Diskonto norma ir palūkanų normos skirtumai
Diskonto norma ir palūkanų norma kartais gali judėti skirtingais keliais, o kartais ir tais pačiais būdais. Tampa svarbiau žinoti skirtumą tarp diskonto normos ir palūkanų normos, jei esate finansų srityje.
Diskonto normos ir palūkanų normų skirtumas aptariamas toliau.
Kas yra diskonto norma?
Federalinių rezervų banko iš komercinių bankų ir depozitoriumų taikomą palūkanų normą už jiems suteiktas vienos nakties paskolas. Federalinis rezervų bankas nustato diskonto normą, o ne pagal palūkanų normą rinkoje.
Be to, diskonto norma laikoma palūkanų norma, kuri naudojama apskaičiuojant būsimų pinigų įplaukų ar pinigų srautų dabartinę vertę. Pinigų laiko vertės samprata naudojama diskonto norma tam tikrų būsimų pinigų srautų vertei nustatyti šiandien. Todėl investuotojo požiūriu yra svarbu turėti diskonto normą grynųjų pinigų įplaukų vertei ateityje palyginti su grynųjų pinigų srautais, padarytais tam, kad būtų imtasi tam tikros investicijos.
Pavyzdžiui, kas yra naudingiau uždirbti 500 USD metų pradžioje arba metų pabaigoje? Akivaizdu, kad geriausias pasirinkimas bus užsidirbti metų pradžioje, nes jei pinigai uždirbami metų pradžioje, mes galime juos investuoti ir gauti nemažą grąžos sumą. Taigi metų pabaigoje pinigų vertė bus 500 USD, pridėjus iki metų pabaigos uždirbtą grąžą. Bet jei metų pabaigoje mes tiesiogiai uždirbsime 500 USD, tada pinigų vertė bus tik 500 USD.
Be to, nuolaidų normą taip pat naudoja draudimo bendrovės ir pensijų plano bendrovės, siekdamos diskontuoti savo įsipareigojimus.
Kas yra palūkanų norma?
Jei paskolos davėju vadinamas asmuo skolina pinigus ar kitokį turtą kitam asmeniui, vadinamam paskolos gavėju, tada pirmasis ima tam tikrą procentą kaip palūkanas už vėliau jiems suteiktą sumą. Ta procentinė dalis vadinama palūkanų norma. Finansine prasme banko, finansinių institucijų ar kitų skolintojų už pagrindinę sumą imama norma, skolinant savo pinigus skolininkams, vadinama palūkanų norma. Iš esmės tai yra skolinimosi išlaidos naudojant kitas lėšas arba, priešingai, suma, uždirbta skolinant lėšas.
Yra dviejų tipų palūkanų normos: -
- # 1 - paprastos palūkanos - paprastose palūkanose kiekvienų metų palūkanos skaičiuojamos tik nuo pradinės paskolos sumos.
- # 2 - Sudėtinės palūkanos - sudėtinėse palūkanose palūkanų norma išlieka ta pati, tačiau suma, nuo kurios skaičiuojamos palūkanos, keičiasi, nes kiekvienais metais palūkanų suma pridedama prie pagrindinės sumos arba praėjusių metų sumos apskaičiuojant palūkanas. susidomėjimas ateinančiais metais.
Palūkanų norma - 1 pavyzdys
Galime paimti pavyzdį, kai ponas Tomas reikalauja 200 USD lakų. Dabar ponas Tomas kreipsis į banką ar kitą finansinę instituciją pasinaudoti paskola. Dabar bankas sutinka sumokėti jam paskolą, tačiau reikalauja, kad jis metų pabaigoje grąžintų 230 USD. Dabar pono Tomo skolinimosi kaina (palūkanos) yra 30 USD (230–200 USD), o palūkanų norma yra 30 USD / 200 USD = 15%
Palūkanų norma - 2 pavyzdys
Dabar dar vienas pavyzdys gali būti asmuo, kuris įneša 400 USD į banką savo fiksuoto indėlio sąskaitoje, suteikdamas palūkanas @ 8% per metus. Tai yra asmens atlikta investicija, už kurią jis uždirbs palūkanas. Taigi 5 metų pabaigoje jis gaus 560 USD ((400 USD * 8%) * 5 + 400 USD), o jei palūkanos bus mokamos per metus 8%, tada suma, kurią investuotojas gaus 5 metų pabaigoje bus 587,73 USD. Skaičiuojama taip.
