Kas yra uždaras fondas?
Uždaras fondas yra profesionaliai valdomo fondo tipas, turintis apibrėžtą portfelį (daugiau nei vieno scenarijaus derinį), pagrįstą fiksuotu akcijų, išleistų pirminio viešo siūlymo metu, skaičiumi, įtrauktu į biržos prekybos antrinėje rinkoje sąrašą ir nėra išpirkti iš lėšų.
Paaiškinimas
- Tai yra profesionaliai valdomi fondai, tokie patys kaip ir investiciniai fondai. Jie turi specialų santykių vadybininką, kuris rūpinasi portfeliu ir nuolat vykdo prekybą, ty perka / parduoda ir laiko scenarijus pagal rinkos sąlygas.
- Kaip ir biržoje prekiaujami fondai, jais prekiaujama kaip nuosavybe, nes jų kainos keičiasi visos prekybos sesijos metu. Tačiau jie yra labai panašūs į akcijomis prekiaujamus fondus, tačiau taip pat turi didžiulį skirtumą.
- Po pirminio viešo akcijų platinimo uždarais fondais bendrovė negali išleisti daugiau akcijų. Be to, šių lėšų negalima išpirkti išperkant akcijas. Vienintelis dalykas yra šių akcijų pirkimas ir pardavimas antrinėje rinkoje.
Kaip tai veikia?
- Jie turi keletą savybių, dėl kurių jis yra populiarus tarp savo klasės. Tai yra panašu į biržoje parduodamus ar investicinius fondus. Šiuos fondus prižiūri investavimo patarėjai, vadovaujami ekspertų vadovybės, inicijuojančios prekybą nustatytu portfeliu.
- Jie ima tam tikrus mokesčius, kurie savo ruožtu duoda pajamų investuotojams kapitalo prieaugio forma. Tai priskiriama investicijų bendrovei, prie kurios gali plačioji visuomenė investuoti.
- Tiek portfelis, tiek portfelio valdytojas turi būti užregistruoti vertybinių popierių ir biržos komisijoje ir laikytis keitimo gairių / reikalavimų.
- Pagal saugumo mainų komisijos taisykles, jis gali būti pradėtas tik pirminio viešo aukciono būdu, atidarytu trumpam laikotarpiui (2–10 dienų), kaip tai leidžia mainų taisyklės, kaip leidžiama.
- Vėliau šios lėšos laikomos akcijomis ir vertybinių popierių rinkoje yra parduodamos kaip akcijų scenarijai. Fondo kaina gali būti didesnė ar mažesnė už pradinę viešojo siūlymo kainą, atsižvelgiant į paklausą ir pasiūlą rinkoje.
Uždarojo tipo fondų pavyzdys
- „HDFC Equity Opportunities Fund“ - tai didelio kapitalo uždarojo tipo fondas, kurio terminas baigiasi 2020 m. Liepos mėn. 1118 mln.
- ICICI riziką ribojančios vertės fondas - tai vertingas fondas, kurio turtas yra 1779 mln., Kurio terminas yra 2021 m. Birželio mėn., Kurio vertė 9,2, palyginti su 10,38 grynąja verte, su 12,8% nuolaida.
- „ICICI Prudential Bharat Consumption Fund“ investiciniai vienetai - tai II serijos fondas, kurio turtas yra 267 crores, kurių prekyba kainuoja 8,79, palyginti su 9,91 NAV su 12,9% nuolaida.
Kaip investuoti į uždarą fondą?
- Investicijos į uždarus fondus gali būti atliekamos tiesiogiai rinkose arba per agentus. Tai taip pat galima padaryti susisiekus su investicinių fondų platintojais ir paprašius jų užpildyti būtinus formalumus, formas ir paraiškas. Prieš investuodamas investuotojas turi įsitikinti, kad jis investuoja per platintoją, įregistruotą investicinių fondų asociacijoje, kuris prekiauja tokiais fondais, kurių ARN numerį suteikia asociacija.
- Jei investuoti reikia pagal tiesioginį planą, reikalingas finansų patarėjas, kurį gali įsigyti platintojai. Vis dėlto nereikia mokėti jokio komisinio mokesčio platintojui už konsultavimo paslaugas. Platintojas turi atskleisti visus tarifų komisinius ir mokesčius, mokėtinus už visas galimas schemas.
- Investuotojas gali tiesiogiai investuoti apsilankydamas uždaruose fonduose, investicinių fondų skyriuose arba per internetines svetaines. Fizines formas galima pateikti agentams ir platintojams, kurie teikia tokias paslaugas.
Prieš investuodamas, investuotojas turi patikrinti fondų ir schemų istoriją ir kreiptis į produktų ženklinimą.
Etiketėje turi būti -
- Schemos pobūdis
- Investavimo tikslas
- Rizikos lygis
- Schemos informaciniai dokumentai
Privalumai
- Stabilumas - jie yra stabilūs, atsižvelgiant į jų turto bazę. NFO metu šios lėšos kaupia didžiulę turto bazę. Fondo valdytojui gresia minimali turto išpirkimo ir turto pasikeitimo rizika. Šias lėšas galima investuoti į kitą finansinį turtą, nuosavybės vertybinius popierius ar skolos vertybinius popierius.
- Naujos galimybės - tai leidžia investuotojams investuoti į daugybę naujų ir kūrybingų strategijų.
- Laisvė nuo didelių srautų - nėra pavojaus, kad uždaromi fondai gausiai gaus ir gaus pinigų. Investuotojų pinigai yra užrakinti iki išpirkimo. Dėl to fondo valdytojas sugeba priimti racionalius sprendimus.
- Didesnis lankstumas - investuotojas gali laisvai parduoti fondą ir likviduoti savo poziciją pagal fondo namo nustatytas taisykles. Šie vienetai gali būti parduodami rinkoje prekybos valandomis.
- Fondo valdytojai gali sukurti unikalų portfelį - įspūdingą portfelį, kad gautumėte geresnę grąžą.
- Prekyba vertybinių popierių biržose - investuotojams leidžiama prekiauti savo uždaro fondo vienetais biržoje. Kainos gali skirtis nuo grynosios lėšų vertės.
Trūkumai
- Kaina - abonentas turi mokėti didžiulius mokesčius už vieneto pirkimą ar pardavimą,
- Prenumeratos galimybė - galima įsigyti tik per tarpininkus ar tarpininkus.
- Greiti pokyčiai - tokių fondų portfelis greitai keičiasi, paprastai nenuspėjamas.
- Likvidumas - Šie fondai siūlo mažiau likvidumo, palyginti su atviraisiais fondais.
- Kainodara - diskontavimo veiksniai gali sumažinti uždarųjų fondų kainą.
Išvada
- Tai galima apibūdinti kaip profesionaliai valdomo fondo tipą, kuriame yra fiksuota dalis scenarijų (apibrėžtas portfelis), siūlomas per pirminį viešą siūlymą ir kurio negalima išpirkti iš fondų, tačiau juo galima prekiauti tik antrinėse rinkose.
- Šie fondai teikia daug naudos, pavyzdžiui, suteikia stabilumą, lankstumą, fiksuotus neišpirkamus fondus, unikalų portfelį ir biržos prekybos galimybes, tačiau taip pat turi trūkumų, pavyzdžiui, lėšų blokavimas, kurio negalima išpirkti iš fondų (galima išsisukti prekiaujant antrinėje rinkoje). , abonentų kaina yra daugiau, nes reikia mokėti specialius mokesčius portfelio valdytojams, rinkų nenuspėjamumą, pasirašymo galimybių apribojimus.
