20 geriausių rizikos draudimo fondo interviu klausimų ir atsakymų „WallstreetMojo“

Turinys

Rizikos draudimo fondo interviu klausimai ir atsakymai

Rizikos draudimo fondo interviu klausimai ir atsakymai

Šiame straipsnyje mes atsižvelgsime į 20 geriausių rizikos draudimo fondo interviu klausimų ir atsakymų bei padėsime teisingai atsakyti į šiuos klausimus.

Šį interviu vadovą suskirstėme į tris dalis -

1 dalis - rizikos draudimo fondo interviu - pagrindiniai klausimai ir atsakymai
2 dalis - rizikos draudimo fondo struktūros interviu klausimai ir atsakymai
3 dalis - rizikos draudimo fondo strategijos interviu klausimai ir atsakymai

Rizikos fondo interviu - pagrindiniai klausimai ir atsakymai

1 rizikos draudimo fondo interviu klausimas - ką suprantate rizikos draudimo fonde?

Atsakymas: rizikos draudimo fondas yra investicijų grupė, į kurią investuotojai įneša pinigų sumą, kurią valdo rizikos draudimo fondo valdytojas. Savo ruožtu šis valdytojas toliau panaudos šias lėšas, kad padidintų jų grąžą. Ši koncepcija yra panaši į investicinius fondus, tačiau yra gana agresyvesnė siekiant maksimalios grąžos.

2 klausimas. Nurodykite keletą skirtumų tarp rizikos draudimo fondų ir investicinių fondų?

Atsakymas:

Rizikos draudimo fondai	Bendri draugai
Šios lėšos nėra labai griežtai reglamentuojamos.	Jie yra reguliuojami
Strategijos yra labai agresyvios ir nebūtinai apsiriboja konkrečiu sektoriumi ar produktu	Strategijos paprastai apsiriboja investicijomis į akcijų rinką ir net į konkrečią pramonę.
Jie paprastai yra skirti HNI ir kitiems didelio masto investuotojams dėl didžiulio investicijų bilieto dydžio.	Jis orientuotas į mažmeninius investuotojus, o minimalus investicijų dydis taip pat yra santykinai mažesnis.

Be to, čia galite sužinoti investicinius fondus.

Rizikos draudimo fondo interviu klausimas Nr. 3 - kodėl rizikos draudimo fondai nepatartini mažiems mažmeniniams investuotojams?

Atsakymas: Apsidraudimo fondų minimalus investicijų dydis yra maždaug 10 milijonų JAV dolerių, o rizikingas noras prarasti visus pinigus, jei susidarytų tokia situacija. Fondo valdytojas dalyvauja tokioje investicijoje kaip partneris, tačiau vis tiek reikia turėti didelį rizikos apetitą.

Kita priežastis yra ta, kad kadangi rizikos draudimo fondai gali apimti kelias ir sudėtingas strategijas, kad padidintų jų grąžą, investuotojams bus sunku jas suprasti ir sekti.

4 klausimas - papasakok man apie 2/20 taisyklę?

Atsakymas: 2/20 yra kompensavimo struktūra, kurią naudoja rizikos draudimo fondų valdytojai, atsižvelgdami į rizikos draudimo fondo rezultatus. Ši frazė sutelks dėmesį į tai, kaip rizikos draudimo fondų valdytojai nustato fiksuotą 2% visos turto vertės kaip valdymo mokestį ir papildomus 20% viso uždirbto pelno. Taigi, Valdymo mokestis yra privalomas mokestis, kuris yra būtinas valdant fondą, o veiklos mokesčiai yra apdovanojimas fondo valdytojui, jei jis gauna daugiau nei fondo vertė.

5 klausimas. Kuo naudinga investuoti į rizikos draudimo fondus?

Atsakymas: Kai kurie tokių investicijų pranašumai yra šie:

Veiklos nuoseklumas : Kadangi vadovams nėra ribojamas investavimo strategijos pasirinkimas ir jie gali investuoti į bet kurią klasę ar priemonę, jie gali siekti nuoseklios ir absoliučios grąžos. Dėmesys neturi būti ribojamas, kad būtų viršytas etalonas.
Maža koreliacija : Kadangi naudojamos įvairios investavimo strategijos / finansinės priemonės ir jos turi galimybę gauti pelną tiek kylant, tiek krintant, fondai gali generuoti pelną, kuris mažai susijęs su tradicinėmis investicijomis.
Neigiama apsauga : rizikos draudimo fondai ieško apsaugos nuo nuosmukio rinkose naudodami įvairias apsidraudimo strategijas ir gali apimti didesnį diversifikavimą ir aktyvų turto paskirstymą.

