Raudonosios silkės prospekto reikšmė (RHP)
Raudonosios silkės prospekte nurodomas preliminarus prospektas, kurį bendrovė užpildo SEC, atsižvelgiant į pirminį bendrovės viešą siūlymą, kuriame pateikiama informacija apie bendrovės veiklą, tačiau nėra informacijos apie vertybinių popierių išleidimo kainas. ir jų skaičius.
Raudonomis raidėmis atskleidžiama, kad bendrovė nebandys parduoti vertybinių popierių, kol nebus patvirtinta SEC, taigi ir pavadinimas „Raudona silkė“.
Patikrinkime, kaip tokia informacija atskleidžiama „ Twitter, Inc. “ raudonųjų silkių prospekte . Šiame preliminariame prospekte pateikta informacija nėra išsami ir gali būti pakeista. Šie vertybiniai popieriai negali būti parduodami tol, kol įsigalios Vertybinių popierių ir biržos komisijai pateikta registracijos ataskaita. Šis preliminarus prospektas nėra siūlymas parduoti, taip pat nesiekiama pasiūlymo pirkti šiuos vertybinius popierius bet kurioje jurisdikcijoje, kur siūlymas ar pardavimas nėra leidžiami.
Platus terminas „Raudonoji silkė“ gali būti įtrauktas ne tik į pradinį prospektą, bet ir į kitus projektus, pateiktus SEC, kad gautų patvirtinimą viešam išleidimui.
Platus raudonųjų silkių prospekto (RHP) turinys
- Bendrieji apibrėžimai ir santrumpos
- Emisijos tikslas
- Rizikos veiksniai
- Apie įmonę
- Teisinė ir kita informacija
- Bet kurios opciono sutarties atskleidimas
- Draudėjo komisiniai ir nuolaidos
- Skatinimo išlaidos
- Grynosios pajamos išduodančiai bendrovei
- Balanso lapas
- Paskutinių 3 metų darbo užmokesčio ataskaitos, jei tokios yra
- Visų pareigūnų, direktorių, draudėjų ir akcininkų, valdančių 10% ar daugiau šiuo metu turimų akcijų, vardai ir adresai
- Draudimo sutarties kopija
- Teisinė nuomonė šiuo klausimu.
- Įstatų kopijos
Kur investuotojas gali rasti RHP?
- Bendrovės svetainė
- SEC svetainė - www.sec.gov
- Prekybininko bankininko svetainė.
Raudonosios silkės prospekto reikšmė
- Paprastai įmonės, norinčios pirmą kartą patekti į biržas, tiesiogiai nesiūlo akcijų už iš anksto nustatytą kainą. Kai kurie reglamentai reikalauja, kad jie atliktų knygų sudarymo procesą.
- Jie nustato savo pasiūlymo kainų grupę, kviečia investuotojus ir, remdamiesi gautais pasiūlymais, surenka visą informaciją ir pasiekia pasiūlymo kainą. Dėl to būtina išleisti raudonųjų silkių prospektą.
- IPO pradedanti įmonė iš tikrųjų nežino kainos, už kurią galės parduoti akcijas. Ji gali žinoti ne daugiau kaip visą sumą, kurios reikia verslui vykdyti, kapitalui plėsti, perteklinei skolai nurašyti iš balanso ir pan.
Kodėl įmonės turėtų kreiptis į RHP?
Vertybinių popierių biržoje kotiruojamoms bendrovėms yra daugybė reguliavimo reikalavimų, kuriuos įmonė turėtų vykdyti mainų komisijai, todėl ten būtų daug informacijos apie tokias bendroves, kuri padėtų investuotojams priimti pagrįstus investavimo sprendimus.
Bet kalbant apie biržoje neįtrauktas bendroves, kurios pirmą kartą bus paskelbtos viešai, investuotojai neturėtų jokios informacijos, pagal kurią galėtų priimti sprendimus.
Tai yra priežastis, kodėl buvo pristatytas RHP.
Taigi bendrovė, siekianti išleisti viešą akciją, pirmiausia pateiks RHP. SEC perskaito prospektą, iškyla klausimų, jei kyla abejonių, ir ieško paaiškinimų. Po to vyks patvirtinimo procesas.
Privalumai
- Tai veikia kaip informacijos šaltinis apie pasiūlymą, kurį nusprendžia bendrovė.
- Jame yra reikšmingos informacijos apie:
- kompanija
- įmonės finansinę būklę
- informacija apie pajamų panaudojimo būdą
- įmonės finansinės ataskaitos
- įmonės vadovaujantis personalas
- daugumos akcininkai (turintys 10% ar daugiau akcijų)
- neišspręsti įmonės ginčai
- rizikos veiksniai
- ir kita tinkama informacija apie bendrovę, kuri padeda investuotojams priimti pagrįstus sprendimus.
- Jei investuotojai pastebi skirtumų, jie gali apie tai pranešti SEC.
Kiti svarbūs dalykai apie RHP
- Raudonosios silkės prospektas (arba RHP ) yra pradinis prospektas, kurį bendrovė pateikia Vertybinių popierių ir biržos komisijai (SEC). Tai laikoma pirmuoju žingsniu siekiant pritraukti kapitalą per pirminį viešąjį akcijų siūlymą.
- Nors jame neatskleidžiama išsami informacija apie kainą, siūlomų akcijų skaičių, emisijos kuponą ar emisijos dydį, ji pateikia išsamią informaciją apie bendrovės veiklą, finansinę būklę ir padėtį.
- Raudonas silkės prospektas po SEC leidimo tampa bendrovės galutiniu prospektu. Jis gali būti naudojamas investicijoms ieškoti ir todėl prisiima tą pačią atsakomybę, kaip ir įprastu prospektu.
- Prospekte reikia atkreipti dėmesį į raudonosios silkės prospekto ir prospekto skirtumus.
- Kaip minėta pirmiau, joje nėra bendrovės siūlomų vertybinių popierių kiekio ir kainos.
- Viešas akcijų siūlymas gali būti baigtas tik tada, kai bus parengtas ir išplatintas Galutinis prospektas, kuriame nurodoma kaina ir išleistų akcijų skaičius.
Trumpai tariant, „Raudonosios silkės“ prospekte bendrovė nurodo tik visą sumą, kurią planuoja surinkti iš rinkos, palikdama informaciją, pvz., Kainą, už kurią bus išleidžiamos akcijos, arba akcijų skaičių, kurį bendrovė siūlo išleisti visuomenei.
Investuotojai turėtų išnagrinėti svarbiausius duomenis, tokius kaip įmonės veikla, jos finansinė būklė, palyginimas su pramonės konkurentais, įvairūs rizikos veiksniai, galintys kelti grėsmę verslui, kaip įmonė siekia panaudoti taip surinktą sumą ir pan. Tai būtų investuotojų interesas yra išsamiai perskaityti RHP, suprasti turinį ir padaryti išvadą.
