Kas yra ciklinė pramonė?
Ciklinės pramonės šakos yra tos pramonės šakos, kurių veiklos ciklas yra labai susijęs ir jautrus ekonominiams ciklams; šios įmonės auga, kai ekonomika yra augimo ar plėtros stadijoje, o nuosmukis, kai ekonomikoje yra nuosmukis ar depresija, pavyzdžiui, automobiliai, aviacija, statyba yra keli ciklinės pramonės pavyzdžiai.
Pagrindiniai veiksniai, darantys įtaką ciklinei pramonei
Toliau pateikiami veiksniai, darantys įtaką ciklinei pramonei.
# 1 - bendra nacionalinė produkcija (BVP)
- Ciklinis verslas turi teisėtą poveikį bendram ekonomikos vykdymui, kuris įvertinamas pagal BVP, vertinant pinigų pajamingumą.
- Padidėjęs BVP rodo, kad ekonomika vystosi, skatina didesnį darbo lygį ir, atsižvelgiant į tai, didesnę papildomą grynųjų pinigų sumą, skatinančią asmenis plėsti savo išlaidas įvairiems tikslams. Tai taip pat rodo vyriausybės išlaidų didėjimą fondui ir vieningoms pratyboms.
# 2 - pirkėjo išlaidų lygiai
- Tai daro įtaką besikartojančiam verslui ir jo atsargoms. Tai galima patikrinti vadovaujantis COI (Consumer Confidence Index), kuris suteikia žinių apie tai, kiek žmonės gaili, priešingai nei jų išleidžiama suma ir bendras rinkos administravimo jausmas. Dienos pabaigoje ji kiekybiškai įvertina, kaip idealistiniai ar ciniški pirkėjai vertina dabartinę ir būsimą ekonomikos parodą.
- Tuo metu, kai byla yra didelė, pirkėjai pasitiki, kad padidintų savo išlaidas produktams ir paslaugoms. Tuo metu, kai rekordas yra žemas, išlaidų sumažėjimas yra normalus. Pagal šias linijas pasikartojančių įmonių apkrova eina į pietus. Štai kodėl daugybė organizacijų, tokių kaip „Tata Motors“, „Omega“, „LG“, „Indian Hotels“, paprastai pastebi potvynį, kai ekonomika veikia gerai.
# 3 - palūkanų normos
- Palūkanų normos yra pasaulinis rodiklis, rodantis bet kurios šalies ekonominį stabilumą, o skolinimo ir skolinimosi palūkanų normos ciklinės atsargos yra labai paveiktos dėl šių palūkanų normų svyravimų.
- Jei palūkanų normos yra didesnės, tai reiškia, kad ekonomika plečiasi, o vartotojai turi didelę perkamąją galią, todėl norint kontroliuoti išlaidas, centrinis bankas išlaiko aukštą palūkanų normą; atitinkamai, jei palūkanų normos yra žemos, vyriausybė bando įnešti į rinką likvidumo, kad atgautų ekonomiką.
# 4 - infliacija
- Infliacija yra vienas iš svarbiausių ekonomikos rodiklių; tai bendrų prekių ir paslaugų kainų padidėjimas per tam tikrą laikotarpį.
- Pvz., Įprasta pica 2009 m. Jums kainuotų 8 USD, tačiau ta pati pica 2019 m. Kainuotų apie 12 USD. Valiutos vertė padidėjo dėl infliacijos.
- Didesnė infliacija kenkia ekonomikai, o ciklinės atsargos šiame etape gali smukti, tuo tarpu žema infliacija rodo sveiką ženklą, padedantį ciklinėms akcijoms didėti.
Ciklinės pramonės rodikliai
Ciklinė pramonė turi 3 pagrindinius rodiklius, pagal kuriuos galima įvertinti, ar atsargos veikia gerai, ar ne; aptarkime šiuos cikliškos pramonės rodiklius.
1 - Pirkimų vadybininkų indeksas
- Tai yra mėnesio tyrimas, kurį, vadovaudamiesi privačios nuosavybės teise valdomų verslų priežiūros institucijomis, vykdo privačios nuosavybės įmonės arba keičiasi filialai (pvz., „Markit“).
