Visa SEBI forma - Indijos vertybinių popierių ir biržos valdyba
Visa SEBI forma yra Indijos vertybinių popierių ir biržos valdyba, kuri yra Indijos vertybinių popierių rinkų rinkos reguliuotoja. Ji buvo suformuota siekiant sukurti palankesnę rinkos aplinką ir kartu pažaboti nesąžiningą prekybos praktiką.
Istorija
Iki 1992 m. Indijos kapitalo rinką reguliavo kapitalo emisijos kontrolierius (KKI), suteikdamas jam įgaliojimus, suteiktus pagal 1947 m. Kapitalo emisijų kontrolės įstatymą. Įstatymu centrinei vyriausybei buvo suteikta teisė diktuoti kapitalo sumą, kurią įmonė galėjo kainą, už kurią buvo galima pakelti, kuri dažniausiai buvo nominali. Dėl to visuomenei siūlomos akcijos buvo labai nuvertintos. Nors tai reiškė pelną mažiesiems investuotojams, tai taip pat reiškė, kad įmonės negalėjo gauti tinkamos vertės savo verslui.
Dėl laipsniško ekonomikos atsivėrimo BKI buvo panaikinta ir pakeista SEBI priimant 1992 m. Indijos vertybinių popierių ir biržos įstatymą. SEBI buvo įsteigta kaip nereglamentinė įstaiga 1988 m. galia tapti įstatymais ir viršūnių reguliavimo institucija vertybinių popierių rinkose pagal 1992 m. SEBI įstatymą. Naudodamasis savo įgaliojimais, SEBI skatino tinkamas kapitalo emisijų ir vertybinių popierių kainas, vykdydamas įvairius teisės aktus.
SEBI buvo siekiama šių pagrindinių tikslų:
- Būti vertybinių popierių rinkos reguliavimo agentūra ir skatinti jos plėtrą.
- Reguliuokite rinkos tarpininkų veiklą.
- Apsaugoti investuotojų interesus.
- Prižiūri ir administruoja reglamentus ir kitus teisės aktus, susijusius su vertybinių popierių rinka.
Nariai
SEBI vadovybė turi paskirti šiuos narius:
- Valdybos pirmininkas.
- Du nariai yra centrinės vyriausybės ministerijos, tvarkančios finansus ir Įmonių įstatymo administravimą, pareigūnai.
- Vienas narys yra Indijos rezervų banko pareigūnas.
- Dar penki centrinės vyriausybės paskirti nariai - bent trys iš jų turėtų būti paskirti visą darbo dieną dirbančiais nariais.
Struktūra
SEBI funkcijos ir atsakomybė vykdomi per atitinkamus SEBI padalinius. Toliau pateikiami pagrindiniai jos departamentų vaidmenys.
| Departamentas | Funkcijos |
|---|---|
| Prekių išvestinių finansinių priemonių rinkos reguliavimo departamentas. | Prekių išvestinių finansinių priemonių biržų veikimo ir operacijų priežiūra. |
| Įmonių finansų departamentas | • Vertybinių popierių išleidimas ir įtraukimas į sąrašą • Susijungimas / skaidymas, sujungimas, kapitalo sumažinimas. • Įmonių valdymas ir apskaitos / audito standartai. • Įmonių restruktūrizavimas vykdant perėmimus. • Išbraukimas iš sąrašo ir kt. |
| Ekonomikos ir politikos analizės katedra | • Politikos analizė • Reguliavimo tyrimai • Statistika ir leidyba • Prekių tyrimai |
| Skolos ir mišrių vertybinių popierių departamentas | Klausimai, susiję su įmonių obligacijomis, kotiruojamais skolos vertybiniais popieriais, Nekilnojamojo turto investiciniu trestu, Investicijų į infrastruktūrą fondu. |
| Vykdymo departamentas - 1 | Vykdyti teisinius procesus ir veiksmus dėl rinkos pažeidimų. |
| Vykdymo departamentas - 2 | Tvarko skundus dėl SEBI nutarimų, pateiktų kituose teismuose. |
| Tyrimų ir sprendimo skyrius | Tvarko kitų SEBI departamentų išklausytus ir sprendimus dėl rinkos pažeidėjų, priklausančių SEBI kompetencijai. |
