Kas yra didesnio kvailio teorija?
Didžiojo kvailio teorija teigia, kad visada bus didesnis kvailys, kuris yra pasirengęs mokėti didesnę kainą už jau pervertintą vertybinį popierių, kuris gali būti dėl jo poreikio ar infliacijos metu. Tai reiškia, kad bet kokio objekto kainą lemia konkretaus vartotojo vietinė ir santykinė paklausa, o ne jo vidinė vertė, ir net perkant pervertintą vertybinį popierių ateityje bus gaunamas pelnas parduodant kitam asmeniui (didesnis kvailys).
Didesnės kvailystės teorijos pavyzdžiai
1 pavyzdys
Spekuliaciniai burbulai, susidarantys naudojant iracionalius vertinimus, o ne žiūrint į vidinę investicijos vertę, turi sprogti ir sukelti krizę. Pavyzdžiui, 2008 m. Finansų krizė, kai žmonės ėmė paskolas iš bankų namams įsigyti, tikėdamiesi ateityje parduoti šiuos namus brangiau, kad gautų didelę naudą. Tai dirbo daugelį metų iki kvailių atsargų. Tai galų gale kada nors pradėjo džiūti. Kai daugiau žmonių pradėjo pastebėti tikrąją turto vertę ir staiga, hipotekos gavėjai negalėjo rasti pirkėjų, dėl kurių bankai iš savo balanso išrašė didžiulę šiems pirkėjams suteikto kredito sumą. Šis įvykis sukelia bankų nepaprastąją padėtį ir galiausiai patiria finansinę krizę.
2 pavyzdys
Akcijų rinkoje taip pat taikoma ši teorija, kai daugelis investuotojų investuoja į ne tokią pelningą įmonę su prielaida, kad vėliau ji bus parduota didesniu pelnu didesniam kvailiui. Investicijos į bet kokias akcijas neatliekamos atsižvelgiant į jų vidinę vertę ir galimybes suteikti didesnę grąžą; veikiau daroma prielaidomis, kad kažkas kitas yra, norėdamas jį nusipirkti už didesnę kainą. Tai vadinama išgyvenusiųjų investicijomis.
Bitcoin ir didesnio kvailio teorija
Bitcoin buvo didesnė kvailio investicija. Tai grynas didesnio kvailio teorijos tipo investicijų pavyzdys, kai jūs nieko negaminate, o tikitės, kad tai padidės, priklausomai nuo kitų investuotų investicijų. „Bitcoin“ veikia tuo pačiu didesnio kvailio teorijos principu, kuris rodo, kad ciklas tęsis tikėdamasis gauti didesnę pirkimo kainą. „Bitcoin“ gali būti sutrumpintas naudojant būsimas sutartis pirmaujančioje pasaulio išvestinių finansinių priemonių rinkoje. Bitcoin veikia „Ethereum blockchain“ sistemoje. Tai kriptovaliutos, kurios yra aukso standarto. Žmonės, perkantys bitkoiną, tikisi, kad kiti žmonės jį pirks iš jų už santykinai didesnę kainą, tačiau realybė yra ta, kad bitkoinai yra defliacinės monetos ar valiutos, kurias žmonės laiko ilgą laiką. Į Bitcoin nereikėtų žiūrėti kaip į finansinę priemonę, nes tai yra „blockchain“ technologija.Trumpai tariant, bitkoinai yra neproduktyvus turtas, visiškai veikiantis kitų malonę pirkti ir pakelti jų kainą.
Didesnės kvailystės teorijos investavimas
Didesnio kvailio teorija naudojama kuriant investavimo strategiją, paremtą įsitikinimu, kad asmuo visada galės parduoti turtą ar vertybinius popierius brangiau, palyginti su pirkimo kaina, didesniam kvailiui, kuris nori mokėti didesnę kainą pagrįstas nepateisinamais saugumo daugikliais, užuot žiūrėjęs į jo vidinę vertę. Idėja yra ta, kad pinigus galima užsidirbti spekuliuojant būsimos kainos didėjimą, neatsižvelgiant į rinkos sąlygas. Ši teorija veikia remiantis prielaidomis, kad rinkoje yra ne vienas kvailys, o daugybė. Šis investavimo būdas lemia tikimybę, kad vieno asmens investicija gali būti parduota kitiems brangiau nei sumokėta. Šis investavimo mechanizmas orientuotas į spekuliacinių burbulų susidarymą, kurie kada nors gali sprogti ir sukelti krizę.Tai ne visada žada duoti didesnę grąžą ir netgi gali pasirodyti mirtina investuotojams, nes neveikia turtui būdingos vertės ir perspektyvų uždirbti didesnį pelną ateityje.
Kaip išvengti didesnio kvailio?
- Reikėtų suprasti, kad vertybinių popierių rinkoje nėra nieko nuspėjamo, 100% tikslumu. Rinka veikia įvairių tendencijų tvarka, ir rinkoje nėra nieko tikro. Turto, kuris šiandien yra didesnis, kaina ateityje gali arba padidėti, arba gali smarkiai sumažėti, atsižvelgiant į rinkos sąlygas.
- Portfelis turi būti diversifikuotas. Į portfelį turi būti įtraukti įvairūs vertybiniai popieriai ir turtas, atsižvelgiant į jo ankstesnę veiklą ir patikimumą.
- Prieš investuojant reikėtų atlikti išsamų tyrimą, planavimą ir rinkos analizę. Turi būti parengta ir įgyvendinta tinkama strategija. Norint išvengti spekuliacinių burbulų, reikia priimti ilgalaikę investicijų strategiją.
- Po bendros bandos nereikėtų mokėti už kažką didesnės kainos be jokios svarios priežasties vien todėl, kad kiti investuoja. Prieš investuojant reikia priimti sprendimą dėl savęs ir pašalinti godumą bei pagundą uždirbti didelius pinigus per trumpą laiką.
Išvada
Didesnio kvailio teorija yra investavimo mechanizmas, priverčiantis investuotoją pirkti pervertintą vertybinį popierių, neatsižvelgiant į jo kokybę, todėl jis yra didesnis kvailys, vedantis į spekuliacinių burbulų susidarymą. Norint netapti didesniu kvailiu, reikia laikytis deramo kruopštumo strategijos ir visada atsižvelgti į turto ar vertybinių popierių vertę atsižvelgiant į investicijas.
