Kaip patekti į projekto finansus?
Norėdami patekti į projekto finansavimą, turite turėti sąskaitų ir finansų (CPA arba MBA finansų) žinių, kurie turi infrastruktūros projektų patirties analizuojant ir rengiant sąnaudų modelius, įskaitant sąnaudų ir pajamų palyginimą, ir gali nustatyti projekto gyvybingumą pelno atžvilgiu visos žinios apie finansų generavimą iš bankų ir geriausi taikymo metodai.
Jei nusprendėte kurti karjerą projektų finansavimo srityje, esate tinkamoje vietoje. Šiame straipsnyje mes kalbėsime apie tai, kaip galite išsamiai įsitraukti į projektų finansavimą. Dėl pasaulinių finansų krizių projektų finansavimo paradigma pasikeitė, o likvidumas buvo smarkiai sumažintas. Bet yra vilties. Ir vis tiek galite kurti savo skonį atitinkančią karjerą. Ir perskaičius šį straipsnį tikrai būtų naudinga.
Be didesnio vargo leiskimės į straipsnio mėsą.
Kas yra projekto finansai?
Galbūt girdėjote apie terminą „projektų finansavimas“ verslo straipsniuose ar laikraščiuose, bet galbūt nežinojote jo reikšmės. Štai kas yra projekto finansavimas.
Projekto finansavimas naudojamas projektui finansuoti nuosekliai. Projektų finansavimas yra naudingas didelių projektų, susijusių su pramonės ar atsinaujinančios energijos projektais, atveju. Pagrindinis projekto finansavimo bruožas yra tai, kad visa suma nėra investuojama iš anksto.
Paimkime pavyzdį, parodantį, kaip veikia projektų finansavimas.
Tarkime, U projektas turi būti pradėtas. Siekdama finansuoti projektą, projekto valdžia tariasi su banku ar finansų įstaiga dėl 10% išankstinės viso projekto sumos, parodydama jiems numatomus projekto pinigų srautus. Bankas / finansinės institucijos atliks visą modelį ir išsiaiškins, ar norėtų investuoti į projektą, ar ne (trumpai tariant, tai visiška banko / finansų įstaigos nuožiūra).
Bankas / finansų įmonė kalbasi su keliais akcininkų investuotojais, kurie rems projektą. Šie kapitalo investuotojai vadinami projekto rėmėjais. Šie nuosavo kapitalo investuotojai siūlo paskolas už projekto turtą. Štai kodėl šios paskolos vadinamos vienkartinėmis paskolomis. Idėja yra išmokėti paskolą, kai projektas atneš pinigų srautus. Jei projekto šalis nesumokės paskolos, bus areštuotos projekto savybės, kurioms suteikta paskola.
Norint tinkamai įgyvendinti visą projektą, sukurtas specialios paskirties subjektas, palaikantis visą projektą. Projektų finansavimas veikia tokiu būdu. Taigi, jūs galite suprasti, kaip svarbu būti priešakyje, bendraujant su bankais / finansinėmis institucijomis / akcijų investuotojais.
Projektų finansų karjeros keliai
Jei norite įsitraukti į projektų finansavimą, yra du - patariamieji ir skolinimo.
Supraskime kiekvieną iš jų išsamiai.
1 - patariamoji
- Grįžkime prie ankstesnio mūsų pateikto pavyzdžio. Pirma, klientas ankstyvame projekto etape eina į banką / finansų įstaigą dėl finansinių poreikių. Kaip patarėjas dirbtumėte banke ir padėtumėte klientui pateikti maksimalią vertę.
- Derėsite su klientais dėl skolų apkrovos, skolų tvarkymo, finansinio uždarymo ir skolų kainodaros.
- Klientas visada norės, kad bankas pasiūlytų maksimalią skolos apimtį, maksimalų skolos trukmę, greitą finansinį uždarymą ir mažiausią skolos kainodarą.
- Kaip patarėjas, turite dalyvauti intensyviame finansiniame modeliavime, vykdyti skirtingus scenarijus ir kurti rinkodaros medžiagą (pvz., Informacinį memorandumą) ir kt.