6 klausimas. Ar galite paaiškinti rizikos draudimo fondų pasirašymo / išpirkimo sąvoką?

Atsakymas: pasirašymas reiškia investuotojo sumą, kuri yra rizikos draudimo fondo dalis.

Kita vertus, išpirkimas yra suma, kuri yra likviduojama ir grąžinama investuotojui dėl pasitraukimo iš rizikos draudimo fondo arba likvidavimo.

Bet kuriuo atveju visa suma nėra išmokama į vieną grupę, o paskirstoma dalimis, kad lėšos galėtų judėti sklandžiai. Aiškumas dėl to yra pateiktas siūlymo memorandume (OM). Išpirkimas gali trukti nuo 15 iki 180 dienų.

Rizikos fondo struktūra Interviu klausimai ir atsakymai

7 klausimas - kas yra rizikos draudimo fondų pagrindinio tiekėjo struktūra?

Atsakymas: Pagrindinis finansuojantis fondas yra standartinė struktūra, kurią fondai naudoja apmokestinamosioms ir neapmokestinamosioms investicijoms sutelkti į centralizuotą priemonę, vadinamą pagrindiniu fondu. Taigi turtas sudaromas į atskirus „Feeder“ fondus; vienas yra skirtas investuotojams iš JAV, o kitas skirtas ne JAV įsikūrusiems investuotojams. Tada ši suma konsoliduojama į pagrindinį fondą, iš kurio vykdomos investicijos į portfelį ir prekyba. Finansavimo fondas perka „maser fondo“ akcijas kaip ir bet kurios kitos bendrovės akcijas. Savo ruožtu jis gauna visas pagrindinio fondo pajamas, įskaitant palūkanas, pelną ir dividendus.

Taip pat pasidomėkite, kaip veikia rizikos draudimo fondas?

Rizikos draudimo fondo interviu klausimas Nr. 8 - Kaip apskaičiuojama GAV?

Atsakymas: Apskaičiuojama visų fondo vertybinių popierių rinkos vertė. Taigi,

Ateities sandoriai (ilgi ir trumpi) = ateities sandorių kaina * partijos dydis * sutarčių skaičius

Pirktos pasirinktys = sumokėta pasirinkimo sandorių premija * partijos dydis * sutarčių skaičius

Parduotos pasirinktys = pagrindinės rinkos kaina * Loto dydis * Sutarčių skaičius.

Bet kurios kitos išvestinės finansinės priemonės atveju siūloma šią poziciją apskaičiuoti kaip sąlyginę sutarties rinkos vertę.

Partijos dydis yra kiekis, kurį reikia įsigyti ir tinkamas vakarėliui, kuris siūlo ją pirkti ar parduoti. Pvz., Vienas perka opciono sutartį, kurios dydis, tarkim, 50.

9 klausimas - ką žinote iš „Side-pocket Funds“?

Atsakymas: Tai yra atskiros lėšos nelikvidiems vertybiniams popieriams laikyti iš kitų likvidžių fondų investicijų. Tokie fondai nėra prieinami visiems investuotojams ir paprastai yra skirti investuotojams sukūrimo metu. Investicija paprastai lieka užrakinta, kol šie vertybiniai popieriai nebus likviduoti. Šių vertybinių popierių vertės taip pat gali nebūti, todėl jos vertinimas gali būti atliekamas įsigijimo savikaina ir laikomas vienodo dydžio. Taip pat galima naudoti „Bloomberg“ kainas.

10 klausimas - ar rizikos draudimo fondai turi blokavimo laikotarpį?

Atsakymas: Taip, rizikos draudimo fondai iš tikrųjų turi uždarymo laikotarpį, tačiau trukmė kiekviename fonde skiriasi. Paprastai tai priklausys nuo investavimo strategijos. Jei valdytojas mano, kad investicijoms prireiks metų ar dvejų, kad padidėtų jų vertė, tas pats gali būti laikomas uždarymo laikotarpiu, kurio metu investuotojai negali atsiimti investuotos pinigų sumos. Paprastai daugumoje fondų pastebimas 3 metų užrakinimo laikotarpis.

