Kas yra akcijų rinkos katastrofa?
Akcijų rinkos žlugimas yra reiškinys, kai akcijų kainos visuose sektoriuose pradeda sparčiai kristi ir dažnai atsiranda dėl kai kurių pasaulinių veiksnių, tokių kaip karas, sukčiai ar tam tikro sektoriaus žlugimas. Panika veikia kaip katalizatorius, nes visi investuotojai pradeda parduoti vienu metu, o tai sukelia avariją.
Akcijų rinka dažniausiai veikia sentimentais. Jei žmonės tiki, kad naujai išrinkta vyriausybė atneš didžiulius pokyčius ekonomikoje, investuotojai jaučiasi pasitikintys savimi ir pradeda investuoti į šalies akcijų rinką. Panašiai, jei yra koks nors įvykis, dėl kurio investuotojas prarado tikėjimą konkrečios šalies rinka, investuotojai ima pašėlusiai mesti šalies atsargas, o tai sukelia katastrofą. Racionalus mąstymas niekada nepadarys avarijos. Avariją visada sukelia panika.
Pavyzdys
2002–2007 m. JAV nekilnojamojo turto rinka buvo pakilusi. Nekilnojamojo turto kainos klostėsi beprotiškai, ir kiekvienais metais kainos kilo maždaug 40%. Visi bankai davė būsto paskolas, o namas buvo hipoteka. Jos buvo saugiausios paskolos, nes jei kas nors būtų nemokėjęs grąžinti paskolos, bankas gali lengvai susigrąžinti pinigus parduodamas namą.
Tada bankai pradėjo kurti naujo tipo produktus, vadinamus hipoteka užtikrinamais vertybiniais popieriais. Jie suskirstė paskolos dokumentus į keletą dalių ir pradėjo išleisti jų obligacijas. Reitingų agentūros šioms obligacijoms suteikė aukščiausią reitingą, nes jos buvo labiausiai užtikrintos nekilnojamojo turto garantais. Tai pamažu paskatino burbulą, kuris galutinai žlugo 2008 m. Įvykis buvo toks didžiulis, kad jo poveikį patyrė kelios akcijų rinkos visame pasaulyje.
Kaip išvengti akcijų rinkos katastrofos?
Jei būtų nustatyta formulė, pagal kurią būtų galima užkirsti kelią rinkos katastrofoms, pasaulyje nebūtų įvykę avarijų. Tai pasakius, vis dar yra keli signalai, kuriais galite nuspėti avariją.
- Jei šalies indeksas pasiekia visų laikų rekordą ir jis tuo nesustoja ir vis didėja, yra tikimybė, kad jis žlugs. Rinka negali toliau didėti be korekcijos. Rinka visada augs tolygiai, o ne eksponentiškai.
- Vyriausybė neturėtų kariauti su kitomis šalimis, nes tai daro įtaką rinkai.
- Vyriausybė turėtų griežtai stebėti, kad būtų išvengta aferų.
Akcijų rinkos katastrofos priežastys
# 1 - KARAS
Karas yra pati kritiškiausia problema, lemianti rinkos žlugimą. Kai tik šalys tęsia karą, tikėjimas tomis šalimis mažėja. Karą tęsti yra labai brangu, todėl kariaujančios šalies vyriausybė pradeda skirti išteklius iš visų sektorių į vienintelį gynybos sektorių. Karo isterija sukelia paniką, o investuotojai pradeda mesti atsargas.
# 2 - Teroristinė veikla
Dabar terorizmas yra pasaulinė problema. Pasaulio prekybos centro avarija Amerikoje sukėlė šią katastrofą visame pasaulyje. Taigi, jei kyla kokia nors terorizmo grėsmė, tai sukelia paniką ir vertybinių popierių rinka gali žlugti. Yra keletas žvalgybos ataskaitų, kuriose teigiama, kad teroristai planuoja pulti vertybinių popierių biržas, kad įvyktų avarija ir nukentėtų visa tos šalies ekonomika.
