Kapitalo prieaugio ir dividendų skirtumas
Kapitalo prieaugis yra pelnas, realizuojamas pardavus kapitalo turtą už kainą, kuri yra didesnė už sąnaudas, kurios padidina bendrovės pelną, o dividendas yra bet koks iš bendrovės gautas mokėjimas, kurį bendrovė moka iš pelno savo akcininkams ir kuri sumažina nepaskirstytą įmonės pelną.
Tai yra dvi skirtingos pajamų formos, kurias investuotojas uždirba investuodamas į nekilnojamąjį turtą (kapitalo prieaugį) arba atsargas (dividendus).
Kapitalo prieaugis yra investicijos ar nekilnojamojo turto vertės padidėjimas, dėl kurio ji yra didesnė už pirkimo kainą. Šis pelnas realizuojamas tik tada, kai turtas yra parduotas. Kita vertus, dividendai yra įmonės uždarbio dalis, kuri paskirstoma akcininkams kaip atlygis. Panagrinėkime kapitalo prieaugio ir dividendų skirtumus.
Kapitalo prieaugio ir dividendų infografika
Pažiūrėkime, kokie yra didžiausi skirtumai tarp kapitalo prieaugio ir dividendų.
Pagrindiniai skirtumai
- Kapitalo prieaugis yra pelnas, realizuotas pardavus ilgalaikį turtą, o dividendai yra pajamos, gautos iš bendrovės pelno dalininkams.
- Norint gauti kapitalo prieaugį, reikia konvertuoti akciją / turtą į grynuosius pinigus, o dividendai gali suteikti pastovias periodines pajamas.
- Kapitalo prieaugio naudos gavėjai yra tik savininkai ir (arba) investuotojai, paprastai jų yra nedaug. Tačiau dividendų gavėjai paprastai yra didžiuliai, o tai gali siekti tūkstančius, atsižvelgiant į išleidžiamų akcijų skaičių.
- Kapitalo prieaugis apmokestinamas skirtingai, priklausomai nuo to, ar tai ilgalaikis, ar trumpalaikis, o dividendai paprastai apmokestinami vienoda norma (pvz., 10%, 15%).
- Kapitalo prieaugis paprastai atsiras kartą per investuotojo gyvenimą, nes vertė gaunama realizavus. Priešingai, dividendai gali būti paskirstomi kasmet, atsižvelgiant į įmonės vyresniosios vadovybės sprendimų priėmimą ir politiką.
- Kapitalo prieaugio dydis paprastai didėja, nes tai ilgalaikis turtas, kurį įtakoja daugybė makroekonominių veiksnių. Priešingai, dividendų skaičius gali būti nepastovus ir priklauso nuo įmonės veiklos rezultatų ir vadovybės sprendimų. Gali būti, kad jie turėjo pakankamai grąžos, tačiau gali norėti susigrąžinti sumą iš pelno, skirtą investuoti į kitą įmonės veiklą.
- Sprendimas realizuoti kapitalo prieaugį priklauso savininkams / investuotojams, tačiau akcininkai negali kontroliuoti paskirstytinų dividendų laiko ir skaičiaus.
- Kalbant apie atlyginimus, kapitalo prieaugis nesuteikia nieko papildomo, išskyrus pelno svyravimus. Vis dėlto dividendai gali pasiūlyti daugiau premijų akcijų, akcijų padalijimo ir kt.
Pavyzdys
Tarkime, jei turtas perkamas už 2 000 000 USD, o jei jis parduodamas už 2 75 000 USD, kapitalo prieaugio suma bus (2 75 000 USD - 2 000 000 USD = 75 000 USD). To paties mokesčio suma priklausys nuo laikotarpio, jei jis buvo laikomas. Tarkime, turtas buvo parduotas po 3 metų su 20% mokesčio tarifu. Mokesčio suma bus (20% * 75 000 = 15 000 USD)
Kapitalo prieaugio apmokestinimas gali padėti sumažinti apmokestinamąsias pajamas tam tikrais metais. Jei investuotojas prarado pinigus ir ketina pakeisti investavimo strategiją, turtas gali būti parduotas nuostolingai ir gauti mokestinę naudą iš turto patirtų nuostolių. Tai niekada nėra pagrindinė priežastis parduoti.
Jei įmonė deklaruos dividendus @ 1,50 USD už akciją, tai ji bus padauginta iš turimų akcijų skaičiaus. Tarkime, kad ponas A. turi 12 firmos akcijų, tada jis gaus dividendus = 12 * 1,50 = 18 USD. Pažymėtina, kad dividendai gali būti dvigubai apmokestinami, nes jie jau yra apmokestinami įmonių lygiu, o vėliau akcininkams taip pat taikomas dividendų paskirstymo mokestis individualiu lygiu.
Kapitalo prieaugio ir dividendų palyginamoji lentelė
| Palyginimo pagrindas | Kapitalo prieaugis | Dividendas |
| Reikšmė | Ilgalaikio turto vertės padidėjimas | Dalis pelno, paskirstyto akcininkams |
| Būtinybė | Priklauso nuo makroekonominių veiksnių | Priklauso nuo vyresniosios vadovybės sprendimų |
| Investicijos | Norint gauti kapitalo prieaugį, reikia įsigyti didelių investicijų. | Palyginti mažiau investicijų į akcijų pirkimą |
| Mokesčiai | Didelė mokesčių suma. | Imama mažesnė mokesčio suma. |
| Dažnis | Realizuota likvidavus | Periodiškai, atsižvelgiant į politiką. |
Išvada
Tikslas yra pasiūlyti investuotojams pajamas iš jų investuotos pagrindinės sumos. Kadangi uždirbta suma gali būti nepastovi, ji pritrauks mokesčių institucijų dėmesį, todėl su ja reikia elgtis atsargiai ir laikantis investavimo tikslų.
JAV mokesčių kodeksas abu juos traktuoja unikaliai, o žinios apie šių skirtumų įtraukimą į finansinį planą padės efektyviai panaudoti pinigus ilgainiui. Jie taip pat gali padėti įveikti mokestinius įsipareigojimus ir sumažinti apmokestinamąsias pajamas.
