Skirtumas tarp investicinių fondų ir ETF
Investiciniai fondai reiškia investicijų schemas, kurios yra valdomos aktyviai ir profesionaliai, kai fondų namai renka skirtingų investuotojų pinigus ir investuoja juos į įvairias įvairaus ploto namų valdas, o ETF (biržoje prekiaujami fondai) nurodo vertybinių popierių krepšelį, kuris biržoje prekiaujama kaip akcijomis, o šie fondai yra pasyviai valdomi ir jais galima laisvai prekiauti rinkoje iš biržos, kurioje tas pats yra įtrauktas į sąrašą.
Investuotojams yra įvairių investavimo būdų, kaip auginti savo pinigus. Investiciniai fondai ir ETF yra du tokie būdai, kuriais vadovaujantis padauginamos investicijos su jų atskyrimo linija. Investiciniai fondai apima bendrą finansinį tikslą, pagal kurį turto valdymo įmonė kapitalo ir pinigų rinkose investuos į įvairius vertybinius popierius sukauptas lėšas. Jie laikomi saugiu prieglobsčiu, nes jie vadovaujasi tam tikru strategijų rinkiniu, siekdami užtikrinti nuolatinę grąžą, viršijančią rinkos grąžos normą.
Kitoje pusėje esantys ETF fondai yra panašūs į investicinius fondus, tačiau jais prekiaujama biržoje.
Investiciniai fondai ir ETF infografika
Pažiūrėkime į didžiausius investicinių fondų ir ETF skirtumus.
Pagrindiniai skirtumai
- Investiciniai fondai yra įvairių investuotojų investicijų fondas, kuris investuotojų vardu toliau investuos į vertybinių popierių rinką. Investuojama į diversifikuotus vertybinius popierius, siekiant pasiūlyti didesnę grąžą nei vyraujanti nerizikinga grąžos norma. Kita vertus, ETF yra investicinis fondas, kuriuo prekiaujama biržoje. Šie ETF stebi tokį indeksą kaip akcijų indeksas / obligacijų indeksas.
- Investiciniai fondai apima prekybą pajamomis, gautomis iš fondų namų, o ETF - prekybą tarp dviejų investuotojų antrinėje rinkoje.
- Vidutinis investicinių fondų išlaidų santykis yra santykinai didesnis, nes jie stebi kelis indeksus ir vertybinius popierius, o ETF seka tam tikrą indeksą ir taiko pasyvią strategiją, o tai dar labiau sumažina vidutinių išlaidų santykį. Šis aspektas gali dar labiau pagerinti siūlomų investicijų grąžą.
- Investicinius fondus aktyviai valdo paskirti fondų valdytojai, kurie yra atsakingi už nuolatinį vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą, kad viršytų numatomą grąžą. ETF laikosi pasyvaus valdymo stiliaus, nes jie atitinka konkretų indeksą ir laukia progos prieš priimdami sprendimą.
- Bet koks pardavimas ar išpirkimas investiciniame fonde lemia didesnį kapitalo prieaugio mokesčio lygį, palyginti su ETF. Taigi ETF turi didesnį mokesčių efektyvumą dėl struktūros, kuri leidžia žymiai sumažinti kapitalo paskirstymą arba jo išvengti.
- Akcijų prekybos sąskaita nėra privaloma perkant investicinį fondą, tačiau kadangi ETF prekiaujama vertybinių popierių rinkoje, akcijų prekybos sąskaita tampa privaloma.
- Investiciniai fondai yra parduodami NAV, kuris yra kotiruojamas dienos pabaigoje, tačiau ETF prekiaujama visą dieną, pavyzdžiui, akcijomis.
- Investiciniai fondai neturi jokių tarpininkavimo mokesčių, tačiau yra taikomi ETF atveju.
Investicinių fondų ir ETF palyginamoji lentelė
| Palyginimo pagrindas | Investicinis fondas | ETF |
| Reikšmė | Tai yra investicinė priemonė, valdoma profesionaliai. Ištekliai kaupiami iš kelių investuotojų ir jais prekiaujama klientų vardu. | Investicinė schema stebi indeksą. Jie yra toliau išvardyti ir jais prekiaujama biržoje. |
| Valdymo stilius | Aktyvus, bet neviršijamas prospekte nurodytų ribų | Pasyvus stilius |
| Prekybos sąskaitos reikalavimas | Nebūtina | Reikalinga sandoriams |
| Mokesčių našta | Kapitalo prieaugio mokestis yra didelis dėl dažnos prekybos | Palyginti, taikomas mažesnis mokestis |
| Tarpininkavimas | Netaikoma dėl tiesioginio lėšų pirkimo | Reikalaujama sumokėti |
| Išlaidos | Didelis išlaidų santykis | Išlaidos yra mažesnės, nes jomis nėra aktyviai prekiaujama, todėl išlaidų santykiai mažėja. |
| Prekybos veikla | Atsiranda fondo namuose | Jie vykdė investuotojams rinkose ir iš jų. |
Išvada
Po išsamios diskusijos aukščiau, abu yra panašūs investavimo modeliai, kuriais siekiama kuo labiau padidinti pelną iš gautų investicijų. Abi turi savo pliusų ir minusų, ir atsižvelgiant į rizikos prisiėmimo galimybes bei norimą investuotojų strategiją, galima pasinaudoti bet kuria iš priemonių.
Kitas pranašumas yra tas, kad abi gali būti įtrauktos į individualų portfelį, siekiant maksimalios grąžos.
