Kas yra investicinių fondų išlaidų santykis?
Savitarpio fondo išlaidų koeficientas yra išlaidos, kurias fondas ima, palyginti su vidutine turto verte per atitinkamą laikotarpį, ir yra matuojamas procentais. Į mokesčius įskaičiuotos valdymo išlaidos, patariamieji mokesčiai, kelionės išlaidos, konsultavimo mokesčiai, tačiau tarpininkavimo išlaidos prekiaujant ne.
Paaiškinimas
Savitarpio fondo išlaidų koeficientas yra išlaikomas išlaidų, naudojamų investiciniam fondui valdyti, santykis. Išlaidos yra didžiausia investicinių fondų problema. Didelės šios išlaidos gali sumažinti investuotojo grąžą. Be to, dideli kaštai yra kai kurių investicinių fondų žemiausių rezultatų rodikliai.
Šias išlaidas sudaro du komponentai: pirma, pradinės išlaidos, priskiriamos Schemos įsteigimui iš fondo, ir, antra, tai nuolatinės pasikartojančios išlaidos. Nuolatines pasikartojančias išlaidas atspindi išlaidų koeficientas, dar vadinamas vadybos išlaidų santykiu. Į šį koeficientą įeina techninės kvalifikacijos investicijų analitikų įdarbinimo išlaidos, administracinės išlaidos, su reklama susijusios išlaidos skatinant ir palaikant sistemos fondus.
Kaip apskaičiuoti?
Savitarpio fondo išlaidų santykis apskaičiuojamas dalijant visas išlaidas iš vidutinės portfelio vertės. Kartais, atsižvelgiant į įmonių paklausą, ją galima apskaičiuoti arba išreikšti vienetais, todėl tokiu atveju pirmiausia apskaičiuojama ir tada grynoji turto vertė metų pradžioje ir grynoji turto vertė metų pabaigoje. pradžios grynosios turto vertės ir metų pabaigos grynosios turto vertės vidurkis dalijamas su sąnaudomis, tenkančiomis vienam vienetui.
Pavyzdžiai
Investicinio fondo pradinė grynoji turto vertė (NAV) yra 20 USD, o uždaroji grynoji turto vertė (NAV) yra 24 USD. Vieneto išlaidos yra 0,5 USD. Metinis fondo pirkimas yra 2500 USD, o jo metinis pardavimas - 4200 USD.
Čia išlaidų santykis apskaičiuojamas išsiaiškinant pradinės grynosios turto vertės (NAV) ir uždaromos grynosios turto vertės (NAV) vidurkį.
Sprendimas:
Pradinės grynosios turto vertės (NAV) ir uždaromos grynosios turto vertės (NAV) vidurkis yra (20 + 24) / 2, ty 22 .
- = 0,5 USD / 22 USD
- = 2,27%.
Todėl santykis yra 2,27%, o tai reiškia, kad investuotojas gaus grąžą, atėmęs šią procentinę dalį iš savo faktinės grąžos.
Kaip interpretuoti šį santykį?
Investicinių fondų išlaidų koeficientas investuotojams rodo apie investicinių fondų grąžos galimybes. Kai tuo metu investuojama per investicinius fondus, investuotojų uždirbama grąža paprastai yra grąža, atėmus išlaidų santykį; todėl tame vaidina labai svarbų vaidmenį. Visada laikoma geresniu, jei šis santykis yra mažesnis. Investuotojai turėtų suprasti, kad kuo didesnis santykis, tuo mažesnės grąžos jie turėtų tikėtis. Tiesą sakant, tai taip pat vaidina svarbų vaidmenį priimant sprendimus.
Svarba
Investicinių fondų išlaidų santykis vaidina labai svarbų vaidmenį investuotojams, norintiems investuoti į investicinius fondus. Įvertinus šį santykį galima numatyti, kokią grąžą investuotojai gali gauti. Tai nurodo išlaidas, kurias patirs Savitarpio fondas, siekdamas apsaugoti jų atsargas, taip pat konsultacijoms. Kuo mažesnis santykis, tuo geriau būtų investuoti į tą savitarpio fondą.
Privalumai
- Tai padeda nurodyti investuotojams jų laukiamą grąžą.
- Tai koeficientas, kuris yra naudingas apskaičiuojant išlaidas, kurias turi patirti investuotojai, ir kurį taip pat galima stebėti.
- Ekspertai samdomi atlikti visus išlaidų santykio skaičiavimus. Todėl tai yra labai patikima ir gera sprendimų priemonė.
- Išlaidos yra didžiausia investicinių fondų problema. Jei šios išlaidos yra didelės, tai gali atkalbėti investuotojus; todėl prieš investuojant visada patartina patikrinti išlaidų santykį.
Apribojimai
- Investuotojai turėtų pasikliauti ne tik savitarpio fondo išlaidų santykiu, bet ir kitais veiksniais, kurie gali nuspręsti ir paveikti jų grąžą iš portfelio.
- Fondų namai turėtų gerai bandyti sumažinti savo išlaidų santykį, nes investuotojo požiūriu taip pat patartina, kad išlaidų santykis būtų mažiausias.
- Ekspertai, kurie yra samdomi apskaičiuoti savitarpio fondo išlaidų santykį, paprastai yra labai dideli, o norint būti saugesniam, fondų namai tampa poreikiu samdyti ekspertus, kurie atliktų šį darbą, taigi tai taip pat turi įtakos grąžai iš savitarpio fondo.
- Kai kuriuose fondų namuose išlaidos nėra tvarkomos kruopščiai, o tada reklamos ir viešinimo išlaidos tuose namuose yra tokios didelės, kad investuotojai tampa galutiniais nukentėjusiaisiais.
- Nevaldomomis išlaidomis turėtų pasirūpinti vadovybė, nes investuotojai privalo sumokėti išlaidų santykio sumą iš savo grąžos.
Išvada
Nemokamų pietų niekur nėra. Tai taip pat teisingas teiginys apie investicijas į investicinius fondus. Kaip ir bet kurios ligos atveju, mes lankomės pas gydytojus, o gydytojai iš mūsų ima mokesčius. Panašiai investicinių fondų namai padeda mums išlaikyti investicijas ir jie ims tam tikrą mokestį. Investicinių fondų išlaidų santykis yra tiksliai tai, kiek investuotojas turi mokėti kiekvienais metais, kad išlaikytų savo investicijas į fondų namus. Fondų namai turėtų išlaikyti mažiau išlaidų santykį, kad paskatintų investuotojus investuoti į investicinius fondus.
