Pažinimo disonanso apibrėžimas
Pažinimo disonansas yra ne kas kita, o psichinė įtampa, kai žmogus tuo pačiu metu turi du ar daugiau prieštaringų įsitikinimų. Paprasčiau tariant, naujai įgyta informacija prieštarauja jau egzistuojančiam supratimui, tokiu atveju žmonės patiria psichinį diskomfortą, kuris pastebimas kaip kognityvinis disonansas. Finansine prasme kognityvinis disonansas matuojamas elgesio finansais.
Žemiau pateikiami pavyzdžiai padeda mums suprasti, kaip kognityvinis disonansas veikia finansų rinką ir kaip jis veikia asmenį
4 populiariausi kognityvinio disonanso pavyzdžiai kasdieniame gyvenime
1 pavyzdys
Apsvarstykite, ar Jonas nori įsigyti „XYZ limited“ akcijų, nes mano, kad „XYZ limited“ ateityje veiks gerai. Šiuo metu „XYZ“ akcijomis prekiaujama 70 USD, o Jonas galvoja įsigyti akcijų, jei jos nukris nuo kelių dolerių iki 65 USD. Per tris dienas akcijų kaina pasiekė 68 USD, o Jonas mano, kad akcijų kaina greičiau pasieks 65 USD. Tačiau po trijų dienų staiga akcijų kaina padidėjo ir siekė 75 USD dėl kitų investuotojų paklausos. Šiuo metu Jonas tikriausiai patirs kognityvinį disonansą.
Dabar kyla klausimas, kodėl Jonas patirs kognityvinį disonansą, todėl bandys sužinoti atsakymą į tai.
Čia Jonas pajus diskomfortą, nes staigus „XYZ limited“ akcijų kainos padidėjimas rodo, kad akcijų buvo gera pirkti už 68 USD kainą, ir tai pasiūlė rinka, palyginti su ankstesne prekybos kaina. Yra didelė tikimybė, kad Jonas nupirks dalį akcijų už 75 USD kainą, kad išgyventų jaučiamą diskomfortą. Jonas gali manyti, kad akcijų pirkimas didesne kaina vis dar yra gera, nes kiti investuotojai taip pat perka už tą pačią kainą, tačiau sakant tai racionaliai, pirkti Johną yra neracionalu.
Aukščiau pateiktame pavyzdyje jam sakoma, kad investuotojai turėtų laikytis savo sprendimo, o prekyba neturėtų būti nulemta emocijų.
2 pavyzdys
Vienas iš investuotojų mano, kad dabartinė rinka yra per aukštoje padėtyje ir artimiausiu metu ji gali nukristi. Kadangi rinka yra per aukštoje padėtyje, investuotojas jaudinasi dėl to ir planuoja išparduoti dalį akcijų. Investuotojų investicijų valdytojas paklausė investuotojų, kodėl jis mano, kad rinka artimiausiu metu kris, ir sako, kad pasaulio ekonomika sulėtėja, kaip skelbiama keliuose laikraščiuose, ir dėl to rinkoje įvyks korekcijos. Tada investicijų valdytojas pataria investuotojui, kuris neturi įtakos per daugybę naujienų straipsnių.
Net po to, kai patarė investicijų valdytojas, investuotojai išpardavė jo 50 proc. Kapitalą, o kitą dieną rinka smuko 5 proc. Rinkai krentant 5%, investuotojas jaučiasi gerai ir manė, kad priėmė teisingą sprendimą. Visgi po savaitės pasirodo naujienos, kad pasaulio ekonomika gerėja, o rinka ėmė rodytis. Dabar investicijų valdytojai siūlo investuotojams papildyti parduotą kapitalą į portfelį, kad investuotojai galėtų įgyvendinti ilgalaikius investavimo planus.
Taigi aukščiau pateiktas pavyzdys rodo, kad investuotojai daro įtaką išsamiems naujienų straipsniams, o jis, nepatvirtinęs faktų ir skaičių, išpardavė sprendimus ir padarė klaidą. Tai rodo, kad dėl kognityvinio disonanso investuotojas gali neatpažinti informacijos, o tai padeda jam tinkamai priimti sprendimą dėl investavimo.
3 pavyzdys
Keithas nusipirko „Opto“ grandinių atsargas už 125 USD prekybos kainą. Kitą savaitę bendrovės akcijų kaina nukrito, o išanalizavęs Keithas sužinojo, kad jų agresyvus neorganinis augimas užpildė jų balansą skolomis. Tuo metu akcijų prekyba siekė 75 USD, o Keithas vėl nusipirko dar keletą akcijų. Keithas suprato, kad bendrovė gamino geros kokybės produktus, ir jis perskaitė pranešimą, kad pagerėjus ekonominei būklei ir sumažėjus palūkanų normoms, įmonės akcijų rodikliai bus geri. Dėl šios priežasties Keithas pirkdavo kiekvieną akcijų kainos kritimą. Šiuo laikotarpiu Keithas ieškojo gerų naujienų apie įmonę ir naudojosi geromis naujienomis apie bendrovę, kad padėtų pirkti atsargas kiekvieną rudenį.
Keithas vis dar tikisi, kad įmonės padėtis pagerės, o akcijų kaina bus bent 125 USD.
Taigi aukščiau pateiktas pavyzdys mums paaiškina, kad investuotojas, kuris pirko akcijas, nepaisant to, kad smarkiai krito ir sėdėjo didžiuliais nuostoliais. Investuotojas ieško teigiamų naujienų ir informacijos apie įmonę, kad tik palaikytų savo sprendimą pirkti ir sulaikytų investicijas, kad ateityje jas parduotų pelningai.
4 pavyzdys
2005–2007 m. Akcijų rinkos pakilimo ar bumo metu vienas iš investuotojų Indijoje investavo į kapitalo prekių, infra ir energetikos įmones. Laimei, tuo metu tos akcijos buvo danguje. Investuotojas buvo tikrai įsitikinęs, kad turi pakankamai įgūdžių ir kompetencijos rinkti akcijas, nes viskas, ką jis pasirinko, didėjo beveik kasdien. Jis taip pat buvo įtrauktas į keletą karštų IPO.
Tada, kai 2008 m. Pasaulio ekonomikoje kilo nuosmukis, investuotojų portfelis smarkiai nukentėjo ir jis visą savo portfelį pardavė nuostolingai.
Aukščiau pateiktas pavyzdys rodo, kad investuodami investuotojai ir prekybininkai per daug pasitiki savimi, kad jie geriau nei visi kiti renkasi geriausias akcijas ir fondus ir dar geresnį laiką įeiti į poziciją ir iš jos išeiti. Jie įsitikinę, kad rinkdamiesi investiciją buvo geresni ir išmintingesni už kitus.
Išvada
Taigi aukščiau pateikti pavyzdžiai mums paaiškina, kaip kognityvinis disonansas daro įtaką investicijų sprendimui finansų rinkose. Kognityvinis disonansas yra įvairus atvejo atvejis ir jis taikomas daugelyje situacijų. Kognityvinio disonanso metu dauguma žmonių yra motyvuoti pateisinti savo veiksmus, įsitikinimus ir jausmus, o sprendžiant bet kokią situaciją jie naudojasi savęs suvokimu, kuris matomas ir aukščiau pateiktuose pavyzdžiuose. Geriausias būdas išvengti kognityvinio disonanso yra būti objektyviam ir analitiškam priimant investicinius sprendimus, o ne emocinius.
