Kas yra „Leaseback“?
Išperkamoji nuoma yra finansinis sandoris, kurio metu įmonė parduoda savo turtą, o paskui iš pirkėjo perima tą patį turtą, o tai reiškia, kad pardavėjas tampa nuomininku, o pirkėjas - nuomotoju. Šio tipo pardavimo ir atgalinės nuomos sandoriai atliekami abipusiam šalių supratimui, o visos sąlygos yra iš anksto apibrėžtos sutartyje.
Kodėl įmonės vykdo pardavimo ir nuomos sandorius?
- Nuomininko ar pardavėjo perspektyva: Pardavėjas (nuomininkas) nori atlaisvinti grynuosius pinigus, susijusius su turtu ar turtu, kad galėtų panaudoti šiuos grynuosius pinigus kitiems tikslams, tačiau vis tiek nori naudoti tokį turtą ar turtą.
- Nuomotojo ar pirkėjo perspektyva: paprastai pirkėjai (nuomotojai), dalyvaujantys tokio tipo sandoriuose, yra finansų bendrovės, lizingo bendrovės ar instituciniai investuotojai; jie ieško geros investicijos, kuri suteiks jiems nemažą investicijų grąžą.
Pagrindiniai nuomos sandorio elementai
Toliau pateikiami pagrindiniai atgalinės nuomos elementai.
- Kapitalo poreikis: Kai įmonei reikės kapitalo poreikio tolesnėms investicijoms, jos pradės nuomos sandorius.
- Perteklinis kapitalas ir gerų investicijų ieškojimas : pirkėjai ar nuomotojai, kurie dalyvauja šioje operacijoje, nori tik gerai grąžinti savo investicijas.
- Stiprus nuomininkas: investuotojai, kurie perka ir nuomojasi, nori palyginti stipresnio nuomininko, galinčio įvykdyti savo įsipareigojimus, o jų investicijos bus patikimose rankose. Panašiai stiprus nuomininkas gali parduoti savo turtą didesniu tarifu ir padaryti sandorį jam pelningu.
- Ilgalaikė nuoma: Pardavimo ir atgalinės nuomos sandoriuose nuomos sąlygos paprastai yra sudaromos 10 metų ar daugiau nei 10 metų, todėl tai bus naudinga tiek nuomotojui, tiek nuomininkui. Nuomininkui bus naudinga naudotis turtu be jokių pertraukų, o nuomotojas gaus nuomos nuomą ilgesniam laikotarpiui be jokios rizikos.
- Trivietė neto nuoma: tai yra viena iš sąlygų, kurią nuomotojas paprastai nori įtraukti į pardavimo ir nuomos sutartį. Taikant trigubą grynąją nuomą, nuomininkas prisiima atsakomybę už veiklos išlaidas, išlaikymo, draudimo ir kitas išlaidas, kaip ir turto savininkas, o investuotojui patiks tik nuomos pajamos, ir jam nereikia vargti. visi šie dalykai.
- Palūkanos už paskolą yra didelės: jei palūkanų paskolos norma yra didesnė už nuomos nuomos išlaidas, įmonės taip pat taiko tokio pobūdžio susitarimus, kad sumažintų išlaidas.
Pardavimo ir nuomos sandorio pavyzdys
Dabar suprasime pardavimo ir atgalinės nuomos sandorius naudodamiesi vienu praktiniu pavyzdžiu:
Prieš kelerius metus aviakompanijos naudojo tokio tipo susitarimus, todėl to priežastis buvo ta, kad lėktuvo kaina, taip pat ir aviakompanijos eksploatacijos kaina, yra labai didelė ir jos spaudžia sumažinti bilieto kainą užfiksuoti. konkurencijai rinkoje.
Todėl jie daro tai, kad jie nusipirko lėktuvą ir parduoda jį lizingo bendrovei ir nedelsdami atsiima nuomą. Pagal šį susitarimą aviakompanijos negaus pinigų ir paskirstys lėktuvo kainą per visą lėktuvo tarnavimo laiką nuomodamos nuomą ir panaudos lėktuvo pardavimo pinigus, kad padengtų eksploatavimo išlaidas ir sumažintų atsakomybę.
Privalumai
- Pardavėjas gali išvengti kapitalo sąnaudų, susijusių su turtu, ir vis tiek jis gali naudoti tą turtą.
- Tai gali padėti sutaupyti laiko ir administravimo išlaidų, susijusių su turtu, nes viskuo pasirūpins pirkėjas arba nuomotojas.
- Sumažinkite mokestinę prievolę, nes nuomos įmokos yra iš mokesčių išskaičiuojamos išlaidos ir sumažina bendras organizacijos pajamas.
- Pagerinti balansą; įmonė šiuo sandoriu gali išvengti skolų ir padidinti trumpalaikį turtą grynaisiais pinigais, kurie susidaro parduodant turtą.
- Gerinti apyvartinį kapitalą, kurį galima investuoti į kitus dalykus, arba panaudoti jį kasdieninėms veiklos išlaidoms padengti;
Trūkumai
- Tuo atveju, kai nekilnojamojo turto naudingo tarnavimo laikas yra ilgesnis, pardavėjui tai taps brangiu reikalu, nes bendra nuomos įmoka viršys turto kainą per metus.
- Bendrovė negalės pasinaudoti nusidėvėjimo nauda, nes turtas jiems nepriklauso.
- Pardavėjas negaus įvertinimo naudos, jei ateityje padidės parduoto turto, pvz., Žemės ir pastatų, vertė.
- Turto pardavimas sumažins įmonės vertinimą rinkoje, kurį ateityje bus galima panaudoti imant paskolą.
- Praradus turto valdymą, yra atvejis, kai sutarties atnaujinimo metu nuomos nuoma padidės.
Išvada
Pardavimo ir nuomos sandoris yra tik priemonė sumažinti kapitalo išlaidas, nepakenkiant turto prieinamumui. Organizacijos, kurioms trūksta grynųjų pinigų likučio ir kurios negali padengti kasdienių veiklos išlaidų, arba įmonės, kurios yra pradiniame etape ir orientuojasi į verslo plėtrą, naudojasi tokio tipo sandoriais, kad jų grynųjų pinigų likutis nebūtų užblokuotas kaip kapitalas. naudoti šiuos pinigus kitiems reikalams ir, kita vertus, investuotojai sudaro šias sutartis, nes nori geros investicijų grąžos ir tokio tipo susitarimuose jie yra užtikrinami dėl ilgalaikės nuomos laikotarpio, taip pat atleidžiami nuo visos atsakomybės sutartyje paminėdamas trigubą grynosios nuomos sąlygą.