Prašome pamatyti vieną iš „Project Finance Advisory“ siūlomų darbo vietų. Šiuo atveju pagrindinė atsakomybė apima pagalbą klientams rengiant pasiūlymus, knygų sudarymą, kainų komentarų rengimą ir garantijų paraiškas.
# 2 - skolinimas
- Dirbate skolintoju antrajame projekto etape. Kai sandoris bus suformuotas, prasidės antrasis projekto finansavimas. Kaip skolintojas, jūs remtumėte investicijas į infrastruktūrą.
- Gavę „informacinį paketą“ iš patariamojo banko, pradėsite darbą. Skolindamas jūsų bankas gali diktuoti skolinimo procesą.
- Tokiu atveju turite vadovauti skolinimui ir galima daryti prielaidą, kad bankas finansavo didžiąją projekto dalį. Visi pagrindiniai vaidmenys būtų tarsi pirkimo, o ne pardavimo investicinės bankininkystės darbai.
Žemiau pateikiama viena iš „Project Finance Lending“ darbo vietų. Pagrindinės atsakomybės sritys yra potencialių klientų sudarymas ir vykdymas, rizikos analizė ir finansinis struktūrizavimas, dalyvavimas kredito procese, rezultatų peržiūra, stebėjimas ir analizė ir kt.
Taip pat pasidomėkite „Project Finance Jobs“
Švietimo kvalifikacija
Taigi jūs trumpai suprasite, kas yra projekto finansavimas. Dabar pakalbėkime apie išsilavinimo kvalifikaciją.
Pirmiausia pakalbėkime apie tai, ką bankai / finansų įstaigos teikia pirmenybę projektų finansavimo specialistams -
- Kas mėgsta dirbti su sandoriais (ypač dėl sandorių kreditinės pusės),
- Kas norėtų daugiau dirbti (jei reikia) ir
- Kas mąsto ilgą laiką, nebandydamas pasiekti greito pasitenkinimo
Jei norite iš anksto suplanuoti (ko dauguma žmonių ne, jie tai supranta vėliau), štai kaip įsitraukti į projekto finansavimą -
- Pirmiausia baikite finansų / apskaitos bakalauro laipsnį. Pirmiausia turite aiškiai žinoti pagrindus.
- Antra, galite pasirinkti finansų magistro laipsnį (kuris visada yra pageidaujamas) arba tęsti finansų magistro laipsnį (M.Com. Arba susijusios sritys).
- Kartu galite gauti CA / CPA sertifikatą. Kadangi CA ar CPA nėra silpnapročiams, būtų protinga pradėti šį pažymėjimą iškart po studijų.
- Jei ieškote kokios nors papildomos kvalifikacijos, kuri suteiks jums papildomų pranašumų, turėtumėte pasirinkti CFA. Vėlgi, CFA nėra lengva padaryti. Norėdami gauti sertifikatą, turite pereiti trijų lygių ir ketverių metų atitinkamą finansinę patirtį.
Reikalingi įgūdžiai
Kad galėtumėte dirbti projektų finansavimo srityje, turite turėti šiuos įgūdžius:
- Finansų pagrindai: Jūs turite žinoti apskaitą, finansinę analizę, ataskaitas, reglamentus ir mokesčius pamatiniu lygmeniu. Jei nežinote nė vieno iš jų, jums bus sunku susitvarkyti su projektų finansavimu. Be to, jei turite šių įgūdžių, jums bus teikiama pirmenybė prieš kitus kandidatus.
- Turėtumėte žinoti apie projektų atranką ir galimybių studijas, kad nustatytumėte projektų finansinę pagrįstumą ir jų augimo galimybes.
- Turėtumėte žinoti, kaip parengti projekto finansinį modelį, stebėti ir užtikrinti pinigų srautus, fondų srautus, pelningumo ataskaitas, IRR, NPV, atsipirkimo laikotarpius, DSCR, numatomą pelningumą ir kitus finansinius parametrus / ataskaitas, kad būtų galima analizuoti lėšų įplaukas / nutekėjimą ir pelną / perteklių.
- Analitiniai ir kiekybiniai įgūdžiai: kadangi jums reikia susitarti dėl sandorių po sandorių ir parengti ataskaitas, turite turėti analitinius ir kiekybinius įgūdžius. Tai nereiškia, kad reikia mokėti aukštesnio lygio matematiką; bet taip, jūs turite gerai žinoti pagrindus, kad galėtumėte greitai kurti / generuoti ataskaitas.