| Išieškojimo ir pinigų grąžinimo skyrius | Inicijuoja ir vykdo išieškojimo procedūras prieš rinkos pažeidėjus, kurie buvo nukreipti mokėti mokesčius / baudas / grąžinti pinigus investuotojams ir to nepadarė. |
| Užsienio portfelio investuotojų ir saugotojų skyrius. | Užsienio portfelio investuotojų ir saugotojų veiklos stebėjimas ir reguliavimas. |
| Integruotas priežiūros departamentas. | Visų vertybinių popierių rinkos segmentų rinkos priežiūra. |
| Tyrimų skyrius | Atlieka visų rūšių pažeidimų, susijusių su vertybinių popierių rinka, tyrimą ir tyrimą. |
| Investicijų valdymo skyrius | Registruoja ir reguliuoja investicinius fondus, rizikos kapitalo fondus, užsienio rizikos kapitalo investuotojus, užsienio institucinius investuotojus, portfelio valdytojus, saugotojus ir kt. |
| Rinkos tarpininkų reguliavimo ir priežiūros departamentas. | Visų rinkos tarpininkų, tokių kaip vertybinių popierių brokeriai, kredito reitingų agentūros, patikėtiniai ir kt., Registravimas ir stebėjimas. |
| Rinkos reguliavimo departamentas | Politikos formavimas ir vertybinių popierių biržų, depozitoriumų, kliringo korporacijų ir kt. Priežiūra |
| Tarptautinių reikalų biuras | Bendradarbiauja su užsienio reguliavimo institucijomis ir teisėsaugos agentūromis, kad skatintų tarptautinį bendradarbiavimą reguliavimo ir vykdymo srityje. |
| Pagalbos investuotojams ir švietimo skyrius. | Tvarko investuotojų skundus. |
Įgaliojimai ir funkcijos
Jis turi šias galias ir funkcijas, kad galėtų patenkinti pagrindinius objektus, su kuriais jis buvo suformuotas:
# 1 - Plėtoti ir reguliuoti vertybinių popierių rinką
- Vertybinių popierių biržų ir kitų vertybinių popierių rinkų reguliavimas. Tai darydamas, SEBI taip pat dalyvautų vykdant įgaliojimus ir funkcijas, jai perduotas pagal 1956 m. Vertybinių popierių sutarčių reguliavimo įstatymą.
- Esminio akcijų įsigijimo ir įmonių perėmimo atvejų reguliavimas.
- Nurodykite ir detalizuokite įvairius vertybinių popierių įtraukimo į sąrašą ir perleidimo reikalavimus.
- Atlieka vertybinių popierių biržų ir kitų, susijusių su vertybinių popierių rinkomis, patikrinimą, tyrimą ir auditą.
- Kvietimas gauti informaciją iš bankų ar bet kurios kitos įstaigos, dalyvaujančios sandoriuose, kuriuos SEBI tiria.
- Kreipimasis į informaciją Indijoje ar už jos ribų užkerta kelią arba nustato vertybinių popierių įstatymų pažeidimų atvejus.
- Tyrimų, susijusių su vertybinių popierių rinka, atlikimas, siekiant jos tikslų.
- Mokesčių, baudų ir kitų rinkliavų rinkimas siekiant įtvirtinti drausmę vertybinių popierių rinkoje.
# 2 - reguliuoti rinkos tarpininkų veiklą
- SEBI turi galią registruoti ir reguliuoti šių rinkos tarpininkų darbą.
- Vertybinių popierių brokeriai
- Tarpininkai
- Dalintis pervedimo agentais
- Bankininkai į problemą
- Vertybinių popierių patikėjimo aktų patikėtiniai
- Registratoriai
- Prekybininkai bankininkai
- Draudėjai
- Portfelio valdytojai
- Investavimo patarėjai
- Indėliai
- Vertybinių popierių saugotojai
- Instituciniai užsienio investuotojai
- Kredito reitingų agentūros
Ir tokie kiti tarpininkai, kurie gali būti bet kokiu būdu susiję su vertybinių popierių rinka.
