Kokios yra finansų galimybės?
Pasirinkimo sandoriai yra finansinės sutartys, suteikiančios pirkėjui teisę, bet ne įpareigojimą, pavyzdžiui, ateities ar akcijų atveju, pirkti ar parduoti turtą tam tikrą dieną už tam tikrą kainą, vadinamą pradine kaina, kuri iš anksto nustatyta tą dieną. kai opcionas perkamas ar parduodamas.
„Opcionų“ populiarumas per pastaruosius kelerius metus išaugo.
Su šiuo teiginiu sutiksite perskaitę „Options Industry Council“ pateiktą statistiką.
- 1973 metai: prekiaujama pasirinkimo sandorių apimtimi = 1 mln
- 2015 m.: Prekiaujama pasirinkimo sandoriais = 5 mlrd
Tai didžiulis šuolis. Ar kas nors domisi prekybos galimybėmis? Tai puikus būdas paįvairinti savo portfelį.
Tačiau pirmas žingsnis turėtų suprasti, kas yra „Finansų galimybės“? Taigi šiame straipsnyje mes sutelksime dėmesį į „Options“ veržles ir varžtus.
- Kokios yra finansų galimybės? - Infografika
- Kokios yra finansų galimybės - knyga ir analogija?
- Opciono sutarties šalys
- Pagrindinis opcionų turtas
- Skambinimo ir pardavimo galimybės
- Kas yra parinkčių tipai
- Kas yra opcionų sutartis
- Kodėl prekybos galimybės?
- Prekybos opcionais žingsniai
- Prekybos opcionais trūkumai
- Saugokitės pasirinkimo rizikos!
Kokios yra finansų galimybės? - Infografika
Skaitymo laikas: 90 sekundžių
Kokios yra finansų knygos ir analogijos galimybės
„Koks yra finansų pasirinkimas“ bandysime suskirstyti dviem būdais: 1) Ką sako Knygos! 2) Kaip man patinka juos iššifruoti!
# 1 Ką Knygos sako apie tai, kas yra finansų galimybės!
- Pasirinkimo sandoriai yra išvestinių finansinių priemonių rūšis. Jie reiškia sutartį, kurią viena šalis pardavė kitai šaliai.
- Opcionų sutartys suteikia pirkėjui teisę pirkti, parduoti ar parduoti vertybinį popierių ar kitą finansinį turtą, bet ne pareigą.
- Į jį įskaičiuota sutarta kaina tam tikru laikotarpiu arba tam tikrą dieną.
- Paprasčiau tariant, pirkėjas gali vykdyti sutartį tik tada, jei jaučia, kad jam bus naudinga.
- Jei jis mano, kad sandorio metu jis patirs nuostolių, jis paprasčiausiai gali atsisakyti sutarties, jos nevykdydamas.
- Tai paaiškina terminą „ Teisė, bet ne pareiga“.
- Kita vertus, pasirinkimo sandorio pardavėjas turi pareigą įvykdyti sandorį, jei savininkas nusprendžia jį įgyvendinti.
# 2 Kaip man patinka dekoduoti, kokios yra finansų galimybės?
Suprasti, kas yra Finansų galimybės, iš pradžių gali būti bauginanti. Net ir man buvo sunku, kai pradėjau pirmą. Bet nesijaudink. Pagrindinę pasirinkimo idėją galite rasti daugelyje paprastų dalykų. Aptarkime vieną tos pačios analogiją.
Partijos planuotojų analogija:
- Tarkime, pavyzdžiui, jūs atrandate vakarėlių planavimo programą savo tėvams 25 -ajam
- Deja, jūs neturite visos pradinės įmokos, kurią galėtumėte jiems sumokėti, iki kitų dviejų mėnesių.
- Jūs kalbate su jais ir deratės dėl sąlygų. Susitarimas sudaromas sumokėjus pradinę 500 USD sumą už užsakymą ir sumokėjus likusią 3000 USD sumą vėliau.
