Kas yra pajamų fondai?
Pajamų fondai yra tie fondai, kurie investuotojams suteikia reguliarias pajamas palūkanų ar dividendų forma, investuodami į vyriausybės obligacijas, įmonių obligacijas, dideles dividendus gaunančias akcijas ir kitus vertybinius popierius, iš kurių gaunamos didelės palūkanų ir dividendų pajamos.
Kaip tai veikia?
Pajamų fondai imasi iniciatyvos siekdami geros grąžos, nesvarbu, ar palūkanų norma mažėja, ar didėja. Jie tai daro bandydami uždirbti pajamas laikydami investicijas iki termino pabaigos. Arba jie bando gauti naudos perleisdami investicijas, jei tokių investicijų kaina padidės. Fondo vertę galima nustatyti naudojant grynąją turto vertę (GAV). Šie fondai diversifikuoja savo investicijas investuodami tiek į akcijas, tiek į obligacijas. Paprastai, sumažėjus atsargų vertei, obligacijų kiekis padidėja ir atvirkščiai.
Pavyzdys
Fondas turi bendrą turto vertę $ 20 mlrd, kaip 31 -ojo kovo 2019, o fondas investuoja į aukštos dividendus mokėti atsargas. Fondas savo investuotojams kas ketvirtį išmoka 10% dydžio dividendus.
Tipai
Pajamų fondai gali būti įvairių formų. Investuotojai gali pasirinkti fondą atsižvelgdami į savo reikalavimus ir fondo ypatybes. Yra keturi tipai -
# 1 - Pinigų rinkos fondai
Laikoma, kad tokios lėšos yra labai saugios, be to, šių fondų teikiama grąža yra mažesnė. Pinigų rinkos fondai investuoja į indėlių sertifikatus, trumpalaikius iždo vekselius ir komercinius dokumentus. Fondų kainos reikšmingų pokyčių neturi.
# 2 - obligacijų fondai
Obligacijų fondai yra tie fondai, kurie investuoja į vyriausybės ir įmonių obligacijas. Kalbant apie vyriausybės obligacijas, nėra jokios rizikos, todėl jos yra palyginti saugesnės. Tačiau vyriausybės obligacijų grąža taip pat yra ribota. Įmonių obligacijos turi tam tikrą riziką, todėl tokie fondai siūlo didelę palūkanų normą.
# 3 - Nuosavybės fondai
Šie fondai investuoja į tokių bendrovių akcijas, kurios reguliariai moka dividendus. Investuotojai, priklausantys pensinio amžiaus grupei, dažniausiai renkasi šiuos pajamų fondus, nes jie gali periodiškai gauti numatomą pajamų sumą.
# 4 - Kiti pajamų fondai
Kitų fondų investicijos gali apimti investicijas į REIT obligacijas, MLP ir kitus panašius produktus.
Kaip nustatyti pajamų fondus?
Galima nustatyti, ar konkretus fondas yra pajamų fondas, ar ne, ieškodamas šių fondo savybių.
- Tokie fondai turi mažai rizikos. Taip yra todėl, kad fondo valdytojai investuoja į tokias saugias galimybes kaip vyriausybės ir įmonių obligacijos, turinčios gerą kredito reitingą.
- Tokios lėšos yra labai likvidžios, palyginti su kitomis fiksuotų pajamų priemonėmis. Be to, jiems netaikomi dideli užrakinimo laikotarpiai.
- Jie gali suteikti geresnę grąžą, palyginti su skolos priemonėmis. Taip yra todėl, kad fondas skolos priemones perka urmu ir yra geresnėje padėtyje derėtis.
- Be to, šiems fondams taikoma kredito ir palūkanų normos rizika.
Privalumai
- Pajamų fondai yra palyginti likvidesni nei fiksuotų pajamų priemonės, tokios kaip fiksuoti indėliai.
- Fondai yra aktyviai valdomi ir ketina teikti grąžą mažėjant ir didėjant palūkanų normoms.
- Iš tokių fondų uždirbama norma yra didesnė už fiksuotų pajamų priemones.
- Tokie fondai yra labai lankstūs, nes investuotojai gali atsiimti pinigus ir išlaikyti savo pinigų srautus.
- Tai gali sudaryti mėnesio pajamų pinigų srautus, kurie gali būti naudingi daugiausia investuotojams, tokiems pensinio amžiaus investuotojams.
Trūkumai
- Jiems taikoma palūkanų normos ir kredito rizika. Palūkanų normos rizika yra rizika, kad palūkanų norma padidės ir dėl to sumažės pagrindinių obligacijų vertė. Kredito rizika reiškia obligacijų emitento pajamų nemokėjimo riziką.
- Kai kuriuose pajamų fonduose išmokos nėra garantuojamos, nes fondo valdytojai gali reinvestuoti pajamas į fondą, užuot išmokėję.
- Yra valdymo mokesčiai ir kiti su fondais susiję mokesčiai, kurių naštą galiausiai tenka investuotojams.
Išvada
Pajamų fondai yra puikus investavimo būdas tiems investuotojams, kurie nenori rizikuoti ir ieško saugių investavimo galimybių. Tokie fondai suteikia investuotojams periodinę grąžą ir yra palyginti saugūs.