- Šia apžvalga ketinama greitai nuspręsti, ar verslo judėjimas pagerėjo, ar ne. Šie patarimai leidžia mums atskirti pinigų ciklą ir tokiu būdu padėti investuotojui pasirinkti.
# 2 - Pramonės gamybos indeksas
- Šis indeksas atspindi įvairių pramonės šakų augimo tempus per tam tikrą laikotarpį.
- Tai padės investuotojui vertinti akcijų rezultatus pramonėje, kad priimtų pagrįstą sprendimą.
3 - vartotojų kainų indeksas
- Šis rodiklis parodo prekių ir paslaugų kainas, leidžiančias investuotojui sužinoti dabartinį ekonomikos etapą, pvz., Infliaciją, defliaciją ar stagfliaciją.
Ciklinių atsargų našumo varikliai
Aspektai, lemiantys ciklinį akcijų našumą ir kainą, yra išvardyti toliau:
# 1 - Beta akcijų
- Pirmasis yra beta koeficientas arba sisteminė rizika. Beta koeficientas yra statistinis atsargų jautrumo ir rinkos matas. Paprastai ciklų beta versija yra aukšta, paprastai ji yra didesnė nei 1.
- 1,5 beta versija reiškia, kad jei rinka kris 10%, akcijos greičiausiai kris 15 procentų. Priešingai, ne cikliškų akcijų beta versija yra palyginti maža, o tai rodo, kad šioms akcijoms mažiau įtakos turi rinkos pakilimas ar kritimas.
# 2 - Pelnas už akciją (EPS)
- EPS reiškia pajamas, kurias organizacija gauna iš savo veiklos, apmokėdama visas savo išlaidas. EPS yra tvirtai susiję su organizacijos pajamomis. Be abejo, kuo didesnės jūsų pajamos, tuo didesnė tikėtina jūsų EPS.
- Ciklinių atsargų pelnas, tenkantis vienai akcijai, arba EPS yra labai nepastovus, palyginti su ne cikliškomis akcijomis, nes jų pajamos kinta atsižvelgiant į ekonomikos nuotaikas.
# 3 - kainos ir pelno santykis (PE santykis)
- PE dalis yra viena iš dažniausiai rinkoje naudojamų spekuliantų. Jis galvoja apie akcijų kainą savo EPS (kaina / EPS).
- Tuo atveju, kai akcijų PE yra 12, tai reiškia, kad finansinis investuotojas už akcijų pirkimą moka kelis kartus EPS (tikėdamasis, kad EPS išliks lygiavertis). Ši proporcija paprastai naudojama sprendžiant dėl atsargų brangumo.
- Paprastai, atsižvelgiant į istorines tendencijas, ciklinių atsargų PE yra mažesnis nei neciklinių atsargų. Kadangi ne cikliškos atsargos saugo nuo ekonomikos nuosmukio, jos paprastai taiko premiją.
Ciklinės pramonės klasifikacija
„Standard and Poors“ (S&P) yra žinomas JAV akcijų rinkos indeksas, vertinantis 500 didelių bendrovių rezultatus, iš esmės šias akcijas klasifikuojantis į 10 sektorių, kaip nurodyta toliau. Leiskite aptarti ciklo pramonės klasifikaciją, kad geriau suprastumėte; klasifikuosime šiuos sektorius į ciklinius ir neciklinius.
Cikliniai sektoriai
- Energija
- Finansai
- Sveikatos apsauga
- Pramonės pramonė
- Informacinės technologijos
- Medžiagos
- Telekomunikacijų paslaugos
Ne cikliški sektoriai
- Vartotojas savo nuožiūra
- Vartotojo kabės
Išvada
Įvairių verslo ciklų tipų apdorojimas ir nustatymas bei numatymas artėjant padės investuotojui priimti tinkamą sprendimą. Išsamus cikliškų pramonės šakų supratimas leidžia mums optimaliai išnaudoti skirtingus ekonomikos etapus pinigų pajamingumui. Netiesioginės pramonės šakos, priešingai, taip pat vaidina svarbų vaidmenį portfelyje; sumanus investuotojas turėtų išlaikyti optimalią pusiausvyrą, kad gautumėte geriausią iš abiejų pasaulių.
