Savininko finansavimo apibrėžimas
Savininko finansavimą galima apibūdinti kaip scenarijų, kai savininkas finansuoja nagrinėjamą sandorį, ty pirkėjas užuot kreipęsis ir paėmęs paskolą iš banko įstaigos, paima paskolą iš savininko ir grąžina pagrindinę sumą kartu su palūkanų suma, viršijančia iš anksto nustatytą laikotarpį.
Paaiškinimas
Tai tik finansavimo mechanizmas, vykstantis tarp turto pirkėjo ir pardavėjo. Tai scenarijus, kai konkretaus turto pardavėjas prisiima atsakomybę už sandorio finansavimą atitinkamo turto pirkėjo vardu. Kitaip tariant, pirkėjas, naudodamasis savininko finansavimo mechanizmu, ims paskolą iš paties turto pardavėjo už tam tikrą palūkanų normą, o ne banką. Pirkėjas privalės grąžinti tiekėjui pagrindinę sumą kartu su palūkanų pinigais per tam tikrą laikotarpį.
Kaip veikia savininko finansavimas?
Taikant savininko finansavimo mechanizmą, atitinkamo turto pirkėjas privalo sumokėti pradinį įnašą, o tada sandoris dažnai įvykdomas ir fiksuojamas vekseliu. Pradinis įnašas, kurį turi sumokėti turto pirkėjas, dažnai apskaičiuojamas kaip tam tikra to turto pardavimo kainos procentinė dalis. Naudojamas vekselis dažnai vadinamas savininko finansavimo sutartimi, kuri apima visas pirkimo sandorio sąlygas, įskaitant amortizacijas, palūkanų normas ir pan. Procesas iš esmės atliekamas vadovaujantis teisinėmis nuostatomis.
Pavyzdys
Toliau pateikiamos dvi galimybės, kurias galite įsigyti naudodamiesi Maiku. Įvertinkite du variantus ir nustatykite, kuris iš jų duoda mažiau visų sumų, ir paaiškėja, kad Mike'as yra pelningesnis variantas.
Sprendimas
1 variantas
Mėnesio įmoka, mokėtinas balionas ir visos mokėtinos sumos pardavėjui 1 pasirinkimo atveju apskaičiuojamos taip:
Mėnesio mokėjimo skaičiavimas
- Mėnesio palūkanų norma (r) = 8/12 = 0,67%
Mėnesinių įmokų skaičius = Metų skaičius * Mėnesių skaičius per metus
- = 30 * 12
- Mėnesinių įmokų skaičius (t) = 360
Kaupiamasis diskonto koeficientas = (1 - (1 + r) -t ) / r
- = (1 - (1 + 0,0067) -360 ) / 0,0067
- Kaupiamasis diskonto koeficientas = 136,28
Mėnesio įmoka = Finansuojama suma / Kaupiamasis diskonto koeficientas
- = 17 000 USD / 136,2834
- Mėnesinis mokėjimas = 124,74 USD
Baliono mokėjimo apskaičiavimas
- Mėnesio skaičius per 10 metų = 10 * 12 = 120
Baliono paskolos likutis = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = 17 000 USD (1 + 0,0067) 120 - 124,74 USD (((1 + 0,0067) 120 -1) / 0,0067)
- Baliono paskolos likutis = 14 913,196 USD
2 variantas
Mėnesio įmoka, mokėtinas balionas ir visos mokėtinos sumos pardavėjui 1 pasirinkimo atveju apskaičiuojamos taip:
Mėnesio mokėjimo skaičiavimas
- Mėnesio palūkanų norma (r) = 6,5 / 12 = 0,542%
Mėnesinių įmokų skaičius = Metų skaičius * Mėnesių skaičius per metus
- = 30 * 12
- Mėnesinių įmokų skaičius (t) = 360
Kaupiamasis diskonto koeficientas = (1 - (1 + r) -t ) / r
- = (1 - (1 + 0,00542) -360 ) / 0,00542
- Kaupiamasis diskonto koeficientas = 158,21
Mėnesio įmoka = Finansuojama suma / Kaupiamasis diskonto koeficientas
- = 15 000 USD / 158,21
- Mėnesinis mokėjimas = 94,81 USD
Baliono mokėjimo apskaičiavimas
- Mėnesio skaičius = 15 * 12 = 180
Baliono paskolos likutis = PV (1 + r) n - P (((1 + r) n -1) / r)
- = 15 000 USD (1 + 0,00542) 180 - 94,81 USD ((((1 + 0,00542) n -1) / 0,00542)
- Baliono paskolos likutis = 10 883,87 USD
Iš aukščiau nustatytų abiejų variantų verčių matyti, kad pasirinkdamas antrąjį variantą Mike'as gali sutaupyti daugiau kas mėnesį mokėdamas paskolą. Tačiau, pratęsdamas grąžinimo terminą dar 5 metams, pasirinkdamas antrąjį variantą, palūkanos išauga ir gali išleisti didesnes sumas nei pirmasis variantas. Mike'as turėtų pasirinkti pirmąjį variantą.
