Kas yra visa ETF forma?
Visa ETF forma reiškia biržoje prekiaujamus fondus. Tai gali būti vadinama finansinėmis priemonėmis, kurios sudaromos naudojant vertybinių popierių, tokių kaip akcijos, obligacijos, rinkimą, arba gali būti gaunama iš indekso. Šios rūšies finansines priemones galima palyginti su investiciniais fondais, tačiau tokių priemonių galima nusipirkti ar parduoti visą prekybos darbo dieną.
Tipai
Žemiau pateikiamos biržoje prekiaujamų fondų rūšys -
# 1 - akcijų ETF
Šie ETF formuojami formuojant akcijų portfelį. Jie elgiasi panašiai kaip indeksas. Šių biržoje prekiaujamų fondų portfeliuose yra įprastos atsargos, juose rodomos visos savybės ar savybės, panašios į akcijų. Investuodamas į akcijų ETF, investuotojas gauna galimybę investuoti į akcijų krepšelį.
# 2 - sektoriniai ETF
Sektoriai, kuriais prekiaujama biržoje, yra ETF rūšis, investuojanti į akcijas, obligacijas ar turto klases, kurios išryškina arba orientuojasi į konkrečią pramonę. Jie gali suformuoti indeksą, sutelkdami dėmesį į etalono parametrus.
# 3 - obligacijų ETF
Obligacijų ETF yra apibrėžiami kaip biržoje prekiaujami fondai, kurie investuoja tik į skolos vertybinius popierius ir obligacijas, kur tokias priemones galima palyginti su investiciniais fondais, turinčiais obligacijų portfelį. Obligacijos gali svyruoti nuo įmonių obligacijų, valstybinių obligacijų ir vyriausybės obligacijų.
# 4 - Prekių ETF
Prekių biržoje prekiaujami fondai sudaro prekių portfelį. Prekės gali svyruoti nuo aukso, sidabro ir metalų. Paprastai prekės turi neigiamą koreliaciją su akcijomis ir obligacijomis.
# 5 - valiutos ETF
Valiutos keitimo fondai yra tie finansiniai produktai, kurių portfelio dalis yra užsienio valiuta. Jie paprastai formuojami tam, kad patektų į užsienio rinkas ir taip išvengtų užsienio prekybos.
# 6 - Nekilnojamojo turto ETF
Tai apibrėžiama kaip biržoje prekiaujami fondai, kurie investuoja į nekilnojamojo turto vystytojus, nekilnojamojo turto investicinius fondus, nekilnojamojo turto paslaugų bendroves ir hipoteka užtikrinamus vertybinius popierius. Tai taip pat gali būti komercinių objektų kolekcijos.
# 7 - aktyviai valdomi ETF
Šiuos fondus, kuriais prekiaujama biržoje, aktyviai valdo ekspertų ir portfelio valdytojų komanda. Jie atlieka investicijų tyrimus ir parenka geriausiai veikiančias turto klases, kurias būtų galima panaudoti kuriant ETF.
# 8 - indeksuoti ETF
Tai fondai, kuriais prekiaujama biržoje, daugiausia dėmesio skiriant konkretiems indeksams arba sektorių indeksams arba indeksui, kuris priklauso akcijoms, obligacijoms ar žaliavoms.
Kaip veikia ETF?
Rinkos formuotojai ar finansų rinkose esantys įgalioti dalyviai kreipiasi į ETF valdytoją. ETF vadovas padeda kurti investicijų krepšelį, palaikydamas lygiagrečią komunikacijos kanalą su įgaliotais dalyviais.
Tada įgalioti dalyviai eina į finansų rinkas ir perka atsargas tinkama procentine dalimi arba panaudoja turimas akcijas ir perduoda jas ETF valdytojui. Panašus procesas vykdomas išpirkimo procese, o iš jo suformuotas krepšelis vadinamas išpirkimo krepšeliais.
Pavyzdys
Tarkime, kad biržoje prekiaujamas fondas prekiauja 64 USD biržoje prekiaujamo fondo biržoje. Tačiau įgaliotas dalyvis pastebi, kad biržoje prekiaujamų fondų tikroji rinkos vertė siekia 63,85 USD. Įgaliotas dalyvis pirktų vienetus iš sukūrimo krepšelio už aktyviai parduodamos kainos kainą.
