Kas yra obligacijų pajamingumo formulė?
Obligacijų pajamingumo formulė yra formulė, naudojama apskaičiuoti investuotų obligacijų grąžą ir pagrįsta nustatyta pirkimo kaina ir palūkanų suma. Nustatyta palūkanų suma taip pat žinoma kaip kupono norma. Kupono norma yra ne kas kita, o suma, nurodyta tam tikram mokėjimui, kuri yra privaloma.
Obligacijų pajamingumas yra dviejų tipų
- Dabartinis derlius
- Derlius iki brandos
Obligacijų pajamingumo skaičiavimo formulė
Tai yra formulė, naudojama norint sužinoti numatomą obligacijos metinę palūkanų grąžą. Leiskite mums išsamiai suprasti obligacijų pajamingumo lygtį pagal dabartinį pajamingumą.
Obligacijų pajamingumo formulė = metinis kupono mokėjimas / obligacijos kaina- Ši formulė iš esmės priklauso nuo metinio atkarpos mokėjimo ir obligacijų kainos.
- Didėjant obligacijų kainai, pajamingumas mažėja
- Kai obligacijų kaina mažėja, padidėja pajamingumas.
Obligacijų pajamingumo skaičiavimo formulės pavyzdžiai (su „Excel“ šablonu)
Pažiūrėkime keletą paprastų ir išplėstinių praktinių obligacijų pajamingumo lygties pavyzdžių, kad geriau ją suprastume.
1 pavyzdys
Tarkime, kad obligacijos nominali vertė yra 1300 USD. Pažadėtos sumokėti palūkanos (įvertintos kuponu) yra 6 proc. Raskite obligacijų pajamingumą, jei obligacijų kaina yra 1600 USD.
- Nominali vertė = 1300 USD
- Kupono norma = 6%
- Obligacijų kaina = 1600 USD
Sprendimas:
Čia turime suprasti, kad šis skaičiavimas visiškai priklauso nuo metinės kupono ir obligacijų kainos. Tai visiškai nepaiso pinigų laiko vertės, mokėjimo dažnumo ir sumos vertės termino metu.
1 žingsnis: Kupono mokėjimo metinio mokėjimo apskaičiavimas
Metinis kupono mokėjimas = nominali vertė * Kupono norma
- = 1300 USD * 6%
- Metinė kupono įmoka = 78 USD
2 žingsnis : obligacijų pajamingumo apskaičiavimas
Obligacijų pajamingumo formulė = metinis kupono mokėjimas / obligacijos kaina
- = 78 USD / 1600 USD
Obligacijų pajamingumas bus -
- = 0.04875 mes atsižvelgėme į procentus, padauginę iš 100
- = 0,048 * 100
- Obligacijų pajamingumas = 4,875%
Čia turime nustatyti, kad padidėjus obligacijų kainai, obligacijų pajamingumas sumažėja
2 pavyzdys
Jei obligacijos nominali vertė yra 1000 USD, o jos kaina dabar yra 970 USD, o kupono norma yra 5%, raskite obligacijų pajamingumą.
- Nominali vertė = 1000 USD
- Kupono norma = 5%
- Obligacijų kaina = 970 USD
Sprendimas:
Čia turime suprasti, kad šis skaičiavimas visiškai priklauso nuo metinės kupono ir obligacijų kainos. Tai visiškai nepaiso pinigų laiko vertės, mokėjimo dažnumo ir sumos vertės termino metu.
1 žingsnis: Kupono mokėjimo metinio mokėjimo apskaičiavimas
- = 1000 USD * 5%
- Metinė įmoka = 50 USD
2 žingsnis : obligacijų pajamingumo apskaičiavimas
- = 50 USD / 970 USD
Obligacijų pajamingumas bus -
- = 0,052 * 100
- Obligacijų pajamingumas = 5,2%
Taigi akivaizdu, kad jei obligacijų kaina sumažės, obligacijų pajamingumas padidės.
3 pavyzdys
Jei obligacijos nominali vertė yra 1800 USD, o jos kaina dabar yra 870 USD, o kupono norma yra 9%, raskite obligacijų pajamingumą.
- Nominali vertė = 1800 USD
- Kupono norma = 9%
- Obligacijų kaina = 870 USD
Sprendimas:
Čia turime suprasti, kad šis skaičiavimas visiškai priklauso nuo metinės kupono ir obligacijų kainos. Tai visiškai nepaiso pinigų laiko vertės, mokėjimo dažnumo ir sumos vertės termino metu.
1 žingsnis: Kupono mokėjimo metinio mokėjimo apskaičiavimas
- = 1800 USD * 9%
- Metinė įmoka = 162 USD
2 žingsnis : obligacijų pajamingumo apskaičiavimas
- = 162 USD / 870 USD
Obligacijų pajamingumas bus -
- = 0,186 * 100
- Obligacijų pajamingumas = 18,6%
Taigi akivaizdu, kad jei obligacijų kaina sumažės, obligacijų pajamingumas padidės.
4 pavyzdys
Tarkime, kad obligacijos nominali vertė yra 1800 USD. Ir palūkanos, kurias žadama sumokėti (įvertintos kuponu) yra 7%. Raskite obligacijų pajamingumą, jei obligacijų kaina yra 2000 USD.
- Nominali vertė = 1800 USD
- Kupono norma = 7%
- Obligacijų kaina = 2000 USD
Sprendimas:
Čia turime suprasti, kad šis skaičiavimas visiškai priklauso nuo metinės kupono ir obligacijų kainos. Tai visiškai nepaiso pinigų laiko vertės, mokėjimo dažnumo ir sumos vertės termino metu
1 žingsnis: Kupono mokėjimo metinio mokėjimo apskaičiavimas
- = 1800 USD * 7%
- Metinė įmoka = 126 USD
2 žingsnis : obligacijų pajamingumo apskaičiavimas
- = 126 USD / 2000 USD
Obligacijų pajamingumas bus -
- = 0,063, mes atsižvelgėme į procentus, padauginę iš 100
- = 0,063 * 100
- Obligacijų pajamingumas = 6,3%
Čia turime nustatyti, kad padidėjus obligacijų kainai, obligacijų pajamingumas sumažėja.
Obligacijų pajamingumo skaičiuoklė
Galite naudoti šią obligacijų pajamingumo formulės skaičiuoklę
| Metinė kupono įmoka | |
| Obligacijų kaina | |
| Obligacijų pajamingumo formulė | |
| Obligacijų pajamingumo formulė = |
|
|
Aktualumas ir naudojimas
- Investuotojui lengva palyginti skirtingų obligacijų palyginimą.
- Grąžą įvertinti tampa lengva.
- Tai padeda suprasti rinkos svyravimus.
- Obligacijų pajamingumo lygtis yra paprastas skaičiavimo metodas, palyginti su pajamingumu iki išpirkimo.
- Tai paprasta ir aišku.
- Be to, neatsižvelgiama į laiko vertę ir subrendusią vertę.
