Prekyba pozicija apibrėžimas
Prekyba pozicijomis yra strategija, kai norint pasiekti pelno tikslą, prekybos pozicija laikoma ilgą laiką (paprastai savaites ar mėnesius). Prekyboje pozicijomis prekybininkas paprastai turėtų ilgalaikį mąstymą ir pozicija bus laikoma ilgesnį laiką, neatsižvelgiant į trumpalaikius pokyčius. Pozicijos gali priklausyti (pirmiausia nusipirkti turtą) ir trumpoms (pirmiausia parduoti turtą). Ši prekybos forma taip pat gali būti vadinama tendencijos sekimu, o prekybininkai paprastai naudoja ilgalaikius diagramas (kas savaitę, kas mėnesį), kad inicijuotų prekybos pozicijas.
Kaip veikia prekyba pozicijomis?
Poziciniai prekybininkai paprastai bando užfiksuoti sultingą turto judėjimo dalį, kai jis juda pagal ilgalaikę tendenciją. Dauguma turto, įskaitant akcijas, laikosi modelio, kuriame matoma kainų tendencija, kurią lemia reikšmingas pagrindinių pagrindų pokytis. Kai kurie turtai ilgai neveikia, kol jie pradeda judėti, o tai lemia didžiuliai jų pačių ar pramonės pagrindų pokyčiai. Jei šie pokyčiai daro įtaką ilgalaikiai pramonės ateičiai, turto kaina spartėja kelias savaites ir mėnesius, kol ji nesustoja.
Pavyzdys
Realus netolimos istorijos pavyzdys galėtų būti plieno pramonė. Plieno kainos smarkiai pakilo po to, kai Kinija smarkiai sumažino savo teršiančias plieno gamyklas ir daug jų uždarė. Šis uždarymas turėjo įtakos pasauliniam plieno tiekimui, nes Kinija buvo plieno tiekėja pasauliui. Dėl šios raidos kilo plieno kainos, todėl kilo ir plieno gamintojų už Kinijos ribų kainos.
Pozicingas prekybininkas būtų užėmęs poziciją plieno atsargose už Kinijos ribų, kad gautų naudos iš šio pokyčio. Kadangi istorija vyko daugiau nei metus, ši pozicinė prekyba ilgainiui būtų uždirbusi gražų pelną.
Pozicijų prekybos strategijos ir metodai
Nors nėra standartinių strategijų, kurių prekybininkai laikosi prekyboje pozicijomis, prekybininkas gali pasirinkti savo sandorius pagal savo įgūdžių rinkinį. Paprastai prekybininkai moka techninę analizę. Kai kurie prekybininkai deda papildomų pastangų, kad išmoktų pagrindinę analizę ir panaudotų tiek techninę, tiek fundamentinę analizę, kad užsidirbtų pinigų prekyboje.
Toliau pateikiamos strategijos, kurias galima naudoti prekyboje pozicijomis
# 1 - Techninė strategija:
Techninė strategija naudoja tik diagramas, kad nustatytų ilgalaikę turto kainos tendenciją. Paprastai analizuojama turto kaina, apimtis ir santykinis stiprumas, o sandoriai pradedami, kai turto kaina rodo ilgalaikę tendenciją. Ši prekyba yra grynai orientuota į kainą ir neatsižvelgia į pagrindinius veiksnius.
# 2 - Pagrindinė strategija:
Pagrindinė strategija labiau pabrėžia pagrindinius veiksnius, lemiančius turto kainą. Strategijoje atsižvelgiama tik į kokybinius veiksnius ir ieškoma struktūrinių pagrindinių verslo sąlygų pokyčių. Vienas svarbus pliusas su pagrindine strategija yra tas, kad prekybininkas gali elgtis kur kas užtikrintiau, palyginti su tuo, kai jis prekiauja tik remdamasis techninėmis priemonėmis.
# 3 - Techno-Fundamental strategija:
Techno fundamentali strategija naudoja techninės ir fundamentaliosios analizės derinį priimant prekybos sprendimus. Ji naudoja diagramas, kad ištirtų kainų elgseną, ir patikrina pagrindus, kad ištirtų ilgalaikius kokybinius pokyčius. Jei kaina sinchronizuojama su pagrindų pasikeitimu, sandoris vykdomas.