Svarba
Dinamiškai keičiantis finansų sistemai, biržoje prekiaujami fondai tapo populiariausiu investavimo pasirinkimu tarp mažų ir didelių investuotojų. Aktyvus prekybos jais rinkose lankstumas padidina jų perspektyvą naudoti kaip investicinę priemonę.
ETF ir indeksų fondai
- Indekso fondai apibrėžiami kaip pasyvūs investiciniai fondai, turintys turto klasių ar akcijų, kurios yra paties indekso dalis, portfelį. Jie turi tik tas akcijas, kurios yra indekso dalis, todėl valdytojas stebi jų rezultatus pagal rinkos indeksą. Fondai, kuriais prekiaujama biržoje, apibrėžiami kaip fondai, kurie sudaromi naudojant turto klases, o ne tik sutelkiant ar stebint konkretų indeksą.
- Indeksų fondai negali būti naudojami aktyviai investavimo praktikai ar stiliams. Jie gali būti naudojami pasyviems investavimo stiliams, nes aktyvių investavimo strategijų atveju sandorių išlaidos gali būti didelės. Tuo tarpu fondai, kuriais prekiaujama biržoje, gali būti sudaromi naudojant aktyvųjį ir pasyvųjį investavimo stilių.
Privalumai
- Jis siūlo mažus sandorių mokesčius ir išlaidas.
- Investuotojas paprastai turi mokėti mažiau išlaidų santykių ir paprastai turi ekonomišką išlaidų struktūrą, palyginti su investiciniais fondais.
- Paprastai, pasitraukiant iš biržoje prekiaujamų fondų, išėjimo mokesčio nėra.
- Šie fondai yra prieinami rinkoms ir palengvina individualių mažmeninių investuotojų investavimą į besiformuojančias akcijas, žaliavas ir obligacijas.
- Yra galimybė pasinaudoti maržos galimybe, taigi ji gali būti naudojama sudėtingoms prekybos strategijoms.
- Tai suteikia didžiulį skaidrumą fondų veikloje, palyginti su investiciniais fondais ir rizikos draudimo fondais.
- Šie fondai kasdien skelbia savo portfelius ir rizikos valdymo praktiką, skatindami investuotojų sąmoningumą.
- Šiais fondais prekiaujama visą darbo dieną arba prekybos dieną, taigi jie yra likvidesni nei investiciniai fondai.
- Jie turi gerai įsitvirtinusias ir organizuotas antrines rinkas.
- Dėl neatidėliotino fondų, kuriais prekiaujama biržoje, sukūrimo ir išpirkimo bei balansavimo taikant arbitražo kainas.
- ETF yra palankesni mokesčiams, palyginti su investiciniais fondais.
- Paprastai fondų apyvarta yra mažesnė už išlaikomą portfelį, todėl trumpalaikis kapitalo prieaugis yra mažesnis, o tai žymiai sumažina mokesčius.
Apribojimai
- Jie paprastai turi didelę poziciją didesnėse turto klasėse, kurių investuotojai, kurie investuoja į tokias priemones, nestebi ir neprižiūri.
- Akcijų investuotojai gali nežinoti rizikos, prisiimamos nežinomoms turto klasėms, kaip portfelio dalį.
- ETF siūloma prieiga gali būti lengvai manipuliuojama ir ja prekiaujama, taip patiriant nuostolių mažiems investuotojams.
- Didžiausi apribojimai yra tai, kad investuotojai niekada negauna galimybės reinvestuoti savo dividendų arba nesiūlo dividendų reinvestavimo planų.
Išvada
Biržoje prekiaujami fondai yra investicinės priemonės, gaunamos iš turto klasių arba iš turto klasių, priklausančių konkretiems sektoriams. Turto klasės gali svyruoti nuo akcijų, obligacijų, žaliavų ir kt. Jie suteikia didelį lankstumą ir likvidumą investuotojams, kurie nusprendžia investuoti į finansų rinkas.