# 3 - Prekybos karai
Kartais šalys veda į prekybos karus. Jei staiga Europos šalis imsis prekybos karo su aliejų eksportuojančia valstybe, o naftos eksportuotoja pasakys, kad daugiau neeksportuos naftos į tą konkrečią Europos tautą, tai sukels šią katastrofą. Neapdorotas produktas yra būtina šiuolaikinės ekonomikos prekė. Bet kuri šalis naudojasi nafta. Jei nafta bus sustabdyta, visa ekonomika sustos. Tai sukels paniką, o investuotojai pradės dempingo atsargas.
# 4 - burbulų sprogimai
„Burbulas“ yra scenarijus, kai konkretaus sektoriaus ar sektorių akcijų kainos pradeda neribotai kilti. Kainos ir pelno santykis perkopia visų laikų rekordą, o indeksas pasiekia visų laikų rekordą. Taigi visa tai kartu yra tarsi burbulas, nes rinkoje išpilstyta tiek pinigų, o rinka savo vidinę vertę peržengė daugeliu kartų. Šiuo metu vienos neigiamos naujienos sukelia paniką ir visas burbulas sprogo. Šis burbulo sprogimas sukelia šią avariją.
# 5 - Vyriausybės pasikeitimas
Investuotojai investuoja į šalis, kuriose valdžia stipri ir etiška. Jei pasikeis vyriausybė ir naujoji valdžia nepatiks investuotojams. Tada kils panika ir rinka gali žlugti.
# 6 - suktybės
Kelis kartus akcijų rinkose įvyko avarijų dėl sukčių. Aferos sumažina investuotojų pasitikėjimą ekonomika. Tai sukuria didžiulį neigiamą poveikį ir gali sukelti avarijas, kurioms atsigauti gali prireikti kelių mėnesių.
# 7 - Ligos pandemija
Visuotinės pandemijos, tokios kaip koronos virusas (Covid-19), protrūkis, plintantis daug greičiau nei tikėtasi, kelia neaiškumų investuotojų rinkoje, nes šalys imasi priemonių, kad ši liga nebeplėstų. Tokia pandemija sukelia baimę ir nepasitikėjimą, lemiantį akcijų rinkos katastrofas.
Efektai
- Sumažėjęs pasitikėjimas akcijų rinka. Investuotojai, kurie daugelį metų sistemingai investavo į vertybinių popierių rinką ir sukaupė tam tikrą turtą ir planuoja išeiti į pensiją, staiga, jei įvyktų avarija, visas jų turtas bus išplautas per kelias dienas. Tai sumažins pasitikėjimą rinka, o būsimi investuotojai bus nestiprūs ir nustos sistemingai investuoti.
- Tam tikros šalies akcijų rinkos žlugimas kartais yra pasaulinio masto, nes visos rinkos yra susijusios dabar. JAV nekilnojamojo turto rinkos žlugimas sukelia grandininę reakciją keliose kitose šalyse. taigi šios avarijos sukelia grandininę reakciją.
- Tai lemia ekonomikos sulėtėjimą, nes didžioji turto dalis sunyksta. Tai tampa sunku uždengti.
Akcijų rinkos avarijos laiko juosta
Paprastai akcijų rinkos katastrofa įvyksta dienomis. Istoriškai matyti, kad antrosios dienos yra blogesnės nei pirmosios dienos, nes panika pradeda plisti labiau nuo antros dienos. Nėra nustatytos laiko juostos. Tai gali trukti kelias dienas ar savaites. Nutraukus avariją, atsigauti reikia kelių mėnesių.
Skirtumas tarp akcijų rinkos katastrofos ir nuosmukio
- Recesija yra ekonomikos sulėtėjimas. Tai yra bendras terminas, kai šalies BVP du ketvirčius iš eilės rodo neigiamą BVP. Taip yra tada, kai konkreti šalis nustoja vartoti greičiau.
- Akcijų rinkos katastrofa įvyko dėl panikos. Tai sukuria didžiulį poveikį esamam turtui ir atgauti reikia daug laiko. Recesiją galima kontroliuoti, jei bus imtasi tinkamų veiksmų, o vyriausybė pradės skirti daugiau išlaidų ekonomikos augimui.
Išvada
Akcijų rinkos katastrofos, nors ir retos, tačiau jų reikėtų išvengti. Tikėjimas ekonomika priklauso nuo tinkamo akcijų rinkų veikimo. Vyriausybė turėtų būti labai atsargi ir imtis tinkamų priemonių užkirsti kelią tokioms avarijoms.
