstą kompensaciją, įtrauktą į kiekvieną išlaidų ir išlaidų straipsnį. Apskritai 2016 m. „Facebook“ įtraukė 3218 mln. USD vertės akcijomis pagrįstą kompensaciją.
šaltinis: „Facebook 10K Filings“
# 2 - sumažintas pelnas, tenkantis vienai akcijai
Apskaičiuodami praskiestą EPS, atsižvelgiame į opcionų savininkų vykdomų akcijų pasirinkimo sandorių poveikį. Vykdant akcijų pasirinkimo sandorius, bendrovė turi išleisti keletą papildomų akcijų, kad atlygintų kompensacijas darbuotojams ar investuotojams, kurie jomis pasinaudojo. Dėl šios priežasties bendras apyvartoje esančių akcijų skaičius padidėja ir dėl to sumažėja EPS.
Kaip matome iš apačios, „Facebook“ darbuotojų akcijų pasirinkimo sandoriai padidina bendrą apyvartoje esančių akcijų skaičių ir taip sumažina pelną vienai akcijai.
šaltinis: „Facebook 10K Filings“
Apskritai akcijų pasirinkimo sandorių poveikis pelno (nuostolių) ataskaitai yra padidinti išlaidas, sumažinti grynąsias pajamas ir padidinti apyvartoje esančių akcijų skaičių. Visa tai lemia mažesnį EPS.
Iš šio išsamaus straipsnio - iždo akcijų metodas - sužinokite apie akcijų pasirinkimo galimybių poveikį praskiestam EPS
Poveikis balansui
Yra keletas būdų, kaip įmonė gali kompensuoti savo akcijų opcionų savininkams. Čia apsvarstysime šiuos du paaiškinimo būdus:
Pirmosios Įmonė gali mokėti tarp anksto nustatyta kaina ir dėl jų panaudojimo datą kainos skirtumas.
Antra - vietoj metų akcijų pasirinkimo sandorių bendrovė gali išleisti papildomų akcijų.
Jei bendrovė pasirinks antrą variantą, vietoj to, kad išleistų papildomas akcijas, įmonė padidins savo apmokėtą kapitalą.
Poveikis pinigų srautų ataskaitai
Vėl apsvarstykite du būdus, kaip kompensuoti akcijų opcionų turėtojus, kaip aptarta aukščiau. Jei įmonė pasirinks pirmąjį variantą (sumokės skirtumą grynaisiais), ji turės įrašyti pinigų srautus iš finansinės veiklos į pinigų srautų ataskaitą. Taigi finansinės veiklos pinigų srautai bus sumažinti ta pačia suma, kaip ir balanso turto pusėje esantys pinigai.
Jei įmonė pasirinks antrą akcijų išleidimo variantą, užuot mokėjusi grynaisiais, tai neturės įtakos pinigų srautų ataskaitai, nes nebus pinigų srautų.
Akcijų kompensavimo vaizdo įrašas
Susiję straipsniai -
- Pinigų srautas iš operacijų
- Kitas išsamus pajamų pavyzdys
- Investicinės veiklos pinigų srautai
Išvada
Akcijomis pagrįsta kompensacija yra tam tikra kompensacija, kurią įmonės suteikia savo darbuotojams nuosavybės akcijų forma. Tokią kompensaciją pradedančios įmonės labai dažnai skiria savo vadovams užrakinti mažiausiai metų. Vadovai, kuriems suteikiama akcijomis pagrįsta kompensacija, gali gauti naudą tik tuo atveju, jei jie tarnauja įmonei nustatytą laikotarpį.
Labiausiai paplitusi akcijų kompensavimo rūšis yra darbuotojų akcijų pasirinkimo sandoriai (ESOPS). Šios pasirinkimo galimybės gali turėti įtakos mokesčiams, atsižvelgiant į tai, ar tai yra nekvalifikuoti akcijų pasirinkimo sandoriai, ar paskatinamieji akcijų pasirinkimo sandoriai. Įmonės gali arba parodyti su ESOPS susijusias išlaidas savo pajamų ataskaitose arba išnašose.
Jei sąnaudos yra įtrauktos į pelno (nuostolių) ataskaitos ataskaitą, darbuotojai, vykdydami ESOPS, sumažina EPS. Ir jei įmonė moka akcijų kainos ir pasirinkimo sandorio kainos, pasirinkimo savininkų, skirtumą, tai sumažina savininkų nuosavą kapitalą ir grynuosius pinigus balanse ir sumažina grynuosius pinigus iš finansinės veiklos pinigų srautų ataskaitoje. Ir jei įmonė visiškai kompensuoja opcionų turėtojams už papildomas akcijas, sumokėtas kapitalas padidėja balanse, o tai neturės įtakos pinigų srautų ataskaitai.
