Mažinti prasmę
Sumažėjęs skolų mažinimas yra procesas, kai organizacija sumažina savo skolą ar finansinį svertą, parduodama savo turtą arba pritraukdama nuosavo kapitalo. Pagrindinis skolų mažinimo tikslas yra sumažinti proporcingą įmonės balanso, finansuojamo iš jo įsipareigojimų, procentą.
Skaitinis sumažinimo pavyzdys
Paimkime skolų mažinimo pavyzdį. Tarkime, kad verslas turi 10, 00 000 USD turto. Turto suradimo struktūra yra tokia, kad 5 00 000 USD padengiama skolomis, o likusi 5 000 000 USD padengiama nuosavu kapitalu. Per metus uždirbtos grynosios pajamos buvo 2, 50 000 USD. Atsižvelgdami į tai, apskaičiuokime kelis svarbiausius santykius.
- Skola nuosavybei = 5 USD, 00 000 USD / 5 USD, 00 000 USD = 100%
- ROE (nuosavo kapitalo grąža) = 2 USD, 50 000 USD / 5 USD, 00 000 USD = 50%
- ROA (turto grąža) = 2, 50 000 USD / 10 USD, 00 000 = 25%
Dabar paimkime antrą scenarijų, kai atsiras skolų mažinimas, kai verslas priėmė sprendimą sunaudoti 2, 00 000 USD savo turto, kad sumokėtų 2, 00 000 USD skolos. Verslui dabar liko 8 00 000 USD, iš kurių nuosavas įnašas išlieka toks pats kaip 5 00 000 USD, tačiau skolos komponentas sumažintas iki 3 00 000 USD. Panašia proga, kai įmonė uždirbo 2, 50 000 USD grynąsias pajamas, pažiūrėkime, kaip pasikeičia aukščiau apskaičiuotas santykis:
- Skola nuosavybei = 3 USD, 00 000 USD / 5 USD, 00 000 USD = 60%
- ROE (nuosavo kapitalo grąža) = 2 USD, 50 000 USD / 5 USD, 00 000 USD = 50%
- ROA (turto grąža) = 2, 50 000 USD / 8 USD, 00 000 = 31,2%
Mes aiškiai matome, kad antrasis rodiklis atrodo finansiškai daug naudingesnis ir pelningesnis, o investuotojai taip pat norėtų pasirinkti antrąjį variantą, kaip įdėti savo pinigus.
Skolos mažinimo pavyzdys - praktinis scenarijus
„Freeport-McMoRan Inc.“ yra organizacijos, daugiausia užsiimančios kasyba, pavyzdys, pastaruoju metu įgyvendinusi skolų mažinimą. Ji per daug pasiskolino po nuosmukio laikotarpio, kai dėl naujų verslo įmonių jos skola padidėjo šešis kartus ir siekė daugiau nei 20 mlrd. USD.
Naftos kainų kritimas privertė Freeportą pakeisti savo planą. Ji pradėjo pardavinėti turtą ir mokėti už obligacijas, sumažindama bendrą skolą iki 11,1 mlrd. USD. Be to, jis parodė didžiulį EBITDA pagerėjimą, kuris per antrąjį ketvirtį beveik padvigubėjo, palyginti su metais anksčiau, nei tikėtasi, ir sumažino savo pinigų srautų svertą 1,4 karto nuo 2,9 karto.
Sumažėjusio skolinimo privalumai
Keletas privalumų, susijusių su skolų mažinimu, yra šie:
- Tai gali būti laikoma vienu iš veiksmingų būdų sumažinti skolą, nesurenkant jokios papildomos paskolos / skolos, kad būtų padengtas dabartinis įsipareigojimas, kurį daro daugelis bendrovių, ir galiausiai patenka į skolų spąstus, kaip mes vadiname.
- Bendrovė sutelkia dėmesį į savo nuosavus išteklius turto pavidalu, kad padengtų savo laukiančius įsipareigojimus. Taigi nereikalinga jokia trečioji dalis ar išorinis finansavimas. Visa skolų struktūrizacija vyksta atsižvelgiant į įmonės galimybes.