Dabar apsvarstykite du scenarijus:
1 scenarijus: turėti teisę!
- Vėliau sužinosite, kad vakarėlių planuotojai surengė įžymybių gimtadienius ir dabar pakėlė jų kainas iki 5000 USD.
- Tokiu atveju jūs vis tiek mokate jiems anksčiau pažadėtą 3000 USD sumą, nes turite teisę į tą patį.
2 scenarijus: neprivaloma!
- Jūs sužinosite, kad partijos planuotojai menkai planuoja ir organizuoja žodžiu.
- Tokiu atveju jums nereikia eiti į priekį, nes jūs neprivalote to padaryti .
- Bet jūs prarandate anksčiau sumokėtą 500 USD sumą. Jums netrukdo tas pats, kaip sugebėti išsaugoti savo tėvų vakarėlį.
Tai panašu į tai, kaip veikia „Options“. Jūs turite teisę, bet ne pareigą jais naudotis. Dabar atraskime keletą svarbių opcionų prekybos terminų ir sąvokų.
Opciono sutarties šalys
Opciono sutartį sudaro šios dvi šalys:
- Turėtojas: sutarties pirkėjas
- Rašytojas: Sutarties pardavėjas
Kai opciono sutarties turėtojas nusprendžia inicijuoti sandorį, sakoma, kad jis pasinaudoja pasirinkimo sandoriu.
Kai savininkas neinicijuoja ir nevykdo sutarties, sutartis galiausiai pasibaigia.
Pagrindinis opcionų turtas
Būdami išvestinių finansinių priemonių forma, Opcionai savo vertę gauna iš pagrindinio turto. Taigi, koks yra pagrindinis turtas?
- Atsargos
- Obligacijos
- Indeksai
- Užsienio valiutos
- Prekės
- Krepšelio pasirinkimo sandoriai (skirtingų turto rinkimas)
Skambinimo ir pardavimo galimybės
Svarbiausia suprasti, kokios yra finansų galimybės, žinoti, kas yra kvietimai ir dėjimai !!!
- Opcionas suteikia jo turėtojui teisę, bet ne pareigą , kad pirkti užtikrinamojo turto už nustatytą kainą ir iš anksto datos.
- Pateiktus variantas suteikia jo turėtojui teisę į parduoti pagrindinį turtą už nustatytą kainą ir iš anksto datos.
Kas yra variantų tipai
Čia mes suprasime, kas yra pinigų opcionuose ir iš pinigų variantų. Aukščiau pateiktas paveikslėlis padės prisiminti, kokie yra parinkčių tipai.
- Pinigų skambučio parinktyje:
Pirkimo galimybė yra pinigais, kai dabartinė rinkos kaina yra didesnė už pradinę kainą.
- Iš pinigų skambučių galimybės:
Pirkimo pasirinkimo sandorio nėra iš pinigų, kai dabartinė rinkos kaina yra mažesnė už streiko kainą.
- Naudodamiesi pinigų pardavimo galimybe:
Pardavimo galimybė yra pinigais, kai dabartinė rinkos kaina yra didesnė už pradinę kainą.
- Pinigų skambučio parinktyje:
Išpardavimo galimybės nėra iš pinigų, kai dabartinė rinkos kaina yra mažesnė už pradinę kainą.
Kas yra opcionų sutartys?
# 1 sutarties dydis
- Sutarties dydis - pagrindinio turto, kuriam taikoma pasirinkimo sandoris, suma arba skaičius.
- Tarkime, kad pagrindinis turtas yra Akcijos / Akcijos, o viena sutartis apima 100 akcijų.
- Taigi kai turėtojas vykdo vieną pasirinkimo sandorį, 100 akcijų pasikeičia savininku.
# 2 streiko kaina
- Pradinė kaina yra iš anksto nustatyta pagrindinio turto pirkimo ar pardavimo kaina, jei pasinaudojama pasirinkimo galimybe.
- „Call Option“ atveju pradinė kaina yra ta, kuria galima įsigyti vertybinių popierių.