Rizikos draudimo fondo interviu klausimas Nr. 11 - ar rizikos draudimo fondai turi grąžinimo nuostatą?

Atsakymas: Taip, rizikos draudimo fondai gali turėti atidėjinių grąžinimo nuostatą, pagal kurią ribotam partneriui leidžiama atšaukti bet kokius dividendus ar pervesti sumą, sumokėtą per fondo gyvavimo laiką už ankstesnes investicijas į portfelį, siekiant normalizuoti grąžą pagal pažadėtą / iš pradžių sutartą procentą. Nebūtinai reikia susigrąžinti visą sumą, tačiau nurodoma nuostata, per kurią rizikos draudimo fondo valdytojas susigrąžins dalį sumos.

Atgal

12 klausimas - kas yra fondų fondas?

Atsakymas: Tai fondas, kuris savo ruožtu investuoja toliau į kitus rizikos draudimo fondus. Nauda yra ta, kad investuotojas gaus daugelio rizikos draudimo fondų strategijų ir diversifikavimo skonį. Jie yra sudaryti kaip komanditinė ūkinė bendrija, siūlanti ribotų įsipareigojimų investuotojams pranašumą. Fondo valdytojas yra atsakingas už kruopštaus patikrinimo vykdymą ir bendravimą su visais įvairiais fondų valdytojais, kad padidintų investuotojų grąžą ir užtikrintų minimalų investuotojų dalyvavimą. Vienintelis trūkumas yra papildomas mokesčio sluoksnis, įskaitant FOF ir pagrindinių fondų valdymo mokesčius.

Taip pat išsamiai apie fondų fondą sužinokite čia.

Klausimas Nr. 13 - Kuo svarbus siūlymo memorandumas?

Atsakymas: Siūlymo memorandumas yra tarsi rizikos draudimo fondo prospektas. Tai teisinis dokumentas, kuriame bus nurodyti rizikos draudimo fondo tikslai, rizika, fondo sąlygos ir sąlygos. Visa informacija smulkiai išdėstyta OM. Taigi būsimas investuotojas yra paminėtas apie fondo valdytojo steigimą ir strategijas. Minimalus reikalingas investavimas ir rizikos apetitas yra aiškiai nurodyti OM, ir prieš priimdamas sprendimą investuotojas turėtų juos ištirti. Likvidavimo ir grąžinimo nuostatų detalės taip pat pateikiamos tame pačiame.

Klausimas Nr. 14 - Kuris subjektus apima vidaus fondų struktūra?

Atsakymas: Subjektai, įtraukti į vidaus fondų struktūrą, yra šie:

Komanditinė ūkinė bendrija kaip fondo subjektas
LLC (ribotos atsakomybės bendrovė) veikia kaip investicijų valdytojas ir generalinis partneris. Jis formuojamas fondo rėmėjo jurisdikcijoje. Taip pat gali būti, kad investicijų valdytojas ir GP bus sukurti kaip du skirtingi subjektai.

Investuotojai tampa fondo LP, o visa prekyba vyksta fondo subjekte. Valdymo mokestis ir veiklos kompensacija mokami investicijų valdytojui / bendrosios praktikos gydytojui.

Taip pat pasidomėkite pagrindiniais LP ir GP skirtumais.

Rizikos draudimo fondo strategijos interviu klausimai ir atsakymai

15 klausimas - kas yra ilgalaikio / trumpo kapitalo strategija?

Atsakymas: Tai yra viena iš daugumos vanilės strategijų, kurią taiko dauguma rizikos draudimo fondų, kurioje investuotojai, remdamiesi atitinkamais vertinimais, ilgai ir trumpai dirba dviejose konkuruojančiose tos pačios pramonės įmonėse. Bendras portfelis sukuria daugiau galimybių gauti specifinių akcijų ir sumažina rinkos riziką, nes pirkimas ir pardavimas gali pasiūlyti pelną, o blogiausias atvejis bent jau padės kompensuoti nuostolius. Tai mažos rizikos sverto statymas ir laikomas porų prekybos pratęsimu.

Rizikos draudimo fondo interviu klausimas Nr. 16 - nurodykite kai kuriuos produktus, į kuriuos paprastai investuos rizikos draudimo fondas?