Rizika
- Pirkėjas gali nevykdyti paskolos sumos . Viena iš reikšmingiausių rizikų yra tai, kad pirkėjas gali negrąžinti paskolos sumos, kaip jis galėjo susitarti vykdydamas sandorį. Tikrai nėra galimybės visiškai patvirtinti pirkėjo ketinimų ir galimybės ateityje grąžinti paskolą ir palūkanų sumą.
- Įrašų tvarkymas - dar viena didelė rizika yra tai, kad pirkėjas gali susidurti su pardavėjo procesu, susijusiu su apskaitos tvarkymu. Kiekvienam pardavėjui registravimo procesas yra skirtingas. Kai kurie gali įrašyti patys, o kiti gali tai padaryti iš trečiosios šalies. Pirkėjai turi užtikrinti, kad jie taip pat tvarkytų kiekvieno mokėjimo, atlikto pardavėjui, apskaitos registrą, kad būtų galima patikrinti tą patį, jei kiltų nesutapimų.
Savininkas ir pardavėjo finansavimas
Savininko finansavimas ir pardavėjo finansavimas greičiausiai yra tie patys dalykai. Pardavėjo finansavimą galima apibrėžti kaip susitarimą, kai pardavėjas finansuoja nekilnojamojo turto hipoteką, o ne bankininkystę ar finansų įstaigą. Tai reiškia tą patį ir tiesiogine prasme nėra jokio skirtumo tarp šių dviejų terminų. Abu terminai vartojami vienas kitam.
Privalumai
- Pirmoji ir svarbiausia savininkų finansavimo mechanizmo nauda galėtų būti trečiųjų šalių kišimosi pašalinimas, kuris galiausiai taip pat leidžia dalyviams sutaupyti daug laiko, pinigų ir priekabiavimo.
- Tai leidžia dalyviams susikurti savo sąlygas, kurios jiems taip pat atrodo priimtinos ir naudingos.
- Pardavėjas gali rinkti mėnesines pirkėjo įmokas, taip pat baliono mokėjimą, arba netgi parduoti savininko finansavimo sutartį investuotojams ir uždirbti vienkartinę sumą.
Apribojimai
- Vienas reikšmingiausių trūkumų gali būti tai, kad jis gali pasirodyti tikrai brangesnis, palyginti su kitomis galimybėmis, kurios yra prieinamos turto pirkėjams.
- Kitas savininko finansavimo trūkumas yra tai, kad jei nekilnojamojo turto pardavėjas atsiima savo turtą iš savininko, jam taip pat gali tekti sumokėti už remonto ir priežiūros išlaidas, jei pirkėjas tinkamai nesirūpino nagrinėjamu turtu. .
Išvada
Savininko finansavimas taip pat geriau žinomas kaip pardavėjo finansavimas arba savininko grąžinimas ar pardavėjo grąžinimas. Tai terminas, vartojamas sandoriui tarp turto pirkėjo ir pardavėjo. Taikant šios rūšies finansavimą, finansavimą atlieka pardavėjas, ty pirkėjas skolinasi paskolą iš turto pardavėjo, o ne eina į banką ir per tam tikrą laiką pirmajam sumoka pagrindines sumas kartu su palūkanomis. .
