Kas yra grąžos norma?
Grąžos norma yra grąža, kurios investuotojas tikisi iš savo investicijos, ir ji iš esmės apskaičiuojama procentais, skaičiuojant vidutinę investicijos grąžą (arba pelną) ir tos pačios investicijos vardiklį.
Grąžinimo normos formulė
Formulę galima išvesti taip:
Grąžos norma = vidutinė grąža / pradinė investicija
Tai labai dinamiška investicijų grąžos supratimo koncepcija; todėl jį galima šiek tiek modifikuoti ir pakoreguoti, norint apskaičiuoti grąžą iš įvairių būdų.
- Vidutinė grąža: grąža, apskaičiuota įvedus visas išlaidas per laikymo laikotarpį, įskaitant administravimo mokesčius, sumokėtą premiją (jei yra), kitas veiklos išlaidas ir kt. Visos grąžos ir išlaidos turėtų būti susijusios tik su atitinkamu turtu; kitu atveju tai gali nukrypti nuo tikslių rezultatų.
- Pradinės investicijos: iš pradžių buvo investuota į turto įsigijimą 0 -ajame laikotarpyje.
Pavyzdžiai
1 pavyzdys
Anna turi gamybos sunkvežimį, investavo 700 USD į sunkvežimio įsigijimą, kai kurias kitas pradines su administratoriumi susijusias ir 1500 USD draudimo išlaidas, kad verslas pradėtų veikti, ir dabar kasdien turi 500 USD. Apsvarstykime hipotetiškai, kad jos kasdienis pelnas yra 550 USD (idealiu atveju tai bus pagrįsta pardavimais). Praėjus 6 mėnesiams, Anna imasi savo sąskaitų ir apskaičiuoja savo grąžos normą.
- Bendra pradinė investicija: 2200 USD
- Kasdienės išlaidos: 500 USD
- Bendros išlaidos 6 mėnesiams: 3 000 USD
- Kasdien grįžta: 550 USD
- Bendra 6 mėnesių grąža: 3 300 USD
Taigi, mes turime šiuos duomenis grąžos normai apskaičiuoti:
Grąžos norma = ((bendra grąža - visos išlaidos) / bendra pradinė investicija) * 100
= (3 300–3 000 USD) / 2200 USD X 100
Taigi grąžos norma bus:
2 pavyzdys
Joe vienodai investavo į 2 A ir B vertybinius popierius. Jis nori nustatyti, kuris vertybinis popierius žadės didesnę grąžą po 2 metų. Panašiai jis nori nuspręsti, ar turėtų užimti kitą vertybinį popierių, ar likviduoti tokias pareigas.
Pirmiausia išsiaiškinkime kiekvieno vertybinio popieriaus grąžą praėjus 1 metams.
Sudėtinių palūkanų apskaičiuota grąža yra tokia:
Toliau pateikiama statistika apie jo investicijas:
A sauga :
Investicija: 10 000 USD
Palūkanų norma: 5% mokama per metus, sudėtinė bazė
Terminas iki termino: 10 metų
A = PX (1 + R / n) (nT)
kur:
- A = suma (arba grąža) po tam tikro skaičiavimo laikotarpio
- P = pagrindinis
- R = palūkanų norma
- n = palūkanų mokėjimo dažnumas
- T = skaičiavimo laikotarpis
Taigi, A garantijos grąžos norma (A1) bus apskaičiuojama taip:
A = PX (1 + R / n) (nT)
Todėl grįžkite po 2 metų saugumui A (A 1 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05) 2)
Taigi, po 2 metų saugumas A (A 1 ) grįš:
Grįžkite po 2 metų A apsaugai (A1) = 11 025 USD .
B sauga :
Investicija: 10 000 USD
Palūkanų norma: 5% mokama kas pusmetį, sudėtinė bazė
Terminas iki termino: 10 metų
Todėl apskaičiuojant grąžą po 2 metų saugumui B (A 2 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05 / 2) 4)
Taigi, po 2 metų grįžkite į apsaugą B (A2) = 11 038,13 USD
Analizė:
Nustatyta, kad nors grąža yra panaši, tačiau saugumas B suteikia šiek tiek grąžos. Tačiau nereikia visiškai likviduoti kitos pozicijos, nes skirtumas tarp dviejų grąžų yra minimalus; savaime Joe nenukenčia laikydamas A apsaugą.
3 pavyzdys
Joe nori dabar apskaičiuoti grąžą po dešimtųjų metų ir nori įvertinti savo investicijas.
Remdamiesi grąža, apskaičiuota pagal sudėtinių palūkanų formulę, 10 metų galime apskaičiuoti taip:
Taigi, A garantijos (A1) grąžos normos apskaičiavimas 10 metų bus toks:
A = PX (1 + R / n) (nT)
Todėl 10 metų grąžos apskaičiavimas saugumui A (A 1 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05) 10)
Taigi grąža 10 metų saugumui A (A 1 ) 10 metų bus:
10 metų grąža už saugumą A (A 1 ) = 16 288,95 USD.
Todėl grįžkite po 10 metų saugumui B (A 2 ) = 10 000 USD X ((1 + 0,05 / 2) 20)
Po 10 metų grąžinkite B apsaugą (A2) = 16 386,16 USD
Aktualumas ir naudojimas
- Kiekvienas investuotojas susiduria su rizika ir grąža. Avenue siūloma grąža gali būti faktinė turto rizikos rizika rinkose tam tikru laikotarpiu. Todėl labai svarbu suprasti faktinę investicijos grąžos normą.
- Tai padeda priimti sprendimus dėl kapitalo biudžeto sudarymo. Tai padeda nustatyti, ar investuoti į konkretų projektą yra naudinga tam tikrą laikotarpį, ir pasirinkti vieną iš variantų, lyginant ir nustatant geriausią įmonę.
- Tai rodo rinkoje vyraujančias tendencijas ir kartais gali pasiūlyti futuristinių pažiūrų.
- Grąžos norma yra paprastas siūlomos investicijos apskaičiavimas tam tikram pelnui gauti. Galima patobulinti jų indėlius ir pabandyti suprasti sumą, kurią reikia investuoti, norint uždirbti tam tikrą grąžą.
- Jis naudojamas skirtingoms investicijoms palyginti ir suprasti tokių investicijų foną ar jų teikiamą naudą.
- Tai suteikia atitinkamo asmens ar visos įmonės finansinę būklę.
Išvada
Grąžos norma yra pagrindinė visų su investicijomis ir jų grąža susijusių analizių terminologija. Tai padeda įvairiai, kaip matėme aukščiau, tačiau tik tada, kai apskaičiuojama teisingai. Nors tai atrodo paprasta formulė, ji suteikia rezultatų, kurių reikia norint priimti kai kuriuos svarbiausius sprendimus - ar tai būtų finansai, ar kiti su grąža susiję sprendimai. Taigi labai svarbu tiksliai apskaičiuoti, nes tai yra visų investicijų, ateities planavimo ir kitų su ekonomika susijusių sprendimų pagrindas.