SEBI taip pat reguliuoja alternatyvių investavimo vietų, tokių kaip, registravimą ir darbą
- Rizikos kapitalo fondai
- Bendri draugai
- Kolektyvinio investavimo schemos
- Skatinti ir reguliuoti kitas savireguliacijos organizacijas, susijusias su vertybinių popierių rinka.
# 3 - Investuotojų / vertybinių popierių rinkos interesų apsauga
Norėdami apsaugoti investuotojų interesus, SEBI turi teisę imtis šių priemonių:
- Sustabdykite bet kokio vertybinio popieriaus prekybą
- Apriboti ir uždrausti bet kuriam asmeniui patekti į vertybinių popierių rinką pirkti ar parduoti vertybinių popierių
- Laikinai sustabdyti bet kurios biržos ar kitos savireguliacijos organizacijos pareigūną
- Pasilikti pajamas ar vertybinius popierius už bet kurį tiriamą sandorį
- Prie bet kokio tarpininko ar kito asmens, dalyvaujančio pažeidus bet kokį vertybinių popierių įstatymą, banko sąskaitą pridedama pažeidime gautų pajamų dydžiu
- Nurodykite bet kuriam asmeniui atsisakyti vertybinių popierių ar kito turto, susijusio su tiriamu sandoriu
- Uždrausti viešai neatskleistą vertybinių popierių prekybą. Vykdant viešai neatskleistą informaciją, SEBI turi galią patikrinti knygas ar dokumentus, susijusius su problema, ir imtis priemonių, nurodytų aukščiau esančiuose punktuose.
- Nurodykite dalykus, kurie turi būti atskleisti prospekte ar bet kuriame kitame dokumente dėl kapitalo ir kitų vertybinių popierių emisijos, įskaitant informacijos atskleidimo būdą
- Uždrausti bet kuriai bendrovei leisti prospektą, pasiūlymo dokumentą ar skelbimą, kuriame prašoma pinigų vertybinių popierių išleidimui
# 4 - prižiūrėti ir administruoti reglamentus ir kitus aktus, susijusius su vertybinių popierių rinka
Indijos vertybinių popierių ir biržos valdyba gali priimti reglamentus, apie tai pranešusi, gavusi išankstinį centrinės vyriausybės pritarimą, be kita ko:
- Kapitalo emisija
- Vertybinių popierių perdavimas
- Klausimai, kuriuos turi atskleisti vertybinius popierius išleidžiančios bendrovės
- Tarpininkų ir rinkos dalyvių registracijos pažymėjimo išdavimo sąlyga, kurią reglamentuoja ji, mokėtini mokesčiai, sertifikato galiojimo sustabdymo ar panaikinimo būdas.
# 5 - tyrimo įgaliojimai
Indijos vertybinių popierių ir biržos valdyba gali paskirti bet kurią tyrimą atliekančią instituciją tirti bet kurį tarpininką ar bet kurį kitą asmenį, susijusį su vertybinių popierių rinka, kai ji turi pagrindo manyti, kad sandoriai vykdomi tokiu būdu, kuris kenkia investuotojų interesams arba pažeidžia bet kokius galiojančių įstatymų.
SEBI gali reikalauti pateikti knygas ar kitus su pažeidimu susijusius dokumentus, apžiūrėti dokumentus, iškviesti asmenis dėl šio klausimo ir apklausti liudytojus.
Išvada
SEBI veikia kaip Indijos vertybinių popierių rinkos rinkos reguliatorius, panašiai kaip Vertybinių popierių ir biržos komisija yra JAV. Turėdamas įvairias emitentų, rinkos dalyvių ir investuotojų galias, SEBI stengiasi apginti investuotojų interesus, padarydamas rinkos praktiką labiau reguliuojamą, sąžiningą ir skaidrią.
