Nuomos mokėjimai yra mokėjimai, kai nuomininkas pagal nuomos sutartį turi mokėti mėnesinę fiksuotą nuomos mokestį už turto naudojimą nuomotojui, kuris yra tokio turto savininkas, ir turtą savininkas paprastai atsiima pasibaigus nuomos terminui.
Kas yra nuomos mokėjimas?
Sąvoka „Lizingo mokėjimas“ yra analogiška nuomos mokesčiui. Tai reiškia mokėjimą, atliktą pagal nuomotojo ir nuomininko sutartą sutartį už turto naudojimą. Tai gali apimti nekilnojamąjį turtą, įrangą ar kitą ilgalaikį turtą tam tikram laikotarpiui.
Nuomos komponentai
Nuomos mokesčio apskaičiavimas priklauso nuo trijų komponentų: nusidėvėjimo mokesčio, finansinio mokesčio ir pardavimo mokesčio. Pažvelkime į kiekvieną komponentą atskirai:
# 1 - nusidėvėjimo mokestis
Nusidėvėjimo mokestis yra analogiškas pagrindiniam paskolos mokėjimui. Tai, ką nuomininkas moka nuomotojui už turto vertės praradimą, paskirstytą per visą nuomos laikotarpį arba laiką, kuriam nuomininkas naudos turtą. Nusidėvėjimo mokestis išreiškiamas lygiaverčiu periodiniu mokėjimu, kuris gaunamas padalijus visą nusidėvėjimą iš nuomos laikotarpio, kaip parodyta žemiau,
Nusidėvėjimo mokestis = (grynoji kapitalizuota kaina - likutinė vertė) / nuomos terminas- Grynoji kapitalizuota kaina yra pardavimo kainos, bet kokių papildomų pardavėjo mokesčių, iš anksto nesumokėtų mokesčių ir negrąžintų paskolų likučių (jei tokių yra) atėmus pradinį įnašą ir nuolaidas.
- Likusi vertė yra turto perpardavimo vertė nuomos pabaigoje.
- Nuomos terminas yra nuomos sutarties trukmė (paprastai mėnesiais).
# 2 - Finansų mokestis
Finansavimo mokestis yra analogiškas palūkanų už paskolas mokėjimui, ir tai, ką nuomininkas moka nuomotojui už jų pinigų naudojimą. Reikia nepamiršti, kad finansiniai mokesčiai mokami nuo bendros nusidėvėjimo ir likutinės vertės. Finansinis mokestis matematiškai pateikiamas taip, kaip nurodyta toliau,
Finansų mokestis = (grynoji kapitalizuota kaina + likutinė vertė) * pinigų faktoriusPinigų koeficientą galima apskaičiuoti pagal nuomos sutartyje nurodytą palūkanų normą, kuri matematiškai išreikšta taip, kaip parodyta žemiau,
Pinigų faktorius = palūkanų norma (%) / 24# 3 - pardavimo mokestis
Tai yra valstybinis ar vietinis mokestis, mokamas nuo pardavimo kainos. Paprastai jis mokamas pasirašant nuomos sutartį kaip „mokėtinas pasirašant nuomos sutartį“ dalis. Tai matematiškai išreiškiama taip, kaip nurodyta toliau,
Pardavimo mokestis = (nusidėvėjimo mokestis + finansinis mokestis) * pardavimo mokesčio tarifasNuomos mokėjimo formulė
Nuomos mokėjimo formulė gaunama pridėjus nusidėvėjimo mokestį, finansinį mokestį ir pardavimo mokestį, kuris matematiškai parodomas kaip:
Nuomos mokėjimas = nusidėvėjimo mokestis + finansinis mokestis + pardavimo mokestis
Nuomos mokesčio apskaičiavimas su pavyzdžiais
Pažiūrėkime keletą paprastų nuomos mokesčio pavyzdžių, kad jį geriau suprastume.
Paimkime Jono pavyzdį, kuris planuoja pirkti automobilį išperkamosios nuomos būdu. Nuomos sutartis sudaroma 36 mėnesiams, o metinė palūkanų norma yra 6%. Johnui pavyko susitarti dėl pardavimo kainos 26 000 USD, sumokant 4000 USD pradinį įnašą ir negrąžintą 5000 USD paskolos likutį. Manoma, kad automobilio likutinė vertė bus 36 500 USD praėjus 36 mėnesiams nuo šiol. Taikomas pardavimo mokesčio tarifas yra 5%. Nustatykite mėnesinę nuomos įmoką Jonui.
