Rizikos draudimo fondo apibrėžimas
Rizikos draudimo fondas yra agresyviai investuojamas portfelis, sudarytas sujungiant įvairius investuotojus ir institucinius investuotojų fondus, ir investuoja į įvairų turtą, kuris paprastai yra turto grupė, teikianti didelę grąžą mainais į didesnę riziką naudojant įvairius rizikos valdymo metodus ir apsidraudimo metodus.
Paaiškinimas
Norėdami į juos investuoti, jums reikia pinigų, pavyzdžiui, Billo Gateso, o norint juos valdyti, reikia tokių smegenų kaip Einšteinas. Dėl įvairių naudojamų strategijų ir nuostabios grąžos rizikos draudimo fondai atsidūrė dėmesio centre. Tradiciniam fondų sektoriui jie susidūrė su dideliu iššūkiu. Jie sulaukė daugiau dėmesio ir žiniasklaidos susidomėjimo nei tradicinis sektorius. Jūs taip pat turite daug girdėti apie rizikos draudimo fondus.
Dėl pelningų kompensacijų paketų jiems pavyko surinkti talentingų fondų valdytojų būrį. Per daugelį metų jie pritraukė galingą kapitalo srautą.
Galima sakyti, kad rizikos draudimo fondas yra sutelktų investicijų rūšis. Bet ar Savitarpio fondas nėra tas pats? Taigi kuo Hedge Fund skiriasi nuo kitų?
Reikšmingas skirtumas yra:
Investuoti į rizikos draudimo fondus gali tik ribota investuotojų grupė, o jų rezultatai vertinami absoliučios grąžos vienetais.
Jei pasirenkate rizikos draudimo fondų nomenklatūrą, terminas „apsidraudimas“ (apsidraudimas) reiškia bendros rizikos mažinimą. Tai paprastai daroma užimant turto poziciją, kuri padeda kompensuoti esamą riziką.
Kaip veikia rizikos draudimo fondai?
- Tai užima tiek ilgas, tiek trumpas pozicijas.
- Jis naudoja arbitražą.
- Tai apima ir nuvertintų vertybinių popierių pirkimą ir pardavimą.
- Jis prekiauja opcionais ar obligacijomis.
- Ir investuoja į bet kokią rinkoje egzistuojančią galimybę.
- Taigi galite pasakyti, kad pagrindinis jo tikslas yra sumažinti nepastovumą ir riziką bei išsaugoti kapitalą.
Nors kalbame apie rizikos mažinimą, galite nustebti, žinodami, kaip tai daro rizikos draudimo fondai. Tai darydami jie taip pat naudoja įvairius instrumentus ir nuostabiai keistas strategijas. Jie taip pat lanksčiai vertina investavimo galimybes.
Turiu omenyje tai, kad jie gali naudoti skolintų vertybinių popierių pardavimą, finansinį svertą, išvestines finansines priemones, tokias kaip akcijos, pirkimai, pasirinkimo sandoriai, ateities sandoriai ir kt.
Na, tai yra daug įvairių dalykų viename sakinyje. Taigi dabar eikime į priekį ir pažvelkime į jo ypatybes.
Rizikos fondų charakteristikos
Vienas dažnas ir dažnas dalykas, kurį pastebėsite apie rizikos draudimo fondus, yra tai, kad jie labai skiriasi investicijų grąža, nepastovumu ir rizika.
- Kai kurie iš jų gali pateikti ne rinkos koreliuojamą grąžą.
- Reikšmingi investuotojai į rizikos draudimo fondus yra pensijų fondai, fondai, draudimo bendrovės, privatūs bankai ir didelę grynąją vertę turintys asmenys ir šeimos.
- Draudimo fondus valdo patyrę investavimo specialistai.
- Tai nelikvidžios investicijos.
- Jie neturi mažai jokių reglamentų.
- Žinoma, kad jie naudoja agresyvaus investavimo strategijas.
Rizikos fondų organizacijos struktūra
- Pagrindinė rizikos draudimo fondų organizacinė struktūra yra ta, kuri turi bendrosios ar ribotos partnerystės modelį.
- Pagrindiniai partneriai čia dalyvauja valdant fondą, o ribotieji partneriai - investuodami į bendriją. Komanditoriai yra atsakingi tik už savo sumokėtas kapitalo sumas.
- Be to, tipinė struktūra, naudojama generaliniams partneriams, yra ribotos atsakomybės bendrovė. Ribotos atsakomybės bendrovė yra mokestinis subjektas, kuriam taikoma srautas, o investuotojų atsakomybė ribojama jų investicijų suma.
„Kas yra apsidraudimo fondas“ schematiškai pavaizduota infografikoje.
Skaitymo laikas: 90 sekundžių
Apsidraudimo fondų mokesčių struktūros
Rizikos draudimo fondų valdytojams kompensuojami dviejų tipų mokesčiai:
- Valdymo mokestis
- Našumu pagrįstas skatinamasis mokestis
Valdymo mokestis yra matuojamas valdomo turto ir paprastai apskaičiuojamas kaip fondo dydžio procentinė dalis. Šis mokestis gali būti nuo 1 iki 4% viso valdomo grynojo turto; tačiau dažniausiai pastebimas 1-2% diapazonas.
Veiklos skatinimo mokesčiai gali būti 15–20% pelno, kurį gauna rizikos draudimo fondas.
Dėl didelių paskatų pagrįstų mokesčių rizikos draudimo fondų valdytojai visada siekia absoliučios grąžos, o ne tik muša lyginamąją grąžą.
