Kas yra metinė grąža?
Metinė grąža yra pajamos, gautos iš investicijos per metus, kaip investuoto kapitalo procentinė dalis ir apskaičiuojama pagal geometrinį vidurkį. Ši grąža pateikia išsamią informaciją apie kiekvienais metais uždirbtą grąžą ir yra naudojama palyginant įvairių investicijų, tokių kaip akcijos, obligacijos, išvestinės finansinės priemonės, investiciniai fondai ir kt.
Kaip apskaičiuoti metinę grąžą?
Čia metai reiškia metų, už kuriuos investuojama, skaičių. Terminas „pabaigos vertė“ reiškia investicijos vertę laikotarpio, už kurį apskaičiuojama grąža, pabaigoje, įskaitant bet kokios kitos už tokią investiciją uždirbtos grąžos, pavyzdžiui, pajamų iš dividendų, vertę. Pradinė vertė reiškia investicijos vertę laikotarpio pradžioje. Taigi norint apskaičiuoti metinę grąžą, reikalinga galutinė vertė, pradinė vertė ir laikymo metai.
Pavyzdys
Tarkime, akcijų yra perkamos asmuo dėl 1 -ojo Sau 2001for $ 30. Akcijų parduodamas 31 -ojo Gru 2005 už $ 46. Be to, atskirai nuo pardavimo tęsti, investuotojas gavo dividendus remiantis suma sandėlyje lygi $ 4 iš atsargų ūkyje. Pažiūrėkime, kaip šiuo atveju galime apskaičiuoti metinę atsargų grąžą.
Sprendimas:
Metinė grąža = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Metinės grąžos ir absoliučios grąžos skirtumas
Absoliuti investicijos grąža reiškia pajamas, uždirbtas už tą investiciją per tam tikrą laikotarpį. Taigi tai reiškia investicijos vertės padidėjimą ar sumažėjimą tam tikru laikotarpiu, išreikštą procentais. Absoliuti grąža nelygina konkrečios investicijos grąžos su jokiu etalonu ar kriterijumi. Ji taip pat vadinama bendra grąža ir atspindi bendrą investicijos pelną ar nuostolį, neatsižvelgiant į jokį kitą veiksnį.
Kita vertus, tai vidutinė investicijų uždirbta grąža per tam tikrus metus, ty per metus. Taigi tas pats suteikia grąžą, kurią per metus suteikia konkreti investicija, apskaičiuota pagal geometrinį vidurkį. Metinę vienos investicijos grąžą galima palyginti su kitos investicijos grąža, siekiant nustatyti, kuri iš jų veikia geriau.
Privalumai
- Tai yra sudėtinės grąžos, kurią kasmet teikia investicija, rodiklis.
- Metinę investicijos grąžą galima palyginti su kitais investuotojais, kad būtų galima nustatyti investicijų rezultatus, palyginti su kitais.
- Tai padeda investuotojui nuspręsti, ar pelninga investuoti į konkretų turtą, ar ne.
- Vieno laikotarpio metinę grąžą galima palyginti su kito laikotarpio grąža, siekiant nustatyti, ar grąža didėja, ar mažėja.
Trūkumai
Vienintelis metinės grąžos apribojimas yra tas, kad tai nėra vienintelis lemiamas investicijos rezultatų veiksnys, o prieš priimant sprendimą dėl investavimo taip pat reikia atsižvelgti į kitus veiksnius. Pavyzdžiui, tam tikrų akcijų grąža gali mažėti, nes dėl vyriausybės priimto politinio sprendimo kenčia visa pramonė.
Išvada
Metinė grąža yra esminis veiksnys nustatant konkrečios investicijos rezultatus. Tačiau negalima nepaisyti ir kitų veiksnių, galinčių turėti įtakos minėtos investicijos rezultatams.