Grynosios kapitalizuotos išlaidos
Grynąją kapitalizuotą kainą galima apskaičiuoti naudojant šią formulę:
Grynosios kapitalizuotos išlaidos = sutarta pardavimo kaina - pradinis įnašas + negrąžinta paskola
= 26 000–4 000 USD + 5 000 USD
Grynosios kapitalizuotos išlaidos = 27 000 USD
Nusidėvėjimo mokestis
Nusidėvėjimo mokestis = (grynoji kapitalizuota kaina - likutinė vertė) / nuomos terminas
= (27 000–16 500 USD) / 36
Nusidėvėjimo mokestis = 291,67 USD
Pinigų faktorius
Pinigų faktorius = palūkanų norma / 24
= 6% / 24
Pinigų faktorius = 0,0025
Finansavimo mokestis
Finansavimo mokestis = (grynoji kapitalizuota kaina + likutinė vertė) * pinigų faktorius
= (27 000 USD + 16 500 USD) * 0,0025
Finansavimo mokestis = 108,75 USD
Pardavimų mokestis
Pardavimo mokestis = (nusidėvėjimo mokestis + finansinis mokestis) * pardavimo mokesčio tarifas
= (291,67 USD + 108,75 USD) * 5%
Pardavimo mokestis = 20,02 USD
Mėnesinė nuomos įmoka
Todėl mėnesio nuomos įmoką galima apskaičiuoti naudojant žemiau pateiktą formulę,
Mėnesinis nuomos įmokos apskaičiavimas = nusidėvėjimo mokestis + finansinis mokestis + pardavimo mokestis
= 291,67 USD + 108,75 USD + 20,02 USD
Mėnesinė nuomos įmoka = 420,44 USD
Todėl Jonas turi mokėti 420,44 USD mėnesinę nuomos įmoką.
Privalumai
Pažvelkime į kai kuriuos nuomos mokėjimo pranašumus:
- Grynųjų pinigų srautas arba nuomos įmokos paskirstomos per visą nuomos sutarties galiojimo laiką, o tai pašalina vienkartinio reikšmingo pinigų išmokėjimo naštą. Tai nepaprastai padeda verslo likvidumo padėčiai ir palengvina pinigų srautų profilio spaudimą.
- Pasirinkusi per didelę lizingo investiciją į turtą, įmonė išleidžia kapitalą, kurį galima panaudoti kitiems verslo poreikiams finansuoti.
- Veiklos nuomos atveju nuoma traktuojama kitaip nei skola, nes ji yra priskiriama nebalansiniams įsipareigojimams ir todėl nėra rodoma balanse. Tačiau finansinė nuoma šio pranašumo nesuteikia.
- Lizingas gali būti perspektyvus pasirinkimas įmonėms, veikiančioms pramonės šakose, kurios yra pažeidžiamos dėl technologijos pasenimo rizikos. Nuomodama įmonė apsisaugo nuo rizikos investuoti į technologiją, kuri gali pasenti.
Trūkumai
Pažvelkime į kai kuriuos nuomos mokėjimo trūkumus:
- Turto, pvz., Žemės, nuomos sutarties atveju, verslui nėra suteikiama jokia turto vertės padidėjimo nauda.
- Nuomos išlaidos sumažina grynąsias įmonės pajamas, nepadidėjus jų vertei, o tai galiausiai sąlygoja ribotą akcininkų grąžą.
- Veiklos nuomos atveju nuoma nėra įtraukiama į įmonės balansą. Tačiau dauguma investuotojų mano, kad tai yra ilgalaikė skola, ir atitinkamai pakoreguoja verslo vertinimą.
- Veiklos nuomos atveju nuomininkas neturi galimybės nuosavybės teise turėti turto lizingo laikotarpio pabaigoje. Tačiau finansinės nuomos atveju nuomininkui suteikiama galimybė įsigyti turtą mokant likutinę vertę.
Išvada
Taigi galima daryti išvadą, kad nuomos finansavimas yra tinkamas verslui, kuris neketina finansuoti turto pirkimo skolomis ar terminuotomis paskolomis, kad sumažintų CAPEX naštą. Be to, nuomos įmokos geriausiai tinka pramonės šakų įmonėms, kurios yra linkusios pasenti technologijoms. Kita vertus, tai naudinga ir investuotojams, norintiems efektyviai investuoti pinigus nedalyvaujant versle ir užsidirbti palūkanų.
