Kas yra karšti pinigai?
Karštieji pinigai reiškia fondų, aktyviai investuojamų į diversifikuotą turtą (akcijas, indėlius, obligacijas, žaliavų valiutas ir išvestines finansines priemones), portfelį, siekiant išnaudoti bet kokią trumpalaikę galimybę gauti didesnę trumpalaikę grąžą. Dėl šios rūšies investicijų dažnai vyksta pinigų judėjimas tarp šalių, todėl pinigai beveik nelieka vienoje vietoje ilgiau nei metus ar net daug mažiau.
Karštų pinigų paskirtis
- Tikslas yra paprastas ir paprastas - kuo greičiau ir kuo daugiau užsidirbti pinigų. Investuotojai, kurie siekia tokios strategijos, neketina laukti investicijų grąžos savaičių ar metų.
- Šios investicijos garantuoja aktyvų dalyvavimą ir reguliarų investicijų portfelio stebėjimą. Taigi, šie investuotojai visada stebi, kas vyksta rinkoje, kad užtikrintų, jog jų investicijos visada bus stiprios.
- Kilus bet kokiam rinkos nuosmukio signalui, šie investuotojai yra vieni iš pirmųjų judančiųjų, kurie savo pinigus padeda kitur, kad išvengtų investicijų sumažėjimo.
Kaip tai veikia?
- Finansų įstaigos, tokios kaip bankai, vilioja investuotojus iš karštų pinigų įvesdamos indėlių sertifikatus, kurių palūkanų norma yra didesnė už vidutinę. Kai tik bankas sumažina palūkanų normą, o kitas bankas padidina palūkanų normą, šie investuotojai iš banko atsiima savo lėšas su mažesnėmis palūkanomis ir perkelia jas į banką su didesnėmis palūkanomis.
- Ta pati koncepcija taip pat gali būti taikoma ekonomikoms, kuriose šie investuotojai perkelia savo lėšas iš vienos šalies į kitą šalį, norėdami pasinaudoti palankiais palūkanų normų skirtumais.
Karštų pinigų pavyzdys
- Paimkime pavyzdį iš JAV 3 mėnesių iždo vekselių ir britų 3 mėnesių LIBOR, kad iliustruotume šią koncepciją. Tarkime, kad šiuo metu JAV yra neigiama palūkanų normos aplinka (3 mėnesių iždo vekseliai yra 1,50%) dėl įvairių geopolitinių klausimų, o JK padėtis yra stabili, kur 3 mėnesių LIBOR yra 1,80%.
- Taigi, investuotojai, turintys karštų pinigų, turintys lėšų bet kuriame JAV banke, perves lėšas į kokį nors JK įsikūrusį banką, siekdami 1,80% palūkanų normos Didžiosios Britanijos rinkoje. Investicija gali būti indėlių sertifikatų ar kitų trumpalaikių skolos priemonių forma.
- Dar kartą manykime, kad rinkoje yra pokyčių ir JAV vyriausybė nusprendžia padidinti 3 mėnesių iždo vekselio palūkanų normą iki 1,95%. Tokiu atveju šie investuotojai konvertuos savo svarus į JAV dolerius ir investuos savo lėšas į JAV įsikūrusį banką. Šis pavyzdys taikliai atspindi nepatikimą šios investavimo strategijos pobūdį.
Tipai
Nors visų rūšių karšto pinigų kapitalas pasižymi tomis pačiomis bendromis savybėmis - trumpas investavimo laikotarpis ir dažnas judėjimas, juos vis tiek galima suskirstyti į dvi pagrindines kategorijas pagal investicijų formą:
- Trumpalaikių investicijų portfelis užsienio šalyje
- Trumpalaikė paskola užsienio banke
Susijusi rizika
Atsižvelgiant į trumpalaikį pobūdį ir didelę grąžą, tikrai yra tam tikrų rizikų, susijusių su investicijomis į karštus pinigus, ir svarbu žinoti apie šias rizikas. Kai kurios pagrindinės rizikos yra:
- Nepastovus pobūdis: Ši investavimo strategija išnaudoja rinkos nepastovumą, kad gautų greitą ir didelę grąžą. Tačiau tokia strategija yra susijusi su didele investicijų rizika, ty per trumpą laiką gali sukelti daug nuostolių.
- Sandorių išlaidos: tokia aukšto dažnio prekyba reiškia daugybę operacijų, kurios reikalauja didelių išlaidų. Sandorio išlaidos ilgainiui gali praryti potencialią investicijų portfelio grąžą.
Investavimas į karštus pinigus
Kaip jau buvo aptarta ankstesniame skyriuje, investavimo į karštus pinigus strategija nėra skirta silpnos širdies investuotojams. Šiai strategijai reikia rinkos žinių, finansinės žvalgybos ir sėkmės. Tačiau investuotojai gali laikytis dviejų centų patarimų, kad padidintų savo sėkmės tikimybę iš karštų pinigų:
- Atlikti tyrimus: prieš pradedant investicijas visada patartina surinkti kuo daugiau informacijos. Kokybiška informacija dažnai pastebima kaip protingo prekybininko ir neapgalvoto investuotojo skirtumas.
- Pradėti nuo mažo: geriau pradėti nuo mažo, pradedant nuo naujos investavimo strategijos. Tai padeda sumažinti didelių nuostolių riziką pradžioje. Tapęs prekybos meistru visada gali būti didelis.
Efektai
Karšti pinigai dažnai sukelia ekonomines ir finansines pasekmes šalims. Ekonomika, kurioje pumpuojami fondai, gauna naudos iš jų valiutos vertės ir padidėja valiutos kursas, o ekonomika, iš kurios pasitraukė fondas, kenčia dėl silpstančios valiutos ir dėl to žemesnio valiutos kurso.
Svarba
- Tai gali reikšmingai paveikti valiutos kursą ir kapitalo srautus šalyje.
- Tai gali užtvindyti trumpalaikį likvidumą į šalį, o tai gali sukelti infliaciją arba turto pervertinimą.
Išvada
Taigi galima pastebėti, kad karšti pinigai yra investavimo strategija, reikalaujanti kapitalo judėjimo iš vienos ekonomikos į kitą, kad būtų galima pasinaudoti trumpalaikėmis galimybėmis.
