Kokia yra vidutinė grąžos norma?
Vidutinė grąžos norma (ARR) reiškia investicijų ar turto tikėtinos grąžos procentinę vertę - tai pradinės investicijos kaina arba vidutinė investicija per visą projekto gyvavimo laikotarpį. Vidutinės grąžos normos formulė gaunama padalijant vidutinį metinį grynąjį darbo užmokestį po mokesčių arba investicijos grąžą iš pradinės investicijos arba vidutinės investicijos per visą projekto gyvavimo laiką ir tada išreiškiamą procentais.
Vidutinės grąžos normos formulė
Matematiškai jis vaizduojamas kaip
Vidutinės grąžos normos formulė = vidutinis metinis grynasis pelnas po mokesčių / pradinės investicijos * 100%arba
Vidutinės grąžos normos formulė = Vidutinis metinis grynasis uždarbis po mokesčių / Vidutinė investicija per visą projekto laiką * 100%
Paaiškinimas
Vidutinės grąžos apskaičiavimo formulę galima gauti atlikus šiuos veiksmus:
1 žingsnis: Pirma, nustatykite pelną iš investicijų, tarkime, akcijas, pasirinkimo sandorius ir pan., Reikšmingą laiką, tarkime, penkerius metus. Dabar apskaičiuokite vidutinę metinę grąžą, padalydami uždarbio sumą iš Nr. svarstytų metų.
2 žingsnis: Tada, jei bus vienkartinė investicija, nustatykite pradinę investiciją į turtą. Reguliarių investicijų atveju fiksuojama vidutinė investicija per visą gyvenimą.
3 žingsnis: Galiausiai vidutinė grąža apskaičiuojama padalijant vidutinę metinę grąžą (1 pakopa) iš pradinių investicijų į turtą (2 žingsnis). Ją taip pat galima gauti dalijant vidutinę metinę grąžą iš vidutinės investicijos į turtą ir tada išreiškiamą procentais, kaip parodyta aukščiau.
Pavyzdžiai
Pažiūrėkime keletą paprastų ir išplėstinių pavyzdžių, kaip apskaičiuoti vidutinės grąžos formulę, kad geriau ją suprastume.
1 pavyzdys
Paimkime investicijų į nekilnojamąjį turtą pavyzdį, kuris greičiausiai duos 25 000 USD grąža pirmaisiais metais, 30 000 USD 2 metais ir 35 000 USD 3 metais. Pradinė investicija yra 350 000 USD, o likutinė vertė yra 50 000 USD, o numatoma gyvenimo trukmė - 3 metai . Remdamiesi pateikta informacija, apskaičiuokite vidutinę investicijos grąžos normą.
Vidutinis metinis investicijų į nekilnojamąjį turtą uždarbis gali būti apskaičiuojamas taip:
Vidutinė metinė grąža = 1, 2 ir 3 metų / numatomo gyvenimo uždarbio suma
= (25 000 USD + 30 000 USD + 35 000 USD) / 3
= 30 000 USD
Todėl vidutinė investicijų į nekilnojamąjį turtą grąžos norma bus apskaičiuojama taip:
- Vidutinė grąža = = 30 000 USD / (350 000–50 000 USD) * 100%
- Vidutinė grąža = 10,00%
Todėl investicijų į nekilnojamąjį turtą ARR yra 10,00%.
2 pavyzdys
Paimkime pavyzdį, kai investuotojas svarsto du panašios rizikos lygio vertybinius popierius, kad vieną iš jų įtrauktų į savo portfelį. Pagal šią informaciją nustatykite, kuris saugumas turėtų būti pasirinktas:
Vidutinis metinis uždarbis už A vertybinius popierius gali būti apskaičiuojamas taip:
Vidutinis metinis uždarbis A = 1, 2 ir 3 metų / numatomo gyvenimo uždarbio suma
= (5 000 USD + 10 000 USD + 12 000 USD) / 3
= 9 000 USD
A atsargos ARR galima apskaičiuoti taip:
- Vidutinė grąža A = 9 000 USD / 50 000 USD * 100%
A atsargos ARR
- Vidutinė grąža = 18,00%
Vidutinis metinis uždarbis už B vertybinius popierius gali būti apskaičiuojamas kaip
Vidutinis metinis uždarbis B = (7 000 USD + 12 000 USD + 14 000 USD) / 3
= 11 000 USD
Vidutinę B akcijų grąžos normą galima apskaičiuoti taip:
- Vidutinė grąža B = 11 000 USD / 65 000 USD * 100%
Vidutinė B akcijų grąža bus -
- Vidutinė B grąžos grąža = 16,92%
Remiantis pateikta informacija, portfeliui turėtų būti teikiama pirmenybė A saugumui, nes jo vidutinė grąža yra didesnė nei B saugumui.
Skaičiuoklė
Galite naudoti šią skaičiuoklę.
| Vidutinis metinis grynasis pelnas po mokesčių | |
| Pradinė investicija | |
| Vidutinė grąžos norma = | |
| Vidutinė grąžos norma formulė == |
|
||||||||||
|
Aktualumas ir naudojimas
Svarbu suprasti vidutinės grąžos normos sampratą, nes investuotojai ją naudoja priimdami sprendimus, remdamiesi tikėtina investicijų grąžos suma. Remdamasis tuo, investuotojas gali nuspręsti, ar investuoti, ar ne. Be to, investuotojai naudoja šią grąžą turtui reitinguoti ir galiausiai investuoja pagal reitingą ir įtraukia juos į portfelį.
Projektuose investuotojas naudoja metriką, kad patikrintų, ar vidutinė grąžos norma yra didesnė už reikalaujamą grąžos normą, o tai yra teigiamas investicijos signalas. Vėlgi, vienas kitą išskiriantiems projektams investuotojas priima didžiausią grąžą. Trumpai tariant, kuo didesnė grąža, tuo geriau turtas.
