Kas yra grifų fondas?
„Vulture Funds“ yra rizikos draudimo fondų rūšis, investuojanti lėšas į sunkumų patiriančias bendroves, perkant jų obligacijas ar vertybinius popierius iš antrinės rinkos su didelėmis nuolaidomis ir suėjus terminui, jie išperka juos nominalia verte arba nevykdydami skolų išieškojimo, pateikdami teisinę bylą savo ruožtu suteikia jiems didesnę grąžą, palyginti su investavimu į normalios rizikos vertybinius popierius.
Grifų fondų pavyzdys
Bendrovė „ABC“ atsidūrė bankroto slenksčiame dėl bylos praradimo teisme, o tai reiškia didžiulius nuostolius „ABC Ltd.“, ir ji iš banko paėmė 10 mlrd. Bankas nori susigrąžinti paskolą. Bankas turi dvi galimybes arba parduoti turtą, kuris laikomas kaip užstatas, arba parduoti skolą rizikos fondui. Rizikos fondas MNP ištyrė „ABC Ltd“ padėtį ir sužinojo, kad „ABC Ltd.“ turi patentą, kurį galima parduoti rinkoje. „MNP Venture“ fondas kreipėsi į banką dėl ABC Ltd. skolos ir bankas ją pardavė 9 mlrd. Dabar „Venture“ fondas derėsis su „ABC Ltd“ dėl didesnio nei 10 mlrd. Tokiu būdu rizikos fondai uždirbs pelną. Nesant garantijos dėl išlaidų, rizikos fondas gali pateikti bylą „ABC Ltd.“ arba parduoti patentą, kad gautų jo lėšų.
Grifų fondų strategijos
Tai apima daugybę strategijų. Kai kurie iš jų yra tokie:
- Tyrimai apie bankroto slenksčio įmones.
- Tyrimai apie pagrindinį įmonės turtą, kuris gali duoti jiems ilgalaikį ir didelį pelną grifų fondui.
- Analizė, ar investicijos į bendrovę dėl nuostolių ribos duos pelną.
- Gaukite informacijos apie įmonės paskolas ir fiksuotų pajamų vertybinius popierius esant bankroto ribai.
- Kreipkitės į banką, norėdami įsigyti skolos arba įsigyti fiksuotų pajamų vertybinių popierių iš antrinės rinkos su nuolaida.
- Kreipkitės į įmonę, kad sumokėtumėte mokesčius ar parduotumėte svarbiausią turtą, kad susigrąžintumėte skolą ir uždirbtumėte pelną.
Senos bylos
- Šalis Argentina neįvykdė vyriausybės skolų, ty fiksuotų pajamų vertybinių popierių, kuriuos išleido Argentinos vyriausybė dėl 2001 m. Ekonomikos krizės. Grifų fondas įsigijo kai kurias skolas ir jas padengė 2016 m.
- Šalis, pavadinta Kongo Demografine Respublika, patyrė krizę. Kreditoriai darė spaudimą šaliai grąžinti skolą. Kreditorius, pardavęs skolą grifų fondui, vadinamam FG pusrutulio grifo valdymu, buvo „FG Management Ltd“, amerikiečių įmonė, iškėlusi bylą įsipareigojimų neįvykdžiusiai šaliai, 100 mln. Skola buvo nupirkta tik už 3 mln. USD, tačiau ji padidėjo iki 100 mln. USD, įskaitant palūkanas ir teisinius mokesčius.
Investicijos
„Vulture“ fondas investuoja savo lėšas į labai pelningus, tuo pačiu labai rizikingus vertybinius popierius ar turtą, kai kurie iš jų yra tokie:
- Nekilnojamojo turto rinka ir nekilnojamasis turtas, nes rinka yra labai nestabili, bet labai pelninga.
- Bendrovių, kurios teikia didelę grąžą, akcijų.
- Jie taip pat investuoja į bankus, kad įsigytų nuostolių turtą.
- Fondai taip pat gali investuoti į įmones, kurios atsiduria bankroto slenksčiuose, turtą, kuris teikia ilgalaikę naudą.
- Fondai taip pat investuoja į nuostolingų besivystančių šalių bendrovių vertybinius popierius.
Privalumai
- Tai suteikia didesnę grąžą.
- Tai gali uždirbti gerą pelną su mažesnėmis investicijomis.
- Vulture fondo valdymas gali paveikti rinką.
- Investicijos ir išieškojimo veiksmai yra teisiškai pripažinti.
- Išspręskite bankų ar investuotojų, investavusių į nuostolingą bendrovę ir vienu metu įsigyjančius visas skolas, finansines problemas.
Išvada
Grifo fondas yra tokio tipo fondas, kuris investuoja pinigus į bendrovių, kurios dėl didelių nuostolių yra beveik bankroto, vertybinius popierius. Ji pripažįsta šias bendroves atlikdama tyrimus ir investuoja į tas įmones, kurių vertingas turtas yra su nuolaida. Fondas pirmiausia bando atsiskaityti su įmonėmis, jei įmonė negali sumokėti, tada fondas parduos turtą arba pateiks teisinę bylą išieškoti. Neseniai abi šalys Argentina ir Kongo Demografinė Respublika susidūrė su grifų fondo teisine problema dėl nesugebėjimo mokėti už vyriausybės obligacijas. Vulture fondai paprastai investuoja į didelės rizikos vertybinius popierius, kad gautų didesnį pelną. Tai yra rizikos draudimo fondo dalis, tačiau rizikos draudimo fondo taikymo sritis yra platesnė. Svarbiausias grifų fondo momentas yra tas, kad procesas yra teisėtas.
