Pelningumas Reikšmė
Pelningumas yra įmonės ar verslo gebėjimas generuoti pajamas viršijant išlaidas. Paprastai jis vertinamas naudojant tokius santykius kaip bendrasis pelno skirtumas, grynojo pelno marža EBITDA ir kt. Šie rodikliai padeda analitikams, akcininkams ir suinteresuotosioms įmonėms analizuoti ir įvertinti įmonės galimybė generuoti pajamas, kad padengtų veiklos sąnaudas, sukurtų vertę, įtraukdama turtą į balansą, ir analizuoja savo galimybes plėsti ir imtis tolesnio augimo projektų.
- Kuo didesnis santykis, tuo geriau, nes tai reiškia, kad įmonei sekasi gerai.
- Šie rodikliai dažnai naudojami siekiant palyginti įmonių rezultatus.
- Pelningumą naudoja ne tik verslo savininkai, bet ir investicijų analitikai, norėdami nustatyti, ar protinga investuoti, ar neatsižvelgiant į dabartinį ir būsimą augimą.
Kaip analizuoti pelningumą?
Paimkime pelningumo pavyzdį.
- Pardavimai = 50 000 USD
- Pirkimas = 30 000 USD
- Tiesioginės išlaidos = 500 USD
- Nuoma = 1 000 USD
- Atlyginimas = 3 000 USD
- Bendrosios išlaidos = 1 500 USD
- Nusidėvėjimas = 500 USD
- Sumokėtos palūkanos = 200 USD
- Mokesčiai @ 30% = 3 990
Pelnas = $ (50 000–30 000–500–1 000–3 000–1500–500–200–3 990)
Pelnas = 9 310 USD
Apskaičiuokime dažniausiai naudojamus santykius pelningumui apskaičiuoti
# 1 - Bendrojo pelno marža
Bendrasis pelnas yra bendro pelno ir pardavimo santykis, o tai reiškia, kad jei ūkio subjektas sugeba susigrąžinti savo gamybos išlaidas iš uždirbtų pajamų. Didesnis santykis, tuo jis geresnis.
Kaip nurodyta aukščiau pateiktame pavyzdyje:
Bendrojo pelno apskaičiavimas bus -
Bendrasis pelnas = $ (50 000–30 000–500)
Bendrasis pelnas = 19 500 USD
Bendrojo pelno maržos apskaičiavimas bus -
Bendrojo pelno marža = 19 500/50 000
Bendrojo pelno marža = 39%
2 - grynojo pelno marža
Gryno pelno marža grynojo pelno ir pardavimų santykis. Grynasis pelnas yra pelnas, uždirbtas sumažinus veiklos sąnaudas, nusidėvėjimą ir dividendus nuo bendro pelno. Didesnis santykis / marža reiškia, kad įmonė uždirba pakankamai gerai, kad padengtų ne tik visas išlaidas, bet ir visas išmokas savo akcininkui arba perinvestuotų savo pelną augimui.
Pelningumas = 9 310 USD / 50 000 USD
= 18,62%
Kaip apskaičiuota aukščiau, grynojo pelno marža yra 18,62%.
# 3 - operacijos pelno marža
Veiklos pelno marža pelno procentas nuo pardavimo iki palūkanų sąnaudų ir pajamų mokesčių. Didesnė marža reiškia, kad įmonės yra gerai pasirengusios apmokėti fiksuotąsias ir veiklos sąnaudas. Tai taip pat rodo efektyvų valdymą ir jų sugebėjimą išgyventi prastovų metu, palyginti su konkurentais.
Kaip nurodyta aukščiau pateiktame pavyzdyje:
Veiklos pelno apskaičiavimas bus -
Veiklos pelnas = USD (50 000–30 000–500–1 000–3 000–1500–500)
Veiklos pelnas = 13 500 USD
Veiklos pelno maržos apskaičiavimas bus -
Veiklos pelno marža = 13 500/50 000
Veiklos pelno marža = 27%
# 4 - EBITDA
Jo pajamos prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją. EBITDA paprastai naudojama norint palyginti įmonės rezultatus su kitais ir yra plačiai naudojama vertinant ir finansuojant projektus.
Kaip nurodyta aukščiau pateiktame pavyzdyje:
EBITDA bus apskaičiuota -
EBITDA = USD (50 000–30 000–500–1 000–3 000–15 500)
EBITDA = 14 000 USD
Privalumai
Kai kurie pranašumai yra šie:
- Pelningumas padeda mums nustatyti mūsų produktų ir paslaugų kainas ir, daugeliu atvejų, jei reikia kokių nors pakeitimų. Kainodara yra labai svarbi bet kuriam verslui, nes tai ne tik padidina grynąsias pajamas, bet ir turi būti glaudžiai susijusi su konkurentais. Tai padeda nustatyti kainų strategiją.
- Didesnis pelningumas yra tiesiogiai susijęs su didesniais pardavimais. Įvairūs naudojami rodikliai ir metrika padeda palyginti ankstesnius duomenis ir analizuoti, ar įmonė gali išgyventi prastovos metu.
- Tai padeda mums analizuoti verslo investicijų grąžą. Tai reiškia, kaip efektyviai įmonė, išduodama savo išteklius, kuria vertę ir pelną. Tai leidžia mums žinoti, ar ištekliai yra tinkamai panaudoti ir ar juos galima išlaikyti ateityje.
Trūkumai
Kai kurie trūkumai yra šie:
- Tiksliai nenuspėja įmonės veiklos ateityje, nes įmonės dažnai rengia savo apskaitos ataskaitas.
- Negalima palyginti įmonių veiklos įvairiose pramonės šakose. Pavyzdžiui, vaistų palyginimo su FMCG pramone analizė nebūtų tiksli.
Pelningumo rodikliai yra pagrindiniai rodikliai, analizuojantys įmonės veiklą ir likvidumą, ir gaunami naudojant pajamų ataskaitas. Jis taip pat naudojamas nustatyti stipriąsias ir silpnąsias verslo puses bei tai, kaip įmonės gauna pelną iš savo veiklos. Analitikas naudoja rodiklius, norėdamas nustatyti, ar tai geras pasiūlymas investavimo tikslais, o banko įstaigos naudoja tokius rodiklius, kad dažnai nustatytų įmonės kreditingumą ir sankcijas už paskolas pagal tokius rodiklius. Be kitų rodiklių, pelningumo rodikliai yra nepaprastai svarbūs, nes visos įmonės daugiausia dėmesio skiria pelno uždirbimui ir vertės kūrimui savo suinteresuotosioms šalims.