Visose šiose strategijose paprastai naudojami techniniai ir pagrindiniai tikrintuvai, kurie padeda patikrinti būsimus prekybos statymus. Formuodami savo strategijas, prekybininkai gali sukurti savo atvykimo ir pasitraukimo bei „stop-loss“ taisykles. Prekiautojai taip pat turi atsižvelgti į savo kapitalo bazę ir rinkos patirtį, kol jie pradeda prekiauti.
Kaip rizikos valdymo strategiją poziciniai prekiautojai taip pat naudojasi „stop loss“ ir kapitalo paskirstymo taisyklėmis, kad nesunaikintų nepalankiomis rinkos sąlygomis. Stabdymo nuostoliai pagal kitas strategijas paprastai yra nedideli, tuo tarpu prekybininkai pozicijomis gali laisvai laikyti didelius sustabdymo nuostolius, kad prisitaikytų prie trumpalaikių rinkų ir turto kainų svyravimų.
Rizika, susijusi su prekyba pozicijomis
- Prekyba pozicijomis gali sukelti didžiulius nuostolius, jei prekybininkas negali įvertinti staigaus tendencijos pokyčio
- Svertiniai sandoriai gali sunaikinti visą prekybininko kapitalą staiga sumažėjus turto kainoms.
- Kai kurie prekybininkai neatsižvelgia į turto paskirstymo taisykles, kurios gali brangiai kainuoti, jei visus kiaušinius įdės į vieną krepšį.
- Daugelis prekybininkų užsitęsia ilgai trunkančias rinkas ir, nepaisant daugelio įspėjamųjų signalų, nemažina savo pozicijų. Tai padidina jų kapitalo riziką.
Privalumai
- Pozicinė prekyba yra mažiau rizikinga nei svyruojanti ir dienos prekyba, nes tai susiję su ilgalaikiu elementu
- Pozicinėje prekyboje naudojama pagrindinė, taip pat techninė analizė, todėl strategija tampa neprotingesnė
- Dauguma didelių turto pokyčių įvyksta per naktį, o šiuos pokyčius galima užfiksuoti naudojant pozicinę prekybą
- Pozicinei prekybai reikalingas mažesnis nuolatinis prekybininko dalyvavimas, palyginti su svyravimu ar dienos prekyba
- Sverto prieinamumas yra teigiamas dalykas prekyboje svertais, nes turtą galima įsigyti kaip įkaitą
Trūkumas
- Prekybai pozicijomis reikia ilgalaikio kapitalo, o tai nėra kitų prekybos strategijų atveju
- Prekybai pozicijomis reikia tam tikrų įgūdžių analizuoti turto pagrindus, kurių neturi daugelis techninių analitikų
- Klaidų kaina yra didesnė prekiaujant pozicijomis, nes sustabdymo nuostoliai yra didesni nei kitų prekybos formų atveju
Apribojimai
- Prekyba pozicijomis geriausiai veikia populiarėjančiose (aukštyn ir žemyn) rinkose. Negalima uždirbti pelno iš pozicinių sandorių šoninėje rinkoje.
- Tai pritraukia kapitalą ir kelia prekybininkui likvidumo riziką.
Išvada
Prekyba yra labai rizikinga veikla, todėl prekiautojai turi mokytis ir išbandyti save, kol pasiekia didelę sėkmę rinkoje. Prekyba pozicijomis taip pat yra tokia pati. Jei žmogus nori išmokti prekybos pozicijomis, jis turi skirti daug laiko rinkos pokyčiams stebėti, suprasti ir suvokti. Geriausias būdas mokytis dėl pozicijų prekybos yra analizuoti praeities duomenis ir iš jų gauti modelius. Kai prekybininkas supranta rinkos modelius, tampa gana lengva nustatyti ir vykdyti prekybos strategijas, taip pat laikytis patikimų rizikos valdymo principų.