Investuotojai į rizikos draudimo fondus
Pagrindiniai investuotojai į rizikos draudimo fondus yra šie:
- Pensijų fondai
- Labdaros fondai
- Universiteto dotacijos
- Didelis grynasis asmuo
Minimalūs investavimo į rizikos draudimo fondą reikalavimai
Atminkite, kad rizikos draudimo fondai nėra skirti visiems. Norėdami investuoti į rizikos draudimo fondus, turite atitikti akredituoto investuotojo apibrėžimą. Būsite laikomas akredituotu investuotoju, jei atitiksite šiuos reikalavimus:
- Grynoji vertė, didesnė nei 1 mln. USD, priklauso vienam arba kartu su sutuoktiniu.
- Per pastaruosius dvejus metus uždirbote 200 000 USD.
- Uždirbote 300 000 USD per pastaruosius dvejus metus kartu su sutuoktiniu.
- Pagrįstai tikėdamasis ateityje uždirbti tokią pačią sumą.
Apsidraudimo fondų strategijos
Apsidraudimo fondai gali rinktis įvairias apsidraudimo strategijas. Kai kurie iš jų yra išvardyti žemiau:
- Ilgas / trumpas kapitalas
- Rinkos neutralus
- Susijungimų arbitražas
- Kabrioleto arbitražas
- Kapitalo struktūros arbitražas
- Fiksuotų pajamų arbitražas
- Įvykių varomas
- Visuotinis makrokomandas
- Tik trumpas
Norėdami sužinoti daugiau apie strategijas galite perskaityti mūsų išsamų straipsnį apie rizikos draudimo fondų strategijas.
Pagrindiniai rizikos draudimo fondų ir investicinių fondų skirtumai
Spektaklis
Investicinių fondų rezultatai vertinami atsižvelgiant į atitinkamą indeksą, pavyzdžiui, „S&P 500“ indeksą ar kitus panašius to sektoriaus investicinius fondus. Tikimasi, kad rizikos draudimo fondai uždirbs pelną, nors santykiniai indeksai žemyn.
Reglamentas
Investiciniai fondai yra labai reguliuojami. Kita vertus, rizikos draudimo fondai nėra taip reguliuojami, palyginti su investiciniais fondais.
Mokesčiai
Investicinių fondų atveju mokami mokesčiai priklauso nuo valdomo turto procentinės dalies. Rizikos fondų atveju yra fiksuoti mokesčiai, taip pat skatinamieji mokesčiai, mokami fondo valdytojams.
Nestabilios sąlygos
Kai investiciniai fondai negali išsaugoti savo portfelio prieš mažėjančias rinkas, rizikos draudimo fondai gali tai padaryti dėl įvairių naudojamų strategijų.
Ateities spektaklis
Galite sakyti, kad investicinių fondų rezultatai daugiausia priklauso nuo akcijų rinkų krypties. Hedge fondų atveju akcijų rinkos kryptis drastiškai neturi įtakos ateities rezultatams. Vėlgi, nuopelnas tenka nuostabioms strategijoms, kurios čia naudojamos.
Rizikos fondų nauda
- Dauguma rizikos draudimo fondų turi unikalias strategijas, kurias sukūrė jų protingi fondų valdytojai. Dėl šios priežasties fondai gali gauti teigiamą grąžą tiek kylančiose, tiek mažėjančiose akcijų ir obligacijų rinkose.
- Yra daugybė rizikos draudimo fondų strategijų, kurios padės pasiekti jūsų investavimo tikslą.
- Būtinai sumažinkite bendrą portfelio riziką, jei į subalansuotą portfelį įtraukiate rizikos draudimo fondus.
- Metų statistika ir duomenys padėjo įrodyti, kad rizikos draudimo fondai turi didesnę grąžą ir mažesnę bendrą riziką nei tradiciniai investiciniai fondai.
- Tai ilgalaikis investicinis sprendimas.
- Tai padeda įvairinti portfelį.
Patarimai, kaip investuoti į rizikos draudimo fondus
- Būkite akredituotas investuotojas - kad būtumėte akredituotas investuotojas, turite atitikti minimalų investicijų ir pajamų lygį. Prieš investuodami sužinokite, kur esate.
- Žinokite mokesčius - valdymo mokestis gali būti nuo 1% -2%, o skatinamasis mokestis - iki 20%. Tinkamai supraskite išlaidas, nes kainos gali labai paveikti jūsų investicijų grąžą.
- Supraskite fondo prospektą - tinkamai peržiūrėkite fondo prospektą ir kitą susijusią medžiagą. Įsitikinkite, kad suprantate sąlygas ir sąlygas, riziką, strategijas, laiko planą ir kt.
- Žinokite apribojimus, jei tokių yra - tinkamai supraskite galimybes išpirkti ir užrakinimo laikotarpį.
Išvada
Taigi maždaug tai yra rizikos draudimo fondas, prie kurio turėjau prisidėti. Remdamiesi tuo, ką iki šiol girdėjome apie rizikos draudimo fondus, galime sakyti, kad rizikos draudimo fondai atnešė novatoriškų investavimo strategijų šiame investavimo pasaulyje. Tai suteikė naują jaudulio jausmą investicijų bendruomenei.
Taigi, ką jūs sakote, skamba kaip didžiulė „Investavimo“ idėja?
Kiti įdomūs straipsniai, susiję su rizikos draudimo fondais
- Apskaičiuokite apsidraudimo koeficientą
- Investicinė bankininkystė vs rizikos draudimo fondų valdytojas
- Rizikos fondo darbo vietos
- Rizikos draudimo fondo rizika