- Veiksmingi bendravimo ir ryšių įgūdžiai: Kaip minėta anksčiau, turite susitvarkyti su daugybe sandorių. Tam reikia pasikalbėti su projekto finansavimo grupėmis, įtikinti jas dėl skolų sąlygų, taip pat derėtis su jomis dėl abiem pusėms tinkamų sąlygų. Neturėdami veiksmingų bendravimo ir ryšių palaikymo įgūdžių, negalėsite susitvarkyti su šiomis komandomis ir pasiūlymais.
- Orientacija į detales: viena klaida gali sukelti sumaištį sandoriui. Taigi, jei norite pastebėti projekto finansavimą, iš tikrųjų turite būti orientuotas į detales ir įsitikinti, kad viskas yra teisinga, remiantis derybomis ir patvirtinimais.
- Problemų sprendimo įgūdžiai: augdami savo karjeroje, turite sugebėti išspręsti iškilusias problemas. Tai nėra esminis jaunesnių vaidmenų įgūdis; bet vadovaujančiuose vaidmenyse tai yra privaloma.
Projektų finansavimo procesas
Prieš kalbėdami apie įgūdžius, svarbu jums išsamiai žinoti, kaip veikia projekto finansavimas. Šis procesas yra patarėjo vaidmens projektui finansuoti požiūriu, nes jis yra gana sudėtingas nei skolinimo vaidmuo. Pažvelkime į tai žingsnis po žingsnio -
- 1 žingsnis: patarėjų komanda gaus „informacinį paketą“ iš investicinio fondo. Šis „informacinis paketas“ apima finansinį modelį, informaciją apie rinką ir kitą informaciją. Tada komanda supras kreditų komiteto alkį vykdant sandorį. Po to komanda peržiūrėjo panašius ankstesnius sandorius, kad palygintų kiekvieną detalę, o tada - sandorio saugumo struktūrą ir tai, kaip buvo naudojama SPV. SPV sumažina riziką kliento požiūriu, tačiau, pasak komandos, SPV riziką perskirsto tik komandai.
- 2 žingsnis: Antrame etape komanda sukuria savo modelį ir pradeda kviesti projekto finansavimo komandas. Šis žingsnis yra būtinas, nes šiame etape komanda susidurtų su projekto finansų komanda, kuri norėtų, kad susitarime būtų taikomos kitokios sąlygos. Esant tokiai situacijai, komanda atrenka keletą bankų pagal klientų reikalavimus ir pereina prie kito žingsnio.
- 3 žingsnis: Šiame etape nustatoma skolos suma ir galutinai nustatomos skolos sąlygos. Daugumoje sandorių komanda siūlo skolas nuo 2% iki 10% palūkanų.
- 4 žingsnis: Kai bus nuspręsta dėl skolos sąlygų, komanda pradės derybas su komanda, kuri yra įtraukta į sąrašą.
- 5 žingsnis: Tada, kai po derybų galutinai bus nuspręsta dėl skolos sąlygų, bankas / PE įmonė grįžta į kredito komitetą patvirtinti.
- 6 žingsnis: Galiausiai, kai sandoris bus patvirtintas, komandai atėjo laikas kreiptis į nuosavo kapitalo investuotojus ir parengti paskolos dokumentus. Šiuo metu klientai jau sutiko su skolos sąlygomis ir net jei reikia pakeisti sąlygas, beveik neįmanoma įvykdyti pasiūlymų.
Taigi, jūs galite suprasti, kad projekto finansavimo komanda ne visada ateina pas patarėją / bankus. Bankai / firmos taip pat sudaro sandorį ir susisiekia su projekto finansavimo grupėmis.
Darbo ir asmeninio gyvenimo pusiausvyra projektų finansuose
- Palyginti su investicine bankininkyste, reikia dirbti mažiau valandų. Daugeliu atvejų dirbsite 60–70 valandų per savaitę. Tai reiškia, kad turėtumėte daug laiko šeimai.
- Daugelis žmonių renkasi projekto finansavimą dėl sveiko darbo ir asmeninio gyvenimo pusiausvyros. Tačiau daugelis žmonių po kelerių metų darbo projekto finansų srityje pereina į kitas sritis.
