Kas yra rizikos panaikinimas?
Rizikos panaikinimas yra tam tikra išvestinių finansinių priemonių strategija, kuri, naudodama išvestines finansines priemones, fiksuoja tiek atsargų, tiek atsargų potencialą. Pagrindiniai rizikos panaikinimo strategijos komponentai reikalauja ir parduoda pasirinkimo sandorius. Jie skirti apsaugoti atvirą poziciją nuo prieštaravimo jūsų palankumui. Kai perkate išvestinę priemonę savo pozicijai apsaugoti, ji kainuoja, todėl jūsų pozicija yra brangi. Šias išlaidas galima sumažinti parduodant kitą išvestinę priemonę tuo pačiu metu.
Ši strategija taip pat naudojama FOREX rinkoje, norint įvertinti valiutos judėjimą. Yra keletas išvestinių finansinių priemonių strategijų, kurios naudojamos finansiniame pasaulyje siekiant apsidrausti arba maksimaliai padidinti pelną sumažinant nuostolius ir pan.
Kaip veikia rizikos panaikinimas?
Rizikos panaikinimo strategija susideda iš dviejų galimybių, tai yra „call and put“. Prieš suprantant šią strategiją, svarbu suprasti skambučio sąvoką ir pateikti pasirinkimo galimybes.
- Skambinimas yra teisė ką nors nusipirkti ir teisę parduoti. Taigi, jei jūs perkate CALL, tai suteikia jums teisę, bet ne pareigą pirkti akcijas. Panašiai, jei perkate PUT pasirinkimą, tai suteikia jums teisę parduoti akcijas, bet ne įsipareigojimą, kad turėsite jas parduoti bet kokia kaina.
- Taigi, jei abu variantai suteikia jums teisę, o ne pareigą, todėl jie kainuoja. Norėdami nusipirkti šią parinktį, turite sumokėti priemoką. Taigi, jei perkate akciją ir perkate uždėtą akciją, tada, jei akcijų kainos sumažės, taip pat galite parduoti atsargas sutarta kaina.
- Panašiai, jei parduodate pasirinkimo sandorį, tai tampa jūsų pareiga tai padaryti. Tarkime, kad jūs pardavėte pirkimo-pardavimo sandorį, tada jūsų pareiga parduoti akcijas už sutartą kainą, net jei akcijų kaina brangs, turėsite jas parduoti už mažesnę sutartą kainą.
Kalbant apie rizikos panaikinimo galimybes, strategijoje sakoma, kad asmuo turi atsargų. Tada jis turėjo bijoti akcijų kainos mažėjimo. Taigi, kadangi jis yra pakankamai atsargų, kad galėtų apsisaugoti, jis turės sutrumpinti riziką.
- Norėdami apsisaugoti nuo akcijų kainos mažėjimo, jis gali nusipirkti pardavimo pasirinkimo sandorį. Ši pardavimo galimybė jam padės, jei akcijų kaina kris. Norėdami nusipirkti pardavimo pasirinkimo sandorį, jis turės sumokėti priemoką. Dabar, norėdamas sumažinti įmokų kainą, jis parduos pirkimo-pardavimo sandorį, kuris padės jam užsidirbti tam tikrą įmoką, taigi grynaisiais sumažėja pardavimo pasirinkimo sandorio kaina.
- Panašiai, jei asmeniui trūksta atsargų, jis turės ilgai rizikuoti. Taigi jis pirks pirkimo-pardavimo sandorį ir pasirašys pardavimo pasirinkimo sandorį ant pagrindinių akcijų. Trumposios pozicijos rizika yra ta, kad jei akcijų kaina pakyla. Taigi tokiu atveju apsaugos skambučio parinktis. Pirkimo pasirinkimo sandorio kaina sumažinama su priemoka, uždirbta pardavus pardavimo opcioną.
Rizikos panaikinimo strategija taip pat naudojama Forex rinkoje tam tikros valiutos judėjimui įvertinti. Tai numanomas valiutos pardavimo ir pardavimo pasirinkimo sandorių nepastovumas. Numanomas nepastovumas, netiesiogiai susijęs su pirkimo ir pardavimo pasirinkimo sandorių paklausa. Jei atšaukimas yra teigiamas, tai reiškia, kad paklausa pirkti opcioną yra didesnė, o tai nurodo, kad visi nori pirkti būtent tą valiutą.
Rizikos panaikinimo galimybės strategijos pavyzdys
Ponas X turi ABC Company akcijų po 10 USD. Jis bijo, kad akcijų kaina kris. Pasiūlykite ekonomišką strategiją.
Sprendimas:
Ponas X gali nusipirkti pardavimo pasirinkimo sandorį @ 9 USD, kuris jam kainuos aukščiausios kokybės „@ 1“. Dabar, norėdamas sumažinti išlaidas, ponas X gali parduoti skambinimo galimybę, tarkime, už 13 USD. Už priemoką už pasirinkimo sandorį sakoma 0,5 USD. Taigi ponas X išleido 1 USD ir uždirbo 0,5 USD. Taigi jis išleido 0,5 USD.
Anksčiau ponas X būtų turėjęs neribotą pelną, kai akcijų kaina būtų pakilusi, tačiau dabar jis atsisakė aukštesnio potencialo, nes turės parduoti akcijas už 13 USD. Jis taip pat pašalino riziką, kad akcijų kaina sumažės, nes jis galės parduoti akcijas po 9 USD, nesvarbu, kiek akcijų kaina kris.
Taigi rizikos panaikinimo strategija veikia kaip apykaklė, kur tiek nuostoliai, tiek pelnas yra riboti.
Prekybos rizikos panaikinimo priežastys
- Tai padeda apsaugoti investuotoją nuo akcijų trumpos / ilgos padėties ir sumažina apsaugos kainą.
- Tai padeda įvertinti tam tikros valiutos judėjimo kryptį.
Kaip naudoti?
Rizikos panaikinimas veikia kaip akcijų apykaklė. Jei turite ilgą ar trumpą akcijų poziciją ir bijote, kad akcijos gali judėti priešingai nei prognozuojate, ir jūs galite patirti nuostolių, tada norėdami apsisaugoti, galite arba nusipirkti, arba parduoti. Variantų pirkimas yra brangus, todėl, norint sumažinti išlaidas, turėsite parašyti priešingus variantus.
Privalumai
- Nuostolis yra ribotas, todėl jis gali būti naudojamas tiems, kurie nenori prisiimti didelės rizikos.
- Forex rinkoje tai padeda numatyti valiutos pokyčius.
Trūkumai
- Strategija yra brangi.
- Jei akcijų kaina išliks sustabarėjusi, tęsiant šią strategiją bus nuostoliai.
Išvada
Rizikos panaikinimas yra išvestinė apsidraudimo strategija, kai asmuo numato atsargų judėjimą, tačiau vis tiek nori apsisaugoti nuo priešingo judėjimo. Tęsti šią strategiją bus brangu, jei akcijų kaina nepajudės, kaip prognozuota. Ši strategija yra tikrai naudinga asmenims, kurie nenori rizikuoti.
