Kas yra Kurtosis?
Kurtosis statistikoje naudojamas duomenų rinkinio pasiskirstymui apibūdinti ir vaizduojama, kiek konkretaus pasiskirstymo duomenų rinkinio taškai skiriasi nuo įprasto pasiskirstymo duomenų. Jis naudojamas nustatyti, ar skirstinyje yra kraštutinės vertės.
Paaiškinimas
Finansų srityje tai naudojama finansinei rizikai, susijusiai su bet kuria priemone ar sandoriu, įvertinti. Kuo daugiau kurtozė yra finansinė rizika, susijusi su atitinkamu duomenų rinkiniu. Iškrypimas yra pasiskirstymo simetrijos matas, tuo tarpu kurtozė yra sunkumo arba pasiskirstymo uodegų tankio matas.
Kurtosis tipai
Žemiau pateikiamas vaizdinis kurtosis vaizdas (visi trys tipai, kiekvienas iš jų yra išsamiai paaiškintas tolesnėje pastraipoje)
1 - Mesokurtic
Jei duomenų kurtozė nukrenta arti nulio arba lygi nuliui, ji vadinama Mesokurtine. Tai reiškia, kad duomenų rinkinys skirstomas įprastu būdu. Mėlyna linija aukščiau esančiame paveikslėlyje rodo mezokurtinį pasiskirstymą. Finansų srityje toks modelis riziką vaizduoja vidutiniškai.
# 2 - Leptokurtic
Kai kurtozė yra teigiama kitomis sąlygomis, daugiau nei nulis, duomenys patenka į leptokurtiką. „Leptokurtic“ turi sunkias stačias kreives iš abiejų pusių, o tai rodo, kad duomenų rinkinyje gausu pašalinių gyventojų. Kalbant apie finansus, leptokurtinis pasiskirstymas rodo, kad investicijų grąža gali būti labai nepastovi ir dideliu mastu abiejose pusėse. Teigiama, kad investicija po leptokurtinio paskirstymo yra rizikinga investicija, tačiau ji taip pat gali generuoti nemažą grąžą, kad kompensuotų riziką. Žalia kreivė aukščiau esančiame paveikslėlyje rodo leptokurtinį pasiskirstymą.
# 3 - Platykurtic
Kai kurtosis yra mažesnis nei nulis arba neigiamas, tai reiškia Platykurtic. Paskirstymo rinkinys vadovaujasi subtilia arba blyškia kreive, ir ši kreivė rodo nedidelį pašalinių skaičių pasiskirstyme. Investicijos, patiriančios platykurtiką, paprastai reikalauja investuotojai, nes yra nedidelė tikimybė gauti ypatingą grąžą. Maži pašaliniai rodikliai ir plokščia uodega rodo mažesnę riziką, susijusią su tokiomis investicijomis. Raudona linija aukščiau pateiktame grafiniame vaizde vaizduoja platykurtinį pasiskirstymą arba saugią investiciją.
Reikšmė
- Investuotojų požiūriu, didelis grąžos pasiskirstymo kurtozė reiškia, kad investicija kartais duos labai didelę grąžą. Tai gali nulemti abu teigiamus kraštutinės neigiamos grąžos būdus. Taigi tokia investicija turėjo didelę riziką. Toks reiškinys yra žinomas kaip kurtozės rizika. Iškrypimas matuoja bendrą dviejų uodegų dydį; kurtosis matuoja pasiskirstymą tarp šių uodegų verčių.
- Kai kurtosis pasiskirstymas apskaičiuojamas pagal bet kurį konkrečios investicijos duomenų rinkinį, investicijos rizika, palyginti su tikimybe gauti grąžą, priklauso nuo jos vertės ir rūšies, kuriai ji priklauso; investicijų prognozes gali pateikti investavimo patarėjai. Remdamiesi prognozėmis, patarėjai investuotojui patars strategiją ir investavimo darbotvarkę, ir jie pasirinks investicijas. Norint apskaičiuoti kurtosis „Excel“, yra integruota funkcija „Kurt in excel“.
Privalumai
- Tai apskaičiuojama pagal investicijų duomenų rinkinį; gautą vertę galima panaudoti investicijos pobūdžiui apibūdinti. Didesnis nuokrypis nuo vidurkio reiškia, kad ir tos konkrečios investicijos grąža yra didelė.
- Kai kurtosis perteklius yra plokščias, tai reiškia, kad tikimybė gauti didelę investicijos grąžą yra maža ir tik keliais atvejais generuos didelę grąžą, reguliariai investicijų grąža nėra tokia didelė.
- Didelis kurtosis perteklius reiškia, kad investicijos grąža gali svyruoti abiem kryptimis. Tai reiškia, kad sugeneruota grąža gali būti labai didelė arba labai maža, atsižvelgiant į paskirstymo išskirtinius rodiklius. Kai jis neigiamas, tai rodo, kad duomenų rinkinio nuokrypis nuo vidurkio yra lygus.
Išvada
- Kurtosis naudojamas kaip priemonė, apibrėžianti investicijos riziką. Investicijos, kuria siekiama didesnės grąžos, pobūdį taip pat galima nuspėti iš apskaičiuotos kurtoso vertės. Kuo didesnis bet kokio investicijų duomenų rinkinio perviršis, tuo didesnis bus jo nuokrypis nuo vidurkio.
- Tai reiškia, kad tokia investicija gali gauti didesnę grąžą arba labiau sumažinti investicijų vertę. Kurtosis perteklius, artimesnis nuliui, arba vienodas nuokrypis nuo vidurkio rodo, kad investicija turės mažesnę tikimybę gauti didelę grąžą. Tai gali būti naudojama apibrėžiant investicijos finansinę riziką. Investavimo konsultantams kurtosis yra esminis veiksnys apibrėžiant su fondo portfeliu susijusią investavimo riziką.