Diskonto norma ir palūkanų normos infografika
Čia pateikiame jums 7 geriausius skirtumus tarp diskonto normos ir palūkanų normos.
Diskonto norma ir palūkanų normos pagrindiniai skirtumai
Toliau pateikiami pagrindiniai skirtumai tarp diskonto normos ir palūkanų normos:
- Diskonto normos naudojimas yra sudėtingas, palyginti su palūkanų norma, nes diskonto norma naudojama diskontuotų pinigų srautų analizėje apskaičiuojant būsimų pinigų srautų dabartinę vertę per tam tikrą laikotarpį, o palūkanų normą investuotojai paprastai ima du paprastais būdais. Pirmasis yra paprastas, o antrasis - sudėtinis.
- Diskonto normos yra imamos komerciniams bankams ar depozitoriumams už vienos nakties paskolų imimą iš federalinių rezervų bankų, o palūkanų norma taikoma paskolai, kurią paskolos davėjas suteikia paskolos gavėjui. Paskolos davėjas gali būti bankai, finansų įstaigos ar fiziniai asmenys.
- Diskonto normą nustato Federalinių rezervų bankai, atsižvelgdami į vidutinę palūkanų normą, kuria vienas bankas suteiktų vienos nakties paskolą kitiems bankams, o palūkanų norma priklauso nuo rinkos scenarijaus, skolininko kreditingumo, skolinimo rizikos ir kt. .
Diskonto norma ir palūkanų normos skirtumai
Dabar pažvelkime į skirtumus Diskonto norma ir Palūkanų norma:
| Pagrindas - diskonto norma ir palūkanų norma | Nuolaidos dydis | Palūkanų norma | ||
| Reikšmė | Tai yra komercinių bankų ar depozitoriumų įstaigų federalinių rezervų bankų nustatyta norma už jiems suteiktas vienos nakties paskolas. | Tai norma, skaičiuojama nuo turto, kurį paskolos davėjas naudojosi skolininkui, sumos. Turtas ar suma priklauso skolintojui, ir jis suteikiamas paskolos gavėjui tam tikram laikotarpiui. | ||
| Įkrauta | Komerciniai bankai / depozitoriumai | Skolininkai / fiziniai asmenys | ||
| Naudojimas | Jis naudojamas apskaičiuojant būsimų pinigų įplaukų ar pinigų srautų dabartinę vertę. | Jo negalima naudoti apskaičiuojant būsimų pinigų srautų dabartinę vertę. | ||
| Kainas nusprendžia | Centriniai bankai | Komerciniai bankai | ||
| Priklausomybė | Tai priklauso nuo federalinių atsargų bankų, o ne nuo rinkos palūkanų normos. | Tai priklauso nuo daugelio veiksnių, tokių kaip rinkos palūkanų norma, skolininko kreditingumas, skolinimo rizika ir kt. | ||
| Ekonomikos | Tai neturi įtakos paklausa ir pasiūla rinkoje. | Tam įtakos turi paklausa ir pasiūla rinkoje. | ||
| Perspektyva | Jis orientuotas į investuotojo perspektyvą. | Ji orientuota į skolintojo perspektyvą ir yra pagrįsta rinkos paklausa ir pasiūla. |
Išvada
Pagal analizę galime daryti išvadą, kad diskonto norma ir palūkanų norma yra dvi skirtingos sąvokos, kai diskonto norma yra platesnė finansinė sąvoka, turinti kelis apibrėžimus ir vartojimą, o palūkanų norma yra siaura finansinė sąvoka. Tačiau apskaičiuojant palūkanų normą reikia atsižvelgti į daugelį dalykų. Diskonto normos skaičiavimai rodo, kad palūkanų norma yra viena iš komponentų diskonto normai įvertinti. Palūkanų norma yra naudinga norint nustatyti projekto rizikos dalį, tačiau apskaičiuojant diskonto normą taip pat įtraukiama nuosavo kapitalo rizika.