- Pardavimo pasirinkimo sandorio pradinė kaina yra ta, kuria galima parduoti vertybinius popierius.
Taigi koks yra pradinės kainos ir vertybinio popieriaus rinkos kainos santykis?
Atsakymas yra pelnas.
Jei pasinaudojama pasirinkimo galimybe, skirtumas tarp dabartinės rinkos kainos ir pradinės kainos yra gauto pelno suma.
# 3 „Premium“
- Norėdami įsigyti pasirinkimą, turite sumokėti tam tikrą kainą.
- Ši kaina, dar vadinama opciono kaina, vadinama priemoka.
- Žemiau pateiktame paveikslėlyje parodytas „Option“ priemokos sumos, kurią reikia mokėti už „Call“ pasirinkimo sandorį, kurio pradinė kaina yra 7800, pavyzdys.
- Šie priemokos sumos duomenys renkami iš nse.com. Tačiau taip pat galite naudoti NYSE, LSE ir kt.
- Eidami į nse svetainę, pasirinkite nuosavybės išvestines finansines priemones, paieškos parinktyje įdėkite CNX Nifty.
- Pasirinkite savo priemonės tipą, simbolį, galiojimo pabaigos datą, pasirinkimo variantą ir pradinę kainą.
Kai viskas bus pažymėta, spustelėjus mygtuką „Gauti duomenis“, gausite „Premium“ sumą.
„Options Premium“ turi du pagrindinius komponentus:
Tikroji vertė:
Neišsigąskite termino vidinė vertė; tai lengva suprasti.
Vidinė vertė yra skirtumas tarp pagrindinės kainos ir pradinės kainos.
Pateikime jį formulės pagalba, kad geriau suprastume.
-
Vidinė vertė: skambučių parinktis
Skambučių parinktims apskaičiuosite vidinę vertę taip:
Vidinė vertė = Dabartinė akcijų kaina - Pradinė kaina
-
Būdinga vertė: pardavimo pasirinkimo sandoris
„Put Options“ atveju taip apskaičiuosite vidinę vertę:
Vidinė vertė = pradinė kaina - esama akcijų kaina
Laiko vertė
Taigi dabar supraskime, kas yra laiko vertė.
- Tarkime, kad jūs perkate opcioną, kurio pradinė kaina yra 100 USD. Bet, deja, jo kaina sumažėja iki 90 USD.
- Dabar šiuo atveju jūs nepasinaudosite savo galimybe, nes būsite nuostolingi.
- Tikimasi, kad po 1 ar 2 mėnesių kainos pakils iki 105 USD. Taigi, tokiu atveju uždirbsite 10 USD pelno, jei jį laikysite dar mėnesį.
- Už tai gali tekti sumokėti papildomus 5 USD už sutarties galiojimą. Šie papildomi 5 USD yra jūsų laiko vertė.
Tiek trumpa istorija:
Laiko vertė yra suma, kurią esate pasirengę mokėti tikėdamiesi, kad rinka gali judėti jūsų naudai.
Šaltinis: „Optionseduction“
„Premium“ formulė:
Dabar supraskite šią „Premium“ priemokos formulę:
„Premium“ = vidinė vertė + laiko vertė
Taigi mūsų atveju pasirinkimo priemoka yra:
„Premium“ = 10 USD + 5 USD = 15 USD
Veiksniai, turintys įtakos „Option Premium“
Yra keletas veiksnių, kurie gali turėti įtakos pasirinkimo priemokai. Kai kurie iš jų yra:
- Kaina gali arba didėti, arba mažėti. Dėl kainos pokyčių padidėja arba sumažėja priemoka.
- Strike Price vaidina svarbų vaidmenį nustatant vidinę pasirinkimo vertę. Kuo daugiau opcija tampa pinigais, tuo labiau padidėja priemoka. Panašiai jis mažėja, kai opcionas tampa ne pinigais.