Atsakymas: Draudimo fondas gali laisvai investuoti į bet kokias finansines priemones, tačiau paprastai tai priklausys nuo jo priimtos strategijos. Paprastai investicijos bus:

Nuosavybės akcijos
Pirmyn ir ateities
Galimybės
Obligacijos
Sukeisti sutartis
REIT (nekilnojamojo turto investicinis fondas)
Prekyba užsienio valiuta, siekiant pasinaudoti valiutų kainų pokyčiais
Privačios akcijų platinimo akcijos

17 klausimas - kokie yra persiuntimo ir būsimų sutarčių skirtumai?

Atsakymas: Tiek išankstiniai, tiek ateities sandoriai yra finansinės sutartys, tačiau turi tam tikrų skirtumų:

Ateities	Pirmyn
Prekiaujama biržoje	Prekiaujama be recepto (ne biržoje)
Biržos kliringo centras veikia kaip abiejų šalių sandorio šalis. Tai sumažins kitos sandorio šalies riziką. Prievolė taip pat gali būti perkelta kitai šaliai.	Tokio mainų ir sutarčių sudarymo mechanizmo neturi tik susijusios šalys.
Pozicijos yra pažymėtos rinkoje kiekvieną dieną su maržomis, kurias dalyviai privalo reguliariai išlaikyti.	Atsiskaitymas pristatant, pelnas arba nuostolis realizuojamas tik atsiskaitymo metu. Kredito rizika vis didėja. Taigi nuostoliai dėl įsipareigojimų nevykdymo yra reikšmingesni.

Taip pat peržiūrėkite šį išsamų ateities ir išankstinių sandorių skirtumų vadovą.

Rizikos draudimo fondo interviu klausimas Nr. 18 - Kokia yra rizika, susijusi su išvestinėmis finansinėmis priemonėmis?

Atsakymas: Susijusi rizika yra:

Rinkos rizika, atsirandanti dėl kainų pokyčių, darančių įtaką akcijų rinkos judėjimui.
Sandorio šalies rizika siejama su tuo, kad kuri nors šalis nevykdo sutarties vykdymo.
Likvidumo rizika, kai investuotojai uždaro išvestinių finansinių priemonių pozicijas prieš terminą. Tai gali paskatinti šalis atsiskirti nuo likvidumo anksčiau, nei buvo tikėtasi.
Kainodaros rizika, nes sudėtinga nustatyti pagrindinio vertybinio popieriaus kainą.

Taip pat sužinokite daugiau apie rizikos draudimo fondų riziką čia.

Rizikos draudimo fondo interviu klausimas Nr. 19 - Kaip galima pasitikėti fondo valdytoju, kad padidintų jų grąžą?

Atsakymas: Fondo valdytojas daugeliu atvejų yra pagrindinis rizikos draudimo fondo partneris ir taip pat daug investuos į korpusą. Tokiu būdu jie yra ne tik fondo investuotojai, bet ir turės neribotą atsakomybę tuo atveju, jei bus reikalaujama, kad fondas būtų uždarytas ir likviduotas. Taigi, jei patiriama nuostolių, fondo valdytojas taip pat turės susidurti su tuo pačiu ir todėl tikrai stengsis padidinti fondo vertę.

20 klausimas - ką supranta „The Money“ (ITM), „Out of the Money“ (OTM) ir „The money“ (bankomatų) parinktys?

Atsakymas: ITM yra tada, kai pirkimo-pardavimo sandorio pradinė kaina prekiaujama žemiau pagrindinės rinkos kainos. Jei pardavimo išpirkimo sandoris viršija pagrindinės priemonės rinkos kainą, tai taip pat yra ITM. Tai tik nurodymas, kad rinktis verta.

OTM skirtas apibūdinti pirkimo pasirinkimo sandorį, kurio pradinė kaina yra didesnė už pagrindinio turto rinkos kainą. Pardavimo pasirinkimo sandoris, kurio pradinė kaina yra mažesnė už pagrindinės priemonės rinkos kainą.

Bankomatas yra situacija, kai pasirinkimo sandorio pradinė kaina yra identiška pagrindinio vertybinio popieriaus kainai. Ši situacija taikoma tiek skambučiams, tiek pasirinkimo galimybėms.