Kas yra „Times Interest“ uždirbto santykio formulė?
Laiko palūkanų uždirbtas santykis gali būti apibrėžiamas kaip kriterijus, kuriuo remiantis galima įvertinti įmonės galimybes grąžinti palūkanas už skolą ar skolą, kuri apskaičiuota kaip EBIT ir visų palūkanų išlaidų santykis.
Laiko palūkanų uždirbto santykio formulė = EBIT / bendros palūkanų išlaidos
Kur,
- EBIT yra pelnas prieš palūkanas ir mokesčius
„Times“ uždirbtų palūkanų formulę lengva suprasti ir naudoti.
- Formulės skaitiklis turi EBIT, kuris yra ne kas kita, kaip veiklos pajamos neatskaičius mokesčių, ir tai iš tikrųjų yra pajamos, gautos grynai iš verslo, atėmus išlaidas, kurios reikalingos tam verslui vykdyti.
- Vardiklis yra visos įmonės palūkanų išlaidos, kurios yra našta įmonei, o kai EBIT padalijamas iš visų palūkanų išlaidų, tai galima interpretuoti kaip daug kartų įmonė uždirba, kad padengtų savo palūkanų įsipareigojimą.
Laiko palūkanų uždirbto santykio formulės pavyzdžiai
Pažiūrėkime keletą paprastų ir pažangių praktinių pavyzdžių, kad geriau jį suprastume.
1 pavyzdys
Bendrovės „XYZ“ veiklos pajamos neatskaičius mokesčių yra 150 000 USD, o bendros įmonės palūkanų išlaidos fiskaliniais metais siekė 30 000 USD. Turite apskaičiuoti uždirbto laiko palūkanų santykį, remdamiesi aukščiau pateikta informacija .
Sprendimas
Mes galime naudoti šią formulę, kad apskaičiuotume uždirbto laiko palūkanų santykį
- EBIT: 150000
- Bendros palūkanų išlaidos: 30000
Laiko palūkanų uždirbto santykio apskaičiavimas gali būti atliekamas naudojant šią formulę:
- = 150 000 / 30,00
Laiko palūkanų uždirbtas santykis bus -
- Laiko palūkanų uždirbtas santykis = 5 kartus.
Taigi XYZ kartų uždirbtų palūkanų santykis yra 5 kartus didesnis.
2 pavyzdys
DHFL, viena iš išvardytų bendrovių, pastaraisiais metais praranda savo rinkos kapitalizaciją, nes jos akcijų kaina pradėjo blogėti, o nuo vidutinės 620 vienai akcijai kainos ji sumažėjo iki 49 vienos akcijos rinkos kainos. Analitikas bando suprasti to paties priežastį ir inicijuodamas nori apskaičiuoti mokumo rodiklius.
Turite apskaičiuoti uždirbtų laiko palūkanų normą nuo kovo 9 iki kovo 18 dienos.
Sprendimas
Čia mums nėra suteikiamos tiesioginės veiklos pajamos, todėl turime apskaičiuoti tas pačias žemiau:
Pridėsime pardavimo ir kitas pajamas ir atimsime visa kita, išskyrus palūkanų išlaidas.
-09 EBIT apskaičiavimas
- EBIT = 619,76
Panašiai galime apskaičiuoti likusių metų EBIT
Laiko palūkanų uždirbto santykio apskaičiavimas gali būti atliekamas naudojant šią formulę:
- = 619,76 - 495,64
Laiko palūkanų uždirbtas santykis bus -
- Laiko palūkanų uždirbtas santykis = 1,25
Panašiai galime apskaičiuoti ir likusius metus.
3 pavyzdys
„Excel Industries“ patyrė likvidumo krizę, o pastaruoju metu ji gavo 650 mln. USD užsakymą, tačiau jiems trūksta lėšų užsakymui įvykdyti. Įmonės skolos ir nuosavo kapitalo santykis (DE) jau yra 2,50, ir ji nori skolintis daugiau, kad įvykdytų užsakymą. Tačiau bankas paprašė bendrovės išlaikyti maksimalų DE koeficientą 3, o uždirbtų kartų palūkanų normą - bent 2, o šiuo metu jis yra 2,5. Šiuo metu ji moka 12 milijonų dolerių kaip palūkanas, ir jei nauja skolinimosi įtaka dar padidins 4 milijonus dolerių, ar įmonė sugebės išlaikyti banko būklę?
Privalote apskaičiuoti uždirbtų kartų palūkanų normą, jei skolinsitės naują 100% skolą.
Sprendimas
Pirmiausia turime sugalvoti EBIT, kuris bus atvirkštinis skaičiavimas.
Norėdami apskaičiuoti uždirbtų palūkanų santykį, naudokite šiuos duomenis
- Laiko palūkanų uždirbtas santykis: 2,5
- Bendros palūkanų išlaidos: 12000000
EBIT apskaičiavimas
2,5 = EBIT / 12 000 000
EBIT = 12 000 000 x 2,5
- EBIT = 30 000 000
Laiko palūkanų uždirbto santykio apskaičiavimas gali būti atliekamas naudojant šią formulę:
= 30000000/16000000
Laiko palūkanų uždirbtas santykis bus -
- Laiko palūkanų uždirbtas santykis = 1,88
Todėl įmonei reikės sumažinti paskolos sumą ir surinkti lėšų viduje, nes bankas nepriims sumažėjusio „Times“ uždirbtų palūkanų normos.
Aktualumas ir naudojimas
„Times Interest Earned“ koeficientas visame pasaulyje naudojamas daugeliu atvejų. Dažniausiai šį koeficientą naudoja tokios finansų įstaigos kaip bankai, NBFC, kooperatiniai bankai ir kt. Net „Wall Street“ analitikas naudoja šį koeficientą analizuodamas būsimo CAPEX likvidumo poreikį ir taip pat patikrindamas, ar įmonė yra moki ar kokia ji yra, jei įmonė bankrutuos.
Skaičiuoklė
Tai galite naudoti žemiau skaičiuoklės
| EBIT | |
| Vidutinis atsargų | |
| Laiko palūkanų uždirbto santykio formulė | |
| Laiko palūkanų uždirbto santykio formulė = |
|
|