- Nepastovumas yra rizikos ar kainos kintamumo matas. Taigi galite sakyti, kad kuo didesnis nepastovumas, tuo didesni tikėtini kainos svyravimai ir atvirkščiai.
Kodėl prekybos galimybės?
Turėdami pasirinkimą, dauguma iš mūsų pasirinks akcijų pirkimą, o ne pirkimo pasirinkimą. Prekybos pasirinkimas laikomas šiek tiek sudėtingesniu, tačiau jie gali suteikti jums naudos, kurios negali suteikti akcijos.
Daugiau apie opcionų prekybos strategijas galite sužinoti čia.
Toliau pateikiamos kelios priežastys, kodėl pasirinktys yra naudingos:
Išlaidų pranašumas
Norėdami tai suprasti, paimkime akcijų pirkimo ir skambučių pasirinkimo sandorių toje pačioje akcijoje pavyzdį. Galėsite pamatyti, kaip skiriasi gaunama grąža.
Mes paėmėme dviejų skirtingų investuotojų pavyzdžius: vienas investuoja į akcijas, kitas - į opcionus. Tai yra paprasti pavyzdžiai, norint suprasti grąžos skirtumą. Faktinė prekyba taip pat gali apimti papildomus skaičiavimus.
Iš dėžutės grąžinama
Iš aukščiau pateikto pavyzdžio supratome didžiulį grąžos procentų skirtumą. Pirkdami vertybinius popierius, bendroji grąža siekė 10%, o perkant „Option“ grąža išaugo iki 60%.
Sverto pelnas
Pasirinktys leidžia įdėti mažiau pinigų ir gauti papildomą pelną.
Prekybos opcionais žingsniai
Dabar, kai supratote, kokios finansų galimybės yra, leiskite mums pažvelgti į opcionų prekybą.
Yra trys pagrindiniai pasirinkimo sandorių etapai.
- Paruošimas
- Pradžia
- Pažengęs šuolis
1 žingsnis: paruošimas
Pradėdami nuo pirmojo žingsnio, atliksite visus reikiamus pasirengimus taip:
-
Atidarykite tarpininkavimo sąskaitą:
Norint įvesti prekybos operacijas, reikia tarpininkavimo sąskaitos. Atidarykite tą patį ir įsitikinkite, kad atlikote keletą pradinių tyrimų, kad sužinotumėte geriausią sąskaitą sau.
-
Patvirtinkite save:
Gaukite vertybinių popierių ir biržos komisijos patvirtinimą pagal jų pateiktus pasirinkimo sandorių reikalavimus.
-
Išmokite kalbą:
Susipažinkite su visomis opcionų prekybos terminologijomis. Tai padės lengvai suprasti procesą.
-
Supraskite diagramas ir modelius:
Pradėję prekiauti, tikrai daug dėmesio skirsite kainų pokyčiams. Taigi norint sužinoti, kaip tai veikia, būtina įgyti praktinių žinių apie techninę analizę.
2 žingsnis: darbo pradžia
-
Pirmiausia laikykitės ramybės ir popieriaus prekybos
Norėdami įmušti lygintuvą, kai jis karštas, turite žinoti, kokia temperatūra jis įkaista. Panašiai, pirmiausia dėl prekybos galimybių, supraskite jos niuansus. Pirmiausia pradėkite nuo popierinės prekybos, sužinokite, kokia yra jūsų grąža, ir tęskite toliau.
-
Laikykitės ribotų užsakymų
Ribiniai užsakymai nustato didžiausią ir mažiausią limitą, už kurį esate pasirengę pirkti ar parduoti. Tai taip pat padeda maksimaliai padidinti savo grąžą.
-
Subalansuotas portfelis yra raktas į geresnę grąžą.
Tai lygiai taip pat, kaip senas posakis: „Nelaikykite visų kiaušinių viename krepšelyje“. Panašiai įsitikinkite, kad visos galimybės nėra „Call“ arba „Put-balansas“, kad padidintumėte grąžą.
