Sisteminės rizikos apibrėžimas
Sisteminė rizika yra įvykio, galinčio sukelti visos pramonės ar ekonomikos žlugimą, tikimybė ar rizika. Tai atsitinka, kai kapitalo skolininkai, pvz., Bankai, didelės įmonės ir kitos finansinės institucijos, praranda kapitalo tiekėjų, tokių kaip indėlininkai, investuotojai, kapitalo rinkos ir kt., Pasitikėjimą. Šio tipo rizikos neįmanoma įvertinti ar įvertinti, tačiau gali būti imamasi griežtų priemonių valdyti ir ją reguliuoti. 2008 m. Finansų krizėje sisteminė rizika buvo vienas iš pagrindinių veiksnių.
Sisteminės rizikos pavyzdys
Vienas iš naujausių pavyzdžių yra 2007–2008 m. Finansinė krizė, prasidėjusi dėl sunkumų antrinių paskolų hipotekinių paskolų rinkoje JAV ir „Lehman brolio Inc“ žlugimo. Šios didelės bendrovės žlugimas sukėlė likvidumo krizę, kuri paspartino visus kredito ir finansų rinką ir sukėlė ekonomikos krizę ar depresiją JAV
Recesija lėmė pasaulinį prekybos ir investicijų nuosmukį, valstybės skolų krizę, recesiją kitose išsivysčiusiose ekonomikose, įskaitant Europą, ir galiausiai 2007–2008 m. Nuosmukį, kuris išnyko tik 2009 m. Pabaigoje.
Sisteminės rizikos rūšys
- Bankų sektoriaus panikos : tai reiškia bankų sektoriaus krizę, kurią indėlininkai atsiima daugiau pinigų, nei jiems reikia. Paprastai tai atsitinka, kai jie mato, kaip kiti žmonės atsiima pinigus ekonomikoje.
- Turto kainų kritimas: Tai reiškia, kad turto, pvz., Būsto, akcijų ir kt., Kainų sumažėjimas gali sukelti sisteminę riziką.
- Užkratas: tokio tipo sisteminė rizika atsitinka, kai žlugus vienai sunkumų patiriančiai finansų įstaigai, žlugo ir kitos, kaip ir 2008 m. Ekonomikos krizės atveju.
Reglamentas
Po 2007–2008 m. Pasaulinės recesijos finansų reguliuotojai visame pasaulyje pradėjo skirti dėmesį organizacijų pažeidžiamumo faktoriaus mažinimui panašiomis aplinkybėmis. Tam jie atliko šiuos veiksmus:
- Jie sukūrė tam tikras taisykles ir reikalavimus, kurių turėtų būti laikomasi organizacijos, jei ji atitinka tam tikrus kriterijus, ty užkardą ar apsaugą, kad būtų išvengta tiesioginės žalos dėl sisteminės rizikos.
- Jie pabrėžė riziką ribojančių nuostatų svarbą ir taip pat sukūrė griežtą makroekonominę ir mikroekonominę politiką, kurios turėtų laikytis organizacijos.
- Makroekonominė politika apima visą rinką arba visą ekonomiką, o mikroekonominė politika reguliuoja atskiras finansines institucijas, tokias kaip bankai, skolintojai, draudimo bendrovės, hipotekos rinkos ir kt.
Poveikis
- Tai sumažina rinkos diversifikavimo naudą; tai taip pat kartais vadinama nediferencijuojama rizika.
- Finansinės organizacijos yra labiau pažeidžiamos sisteminės rizikos nei kiti sektoriai ar pramonės šakos.
- Mažas įvykis gali sukelti visos ekonomikos ar rinkos žlugimą.
- Sisteminė rizika, jei jos nėra užkirstas kelias ar ji reguliuojama, sukelia finansų krizę ir depresiją, kaip tai padarė 2007–2008 m.
Prevencija
Po 2007–2008 m. Finansų krizės visame pasaulyje finansų reguliavimo institucijos rūpinasi sisteminės rizikos prevencija. Jie ėmėsi šių veiksmų siekdami užtikrinti, kad ateityje ekonomiką būtų galima išgelbėti nuo panašaus pobūdžio įvykių:
- Jie suformulavo tvirtą ir griežtą mikro ir makroekonominę politiką bankams ir kitoms finansų institucijoms.
- „Bazelio III“ susitarimas įsigaliojo po 2008 m. Depresijos, kuri buvo įvesta ypač siekiant sušvelninti bankų sektoriaus riziką, prašant jų išlaikyti reikalaujamą finansinio sverto koeficientą ir atsargų kapitalą.
- Jie taip pat sukūrė kitas užkardas ir apribojimus, kad sumažintų visos ekonomikos pažeidžiamumą sisteminei rizikai.