Atlyginimas
Profesionalai, turintys 2–3 metų patirtį įmonių finansų srityje arba tvarkantys susijungimų ir įsigijimų sandorius, naudojasi projektų finansavimo profiliu. Kadangi projekto finansavimas yra gana sudėtingas, be išankstinės patirties, beveik neįmanoma susitarti dėl sandorių ir techninių susitikimų.
Kompensacija yra svarbus kiekvieno profesionalo klausimas.
Pažvelkime į JAV projekto finansų analitiko mokėjimo struktūrą, kaip nurodyta paycale.com -
Kaip matote, JAV darbo užmokestis projektų finansų analitikui yra didesnis nei 60 000 USD per metus, o tai yra gana padori.
Pažvelkime ir į kitų susijusių darbų atlyginimų palyginimą -
Remiantis aukščiau pateiktu palyginimu, akivaizdu, kad kompensavimo struktūra projektų finansavimo srityje yra daug geresnė nei bet kuri kita srautas. Taip, investicinės bankininkystės darbai moka daug daugiau, bet pažiūrėkite ir į darbo valandas.
Galiausiai pažvelkime į lyčių pasiskirstymą ir patirties įtaką JAV projekto finansų analitiko atlyginimui -
Iš pirmiau pateikto grafiko galime suprasti, kad dauguma projektų finansų specialistų dirba 1–4 metų patirties grupėje. Tai reiškia, kad po kurio laiko dauguma projektų finansų specialistų pereina į kitas sritis.
Kaip galvoti apie didelę projekto finansavimo karjerą?
Štai kelios strategijos, kurias turėtumėte apsvarstyti -
- Pakeiskite savo paradigmą: mąstymas yra įgūdis. Bet čia mes nekalbame apie mąstymą kaip apie įgūdį; veikiau mes kalbame apie jūsų sugebėjimą pakeisti savo nuomonę. Jei vis dar galvojate, kad „skolinimo“ vaidmuo turi reikšmės projektų finansavimui, pagalvokite dar kartą. Skolinimas neduoda geros grąžos ir jūs negautumėte tiek vertės, kiek norite skolindami vaidmenis. Išbandykite patariamąjį. Galėsite dirbti su puikiomis techninėmis komandomis, daug sužinoti apie modeliavimą, taip pat galėsite sudaryti kelis sandorius galvodamas ilgą laiką ir sunkiai dirbdamas.
- Pagalvokite apie fondą per banką / firmą: Svarbus projekto finansavimas yra fondas, o ne įmonė / bankas. Taigi, užuot galvoję, kad prisijungsite prie banko / firmos, galvokite, kad prisijungsite prie konkretaus fondo; nes lėšos yra dinamiškesnės ir išmintingesnės nei projektų finansavimo bankas.
- Nesigilinkite į projekto finansavimo idėją: projekto finansavimas yra viena visos operacijos šaka. Taigi, nenusiminkite projekto finansavimo idėjos. Galite dirbti eksporto finansų, struktūrizuoto nuomos srityje, ir jie turi tą patį įgūdžių rinkinį, kad būtų tiksliau.
- Pagalvokite ilgalaikėje perspektyvoje: jei norite užsiimti projektų finansavimu, greitas pasitenkinimas neturėtų būti jūsų dalykas. Turite mąstyti ilgai ir pamiršti metines premijas bei kompensacijas metų pabaigoje. Nes jei taip padarysite, niekada negalėsite labai ilgai laikytis projekto finansavimo. Pagalvokite apie sandorius ir jų uždarymą kuo anksčiau. Pinigai atsiras dėl to.
Išvada
Kaip profilinis projekto finansavimas yra gana geras. Projektų finansavimas atsiperka nuo mokėjimų struktūros iki darbo ir asmeninio gyvenimo pusiausvyros. Tačiau užuot pasirinkę „skolinimo“ vaidmenis, pabandykite pasirinkti „patariamąjį“ vaidmenį mokydamiesi ir augdami projektų finansų pramonėje.
Kiti straipsniai, kurie jums gali patikti
- Finansų mokesčio pavyzdys
- Investicinė bankininkystė Dalase
- Projektų finansai ir privatus kapitalas
- „Project Finance Books“
