Kas yra indeksų fondai?
„Index Funds“ yra investicinių fondų forma, sukurta atkurti ir suderinti konkretaus šalies, pvz., S&P, NASDAQ ir kt., Indeksų pozicijas ir rezultatus, ir padeda investuotojams prisiimti plačią rinkos poziciją dėl sumos, investuojamos į įvairias akcijas iš ekonomikos sektoriuose.
Indeksinių fondų pavyzdžiai
Toliau pateikiami keli indeksų pavyzdžiai visame pasaulyje.
- Russell 2000
- Wilshire: 5000
- „Dow Jones“ pramonės vidurkis (DJIA)
- FTSE viso pasaulio indeksas
- „Russell Global Index“
Be to, kai kurie indeksų fondai yra išvardyti kaip
- „Vanguard 500“ indekso fondas „Investor Services“
- „Schwab S&P 500“ indekso fondas
- Fidelity 500 indekso fondas
- T. Rowe Price Equity Index 500 fondas
- „Vangurad“ bendras akcijų rinkos indeksas
Indeksų fondų ypatybės
Yra daugybė priežasčių, kodėl indeksų fondai yra mėgstamiausi net tokių investicijų guru kaip Warrenas Buffetas ir Johnas Bogle'as, o pagrindinė to priežastis pateikiama toliau pateiktuose jo pranašumuose:
- Mažesnė kaina: Palyginti su aktyviai valdomais investiciniais fondais, kur portfelis reguliariai keičiamas, indekso fondas valdomas pasyviai, atliekant nedaug sandorių. Taigi tai sumažina reikšmingus tokių indeksų fondų išlaidų santykius.
- Automatinis subalansavimas: Kadangi indeksų fondas seka ir atkartoja bet kurios šalies indeksą, todėl natūralu, kad jis įtrauks geriausius laimėtojus ir automatiškai išvalys portfelį pašalindamas silpnesnius rezultatus. Taigi yra automatinis pusiausvyros balansavimas, kuris vyksta mažai arba visai nėra aktyviai valdomas fondo valdytojo.
- Diversifikacija: nebus jokios rizikos sektoriui ar saugumui. Kadangi plataus masto indeksas apima įvairias ekonomikos sritis ar sektorius, tą patį atkartojantis indekso fondas turi diversifikavimo pranašumą. Sulėtėjęs konkretus sektorius neturės reikšmingos įtakos visam fondui. Kadangi investicija šiuo atveju yra vertybinių popierių krepšelyje, tokie fondai leis atskleisti ar lažintis plačioje rinkoje.
- Lengva valdyti: Fondo valdytojo aktyvaus valdymo reikalinga nedaug arba jo nereikia. Jis / ji nėra nuolat spaudžiamas generuoti alfa daugiau nei indeksas. Fondo valdytojas turi tik pakartoti portfelį su indekso portfeliu. Taigi fondo valdytojo pastangos yra minimalios, todėl tai yra palyginti lengvai valdomas fondas.
- Gerai tinka efektyvioms rinkoms: dažnai pastebima, kad rinkoms efektyvėjant, ty akcijų kainoms greitai ir efektyviai atspindint ir įtraukiant visą informaciją, bus mažai galimybių generuoti alfa ar perteklinę grąžą nei indeksas per aktyvaus investavimo metodas.
- Pasyvus valdymas: indekso fondo valdytojas siekia tik pirkti ir laikyti vertybinius popierius, kurie atspindėtų indeksą ir atitiktų jo rezultatus. Taigi nėra jokios rizikos rinkti netinkamas atsargas ar galimos nesėkmės baimės, kaip aktyviai valdomų fondų atveju.
Indeksinių fondų trūkumai
Tačiau šios lėšos turi tam tikrų trūkumų, kurie įtraukti į:
- Neigiama koreliacija su rinka: indeksų fondai nėra apsaugoti nuo neigiamų pusių. Kadangi indekso fondo portfelis yra teigiamai susijęs su rinka, visas portfelis pastebės kritimą, kai tik bus rinkos korekcija. Nors yra teigiamų rezultatų, tačiau indeksų fondas palieka jus labai pažeidžiamus
- Ribotas strategijų poveikis: Kadangi investuotojas negali kontroliuoti portfelio, jis negalės pasisekti naudodamas įvairias strategijas. Nebus diskrecijos pirkti vertės ar augimo atsargų, kai indeksas tik pasikartoja,
- Jokių didelių laimėjimų : Yra tikimybė, kad aktyviai valdomas fondas gali įveikti rinką ir gauti įspūdingą pelną. Tai yra nuostolinga, nes investuotojas paprastai atsisakytų tokio didelio pelno galimybės. Kartais tai neturi galimybių aplenkti rinkas ir sukurti alfa, kaip tai gali padaryti kai kurie aktyviai valdomi fondai
- Lankstumo stoka : Kadangi indeksų fondų valdytojams keliami reikalavimai laikytis konkrečios politikos ir procedūrų, kad jie galėtų veikti pagal indekso principus, jiems gali trūkti diskrecijos ir lankstumo atlikti konkrečius portfelio pakeitimus, kaip jie laiko tinkamais.
Apribojimai
Fondo valdytojas menkai arba visiškai nekontroliuoja portfelio, nes jie tik linkę sekti ir pakartoti indeksą. Taigi nėra lankstumo eksperimentuoti su konkrečiomis strategijomis, siekiant įveikti rinką ir taip generuoti alfa investuotojams
Išvada
Indeksų fondai paprastai turi naudos investuotojams, nes jie susiduria su visa ekonomika dėl plačios tokių fondų bazės. Veiklos diversifikacija bus vykdoma palyginti mažomis sąnaudomis, ir tai, atrodo, bus naudinga investuotojui. Kadangi jis yra pasyviai valdomas, net fondo valdytojui būtų gana lengva subalansuoti kontrastą su aktyviai valdomu fondu.
Tačiau dėl ribotos kontrolės ir nepakankamo lankstumo, kai reikia rinktis akcijas, sudarančias ir sudarančias portfelį, yra tam tikras trūkumas, nes, atsižvelgiant į efektyvius fondo valdytojo įgūdžius, jie gali labai įveikti rinką ir generuoti alfa visiems savo investuotojams.
Nepaisant to, per daugelį metų tokie fondai sugebėjo įgyti didžiulį populiarumą investuojančios visuomenės tarpe dėl diversifikacijos ir mažų sąnaudų, nes tokie fondai duoda grąžą, kuri yra tiesiogiai susijusi su rinkos.
