5 populiariausi santykio analizės tipai
Santykių analizė atliekama analizuojant bendrovės finansinius ir bendrovės rezultatų tendencijas per keletą metų, kai daugiausia yra penkios plačios rodiklių kategorijos, tokios kaip likvidumo rodikliai, mokumo rodikliai, pelningumo rodikliai, efektyvumo koeficientas, aprėpties koeficientas, kuris rodo įmonės veiklą ir įvairūs šių santykių pavyzdžiai yra dabartinis santykis, nuosavo kapitalo grąža, skolos ir nuosavo kapitalo santykis, dividendų išmokėjimo koeficientas ir kainos ir pelno santykis.
Skaičiuojamo santykio skaitiklis ir vardiklis paimami iš finansinių ataskaitų, taip išreiškiant santykį tarpusavyje.
Tai yra pagrindinė priemonė, kuria naudojasi kiekviena įmonė, norėdama įsitikinti įmonės finansiniu likvidumu, skolų našta ir pelningumu bei tuo, ar ji yra rinkoje, palyginti su bendraamžiais.
5 populiariausi santykio analizės tipai
Yra įvairių tipų koeficientų analizės, kurią kiekviena įmonė apskaičiavo, norėdama įvertinti verslo rezultatus. Paprasčiausiai galime jį padalyti taip:
1 tipas - pelningumo rodikliai
Šio tipo santykio analizė rodo, kokia grąža gaunama iš verslo su investuotu kapitalu.
Bendrasis pelno santykis
Tai atspindi įmonės veiklos pelną, pakoregavus parduodamų prekių kainą. Kuo didesnis bendrojo pelno santykis, tuo mažesnė parduodamų prekių savikaina ir didesnis vadovybės pasitenkinimas.
Bendrojo pelno santykio formulė = bendrasis pelnas / grynasis pardavimas * 100.Gryno pelno santykis
Tai atspindi bendrą įmonės pelningumą, atėmus visas grynųjų pinigų ir be grynųjų išlaidas: kuo didesnis grynojo pelno santykis, tuo didesnė grynoji vertė ir tuo stipresnis balansas.
Gryno pelno santykio formulė = grynasis pelnas / grynasis pardavimas * 100Veiklos pelno santykis
Tai atspindi įmonės patikimumą ir galimybę sumokėti skolinius įsipareigojimus.
Veiklos pelno santykio formulė = grynasis grynasis / grynasis pardavimas * 100Užimto kapitalo grąža
ROCE rodo įmonės pelningumą su į verslą investuotu kapitalu.
Užimto kapitalo grąžos formulė = grynasis / įdarbintas kapitalas2 tipas - mokumo rodikliai
Šie santykio analizės tipai rodo, ar įmonė yra moki ir ar gali sumokėti skolintojų skolas, ar ne.
Skolos ir nuosavo kapitalo santykis
Šis santykis atspindi įmonės svertą. Mažas d / e santykis reiškia, kad įmonės apskaitoje yra mažiau skolų ir ji yra labiau atskiesta nuosavo kapitalo. 2: 1 yra idealus skolos ir nuosavo kapitalo santykis, kurį turi išlaikyti bet kuri įmonė.
Skolos kapitalo santykio formulė = Bendras skolos / akcininkų fondas.Kur visa skola = ilgalaikė + trumpalaikė + kiti fiksuoti mokėjimai akcininkų lėšos = nuosavas akcinis kapitalas + rezervai + privilegijuotas akcinis kapitalas - fiktyvus turtas.
Palūkanų padengimo koeficientas
Tai rodo, kiek kartų įmonės pelnas gali padengti palūkanų išlaidas. Tai taip pat reiškia įmonės mokumą artimiausioje ateityje, nes kuo didesnis santykis, tuo daugiau akcininkams ir skolintojams yra patogiau vykdyti skolinius įsipareigojimus ir sklandžiai vykdyti įmonės verslo operacijas.
Palūkanų padengimo koeficiento formulė = Ebit / palūkanų išlaidos3 tipas - likvidumo rodikliai
Šie rodikliai parodo, ar įmonė turi pakankamai likvidumo įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus, ar ne. Aukštesni likvidumo rodikliai labiau turtingi grynaisiais.