- Pagrindinis privalumų mažinimas yra tas, kad tai padeda sumažinti riziką, ty savanorišką skolų mažinimą, taip pat padeda išvengti bankroto esant tokioms finansinėms aplinkybėms.
- Kai įmonė dalyvauja mokant didžiulę baudą, ji laikoma geriausiu variantu, nes ji parduoda savo turtą, sumažina turimų akcijų dydį ir padidina grynųjų pinigų atsargą, kuri leidžia jai bent jau išgyventi rinkoje, o ne uždaryti .
Sumažinto skolų mažinimo trūkumai
Keletas trūkumų, atsirandančių dėl skolų mažinimo, yra šie:
- Didėjantis sisteminis skolų mažinimas gali sukelti krizę ir finansų nuosmukį.
- Sumažėjęs skolų mažinimas reiškia, kad atsisakoma daugybės galimų laimėjimų, kuriuos būtų galima anksčiau panaudoti pelningesnėse įmonėse.
- Skolos mažinimas lemia atleidimus, padalinių sustabdymą ir biudžeto mažėjimą, o tai nėra gerai praktiniu požiūriu.
- Skolos mažinimas daro įtaką bendrovės akcijų kainoms net ir trumpam, tačiau didele dalimi.
- Sumažėjęs skolų panaudojimas visada nevyksta taip, kaip buvo planuota, nes įmonės, kurios šiuo metu parduoda savo turtą, atiduoda jį mėtant normas, kad padengtų savo skolas.
- Kreditoriai gauna pavėluotus mokėjimus arba mažiau mokėjimų per ilgesnį laikotarpį arba už mažesnę palūkanų normą.
Sumažėjusių lėšų apribojimai
Kai kurie apribojimai yra tokie:
- Tai gali pasirodyti veiksminga tik tada, kai iš pačios įmonės turimo turto yra gaunami pinigai.
- Tai visada kelia pavojų tapti netvarkingai ir staigiai. Sprendimų taip pat trūksta.
- Yra labai nedaug rodiklių, kad dabartinė sverto panaudojimo praktika sumažės, ypač esant mažėjantiems ekonomikos augimo lūkesčiams. Taigi tai vadina patį skolų mažinimo metodų panaudojimo tikslą.
- Skolos mažinimas sumažina bendrą skolos balanso rinkos svyravimų sustiprėjimą. Be to, tai galų gale atsisako galimos grąžos gerais laikais, mainais už mažesnę didelių nuostolių riziką ir nemalonų įsipareigojimų neįvykdymą sunkiais laikais.
Svarbūs dalykai
- Sumažėjimas reiškia sumažinti neįvykdytus įsipareigojimus, neprisiimant jokių naujų įsipareigojimų.
- Didėjantis sisteminis skolų mažinimas gali sukelti krizę ir finansų nuosmukį.
- Taupymo norma kartais gali būti siejama su skolų mažinimu, nes žmonės / verslas linkę sutaupyti daugiau, kai nesiskolina iš rinkos.
- Nepavykus sumažinti skolos, kai to reikia esant finansinei krizei, gali padidėti įmonės įsipareigojimų neįvykdymo rizika.
- Sumažėjęs skolų mažinimas laikomas veiksminga strategija, jei ji įgyvendinama uždirbant pinigus iš turto.
Išvada
Atsižvelgiant į verslo požiūrį, skolų mažinimas suteikia tvirtą balansą. Tai yra veiksmingas būdas grąžinti įmonę atgal į jos veiklą arba suteikti jai gelbėjimo ratą. Tačiau atsižvelgiant į praktinį scenarijų, skolų mažinimas nėra toks puikus žvilgsnis. Darbo vietų mažinimas, sustabdymas, biudžeto mažinimas ir turto pardavimas yra visi rezultatai dėl skolų mažinimo, kai įmonė sieks sumokėti papildomus pinigus, kad galėtų sumokėti savo įsipareigojimus.
