Pagrindinis skirtumas tarp EBITDA ir grynųjų pajamų yra tas, kad EBITDA nurodo verslo uždarbį, uždirbtą per laikotarpį, neatsižvelgiant į palūkanų, mokesčių, nusidėvėjimo ir amortizacijos sąnaudas, o grynosios pajamos - tai verslo pajamos, kurios yra laikotarpiu uždirbo įvertinus visas įmonės patirtas išlaidas.
EBITDA ir grynųjų pajamų skirtumas
Pelnas prieš palūkanas, mokesčius, nusidėvėjimą ir amortizaciją (EBITDA) yra metodas, kuris dažnai naudojamas įmonių ir pramonės šakų pelningumui nustatyti. Tai labai panašu į grynąsias pajamas, pridėjus keletą papildomų ne veiklos pajamų. EBITDA yra rodiklis, naudojamas atliekant lyginamąją analizę įvairioms įmonėms.
Tai yra viena iš pagrindinių finansinių priemonių, naudojamų vertinant skirtingo dydžio, struktūros, mokesčių ir nusidėvėjimo firmas.
- EBITDA = EBIT + nusidėvėjimas + amortizacija arba
- EBITDA = grynasis pelnas + mokesčiai + palūkanos + nusidėvėjimas + amortizacija
Paprasčiau tariant, nusidėvėjimas yra materialaus turto vertės sumažėjimas laikui bėgant, dėl kurio materialusis turtas nusidėvi.
Amortizacija yra finansinė technika, naudojama palaipsniui sumažinti įmonės nematerialiojo turto vertę.
Grynosios pajamos dažnai naudojamos norint sužinoti bendrą įmonės uždarbį ar pelną. Ją galima apskaičiuoti atėmus verslo išlaidas iš įmonės pajamų.
- Grynosios pajamos = pajamos - verslo išlaidos
Verslo vykdymo išlaidos apima visus mokesčius, palūkanas, kurias turėtų sumokėti įmonė, turto nusidėvėjimą ir kitas išlaidas. Taigi grynosios pajamos yra įmonės pajamos, įvertinus visus atskaitymus ir mokesčius.
EBITDA yra šiek tiek panaši į grynąsias pajamas, nes abiejų jų vertė gali keistis, nes įmonės gali manipuliuoti kai kuriais jų skaičiavimo elementais.
EBITDA ir grynųjų pajamų infografika
Pagrindiniai EBITDA ir grynųjų pajamų skirtumai
Čia pateikiami pagrindiniai jų skirtumai.
- One of the key differences is the usage of depreciation and amortization. EBITDA is an indicator that calculates the profit of the company before paying the expenses, taxes, depreciation, and amortization. On the other hand, net income is an indicator that calculates the total earnings of the company after paying the expenses, taxes, depreciation, and amortization.
- EBITDA is used as an indicator to find out the total earning the potential of a company. On the other hand, net income is used to find out the earnings per share of the company.
- EBITDA can be measured by adding depreciation and amortization to EBIT or by adding interests, taxes, depreciation and amortization to net profit. Net income, on the other hand, is calculated by subtracting revenue from the overall cost of doing the business.
- With EBITDA is basically used for start-up companies to see how they are performing. Net income, on the other hand, is used pervasively in all circumstances to understand the financial health of a company.
- EBITDA is used to find out the earning potential of the company. That’s why when investors look at a new company, they calculate EBITDA. EBITDA is also pretty easy to use since there’s no depreciation and amortization involved. On the other hand, net income is used to find out the earnings per share if the company has issued any shares. Just by dividing the net income by the number of outstanding shares, we can get the EPS.
Comparative Table
|
Basis for Comparison |
EBITDA |
Net income |
|
Definition |
EBITDA is an indicator used for calculating a company’s profit-making ability. |
Net income is an indicator which is used to calculate company’s total earnings. |
|
Used |
To calculate the earning potential of the company. |
To calculate earnings per share (EPS). |
|
Calculation |
EBITDA = EBIT + Depreciation + Amortization Or EBITDA = Net Profit + Taxes + Interest + Depreciation + Amortization |
Net income = Revenue - Cost of doing business |
|
Result |
Calculation of income generated by the company without deducting any expenses like interest, tax, depreciation, and amortization. |
Calculation of total earnings of the company after reducing all the expenses. |
Conclusion
When we look at these terms, they are both indicators that can be adjusted by the companies. But still, the investors look into both of these indicators for making trading decisions so that they can get an idea about the big picture of the company.
Since these two are calculated by using the income statement, the investors should use other ratios as well to cross-check how a company is doing. One or two indicators can provide enough information, but to take the decision to invest in a company based on that isn’t prudent. That’s why investors should use ROIC, ROE, Net Profit Margin, Gross Profit Margin, etc.
Along with that they should also look at other financial statements like the balance sheet and the cash flow statement.