Esamas santykis
Tai reiškia įmonės likvidumą, kad galėtų įvykdyti savo įsipareigojimus per ateinančius 12 mėnesių. Didesnis dabartinis santykis, tuo stipresnė įmonė moka savo einamuosius įsipareigojimus. Tačiau labai didelis dabartinis santykis reiškia, kad daug pinigų yra įstrigę gautinose sumose, kurių ateityje gali ir nesuvokti.
Dabartinio santykio formulė = trumpalaikis turtas / trumpalaikiai įsipareigojimaiGreitas santykis
Tai rodo, kaip turtinga grynaisiais pinigais įmonė per trumpą laiką sumokėti savo tiesioginius įsipareigojimus.
Greito koeficiento formulė = Pinigai ir pinigų ekvivalentai + Parduodami vertybiniai popieriai + Gautinos sumos / Trumpalaikiai įsipareigojimai4 tipas - apyvartos rodikliai
Šie santykiai rodo, kaip efektyviai įmonės turtas ir įsipareigojimai naudojami pajamoms generuoti.
Ilgalaikio turto apyvartos koeficientas
Ilgalaikio turto apyvarta rodo įmonės efektyvumą generuoti pajamas iš jos turto. Paprasčiau tariant, tai yra investicijų į ilgalaikį turtą grąža. Grynasis pardavimas = bendrasis pardavimas - grąža. Grynasis ilgalaikis turtas = bendrasis ilgalaikis turtas - sukauptas nusidėvėjimas.
Vidutinis grynasis ilgalaikis turtas = (grynojo ilgalaikio turto pradinis balansas + grynojo ilgalaikio turto uždaromasis likutis) / 2.
Atsargų apyvartos koeficientas
Atsargų apyvartos rodiklis parodo, kaip greitai įmonė sugeba konvertuoti savo atsargas į pardavimus. Jis apskaičiuojamas dienomis, nurodant laiką, reikalingą vidutiniškai parduoti atsargas. Pagal šią formulę laikomas vidutinis atsargų kiekis, nes įmonės atsargos ištisus metus kinta.
Atsargų apyvartos koeficiento formulė = parduotų prekių kaina / vidutinės atsargosGautinų apyvartų santykis
Gautinų sumų apyvartos rodiklis atspindi įmonės efektyvumą renkant gautinas sumas. Tai rodo, kiek kartų gautinos sumos yra konvertuojamos į pinigus. Didesnis gautinų sumų apyvartos rodiklis taip pat rodo, kad įmonė renka pinigus grynaisiais.
Gautinų sumų apyvartos koeficiento formulė = Grynieji kredito pardavimai / Vidutinės gautinos sumos# 5 - uždarbio koeficientai
Šis santykio analizės tipas kalba apie grąžą, kurią įmonė generuoja savo akcininkams ar investuotojams.
P / E santykis
PE santykis rodo įmonės pelno daugiklį, akcijų rinkos vertę, pagrįstą pe daugikliu. Aukštas P / E santykis yra teigiamas ženklas įmonei, nes ji labai vertinama m ir galimybių rinkoje.
P / E santykio formulė = rinkos kaina už akciją / pelnas vienai akcijaiUždarbis už akciją
Pelnas, tenkantis vienai akcijai, reiškia kiekvieno akcininko pelno piniginę vertę. Tai yra vienas pagrindinių komponentų, į kurį atsižvelgė analitikas investuodamas į akcijų rinkas.
Pelno, tenkančio vienai akcijai, formulė = (grynosios pajamos - pageidaujami dividendai) / (neapmokėtų akcijų svertinis vidurkis)Grynoji grąža
Tai parodo, kiek pelno įmonė uždirbo iš investuoto kapitalo iš akcininkų ir privilegijuotų akcininkų.
Grynosios grąžos formulė = grynasis pelnas / nuosavo kapitalo akcininkų fondai. Nuosavybės fondai = Nuosavas kapitalas + Pirmenybė + Atsargos - fiktyvus turtas.Išvada
Aukščiau paminėti yra keletas santykių analizės tipų, kuriuos įmonė gali naudoti savo finansinei analizei atlikti. Tokiu būdu santykio analizė yra labai svarbi priemonė bet kokiam strateginiam verslo planavimui, kurį vykdo aukščiausia įmonės vadovybė.