3 žingsnis: Išplėstinis šuolis
-
Išbandykite nepaliestą
Kai būsite įsitikinę ir svarstysite galimybę gauti gerą grąžą, eikite į priekį naudodami keletą pažangaus lygio strategijų. Prieš atlikdami šį veiksmą, įsitikinkite, kad gerai žinote savo statistiką.
Šaltinis: Wikihow
Prekybos opcionais trūkumai
-
Laiko jautrumo investicijos
Kadangi sutartis sudaroma trumpam laikotarpiui, galite netekti visos savo investicijos, net tinkamai prognozuodami rinkos kryptį.
-
Aukštesnės komisijos
Palyginę komisinius už įprastą akciją ir pasirinkimo sandorį, pamatysite didelį skirtumą. Taip, komisiniai už „Opcionus“ yra didesni.
-
Operacijų kompleksiškumas
Pasirinkimai ir strategijos nėra lengvi. Jie gali tapti sudėtingi pradedantiesiems investuotojams.
-
Laiko irimo faktorius
Daug kartų pasirinkimo galiojimo laikas yra bevertis. Vėlgi, tai yra laiko jautrumo galimybių poveikis.
Šaltinis: www.zeromillion.com
Saugokitės pasirinkimo rizikos!
Dabar, kai turite pagrindinį supratimą apie tai, kas yra finansų ir opcionų prekybos galimybės, leiskite mums pažvelgti į pasirinkimo riziką. Atminkite, kad yra dvi tos pačios monetos pusės. Kaip yra daugybė prekybos galimybių privalumų, taip pat yra įvairių rizikų.
-
Švaistomas turtas, jei juo nesinaudojama!
Galimybės yra ribotos, nes jų galiojimo laikas yra ribotas. Taigi, jei jais nesinaudojama, jie yra iššvaistytas turtas.
-
Sverto poveikis gali atsiliepti
Nors pradinis reikalingas kapitalas gali būti mažas, tačiau net ir nedideli rinkos pokyčiai gali turėti didelę įtaką Opciono sutarčiai. Taip pat pažvelkite į finansinį svertą
-
Praradimai gali kalnuoti dėl parinkties „Rašytojai“.
Matoma, kad opcionų rengėjams kyla didesnė rizika nei opcionų turėtojams. Jie gauna ribotą ir fiksuotą priemokų sumą, tačiau nuostoliai gali būti neriboti.
-
Pasirinkimai Likvidumas
Yra įvairių tipų galimybės, dėl kurių kiekvienam tipui gali kilti mažo likvidumo problema. Dėl to gali kilti problemų norint atlikti reikiamus sandorius tinkamomis kainomis.
Kokios yra finansų galimybės - žinokite, ko norite
Sakyčiau, kad jūs aiškiai įsivaizduojate, ką norite nuveikti prieš pradėdami prekiauti pasirinkimo sandoriais. Galbūt norėsite uždirbti daugiau pajamų arba padidinti savo portfelio vertę.
Sužinoję, koks yra jūsų tikslas, galite lengvai susiaurinti tinkamas strategijas.
Taigi pradėkite savo pasirinkimo sandorį šiais trimis žodžiais:
Mokykis, kreipkis, meistras !!!
Kiti straipsniai, kurie jums gali patikti
Tai yra vadovas apie tai, kokios yra finansų galimybės. Čia aptariame pasirinkimo sutarties šalis, pagrindinį turtą pasirinkimo sandoriuose, pardavimo ir pardavimo pasirinkimo sandorius, pasirinkimo sandorių tipus ir opcionų sutartį. Čia mes taip pat aptariame, kodėl prekybos opcionai, taip pat prekybos opcionais žingsniai. Taip pat galite sužinoti daugiau apie darinius iš šių straipsnių
- Prekių išvestinės finansinės priemonės
- 10 geriausių pasirinkimo sandorių knygų
- Tarptautinės pasirinkimo biržos
- Reikalaujamų obligacijų apibrėžimas
